目前，中證協(xié)公布的年內(nèi)第四批19家IPO現(xiàn)場檢查企業(yè)中，已有三家企業(yè)撤回申請(qǐng)。記者根據(jù)交易所數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)共計(jì)有127家注冊(cè)制下排隊(duì)IPO企業(yè)因撤回申請(qǐng)而終止審核。今年以來，監(jiān)管機(jī)構(gòu)多次強(qiáng)調(diào)中介機(jī)構(gòu)要?dú)w位盡責(zé)，同時(shí)進(jìn)一步完善體制機(jī)制，著力提升監(jiān)管有效性，督促證券公司主動(dòng)歸位盡責(zé)。

新一輪現(xiàn)場檢查三家撤單

8月4日晚間，上交所網(wǎng)站顯示，浙江衣拿智能科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO終止審核。這是年內(nèi)第127家因發(fā)行人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)或者保薦人撤銷保薦而終止審核的注冊(cè)制下擬IPO企業(yè)，記者根據(jù)滬深交易所披露的IPO發(fā)審信息統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至8月4日發(fā)稿時(shí)，創(chuàng)業(yè)板年內(nèi)終止審核的企業(yè)有78家，其中因撤回而終止的有73家;科創(chuàng)板年內(nèi)終止審核的企業(yè)有58家，其中因撤回而終止的有54家。

值得注意的是，7月初，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)公布了新一批擬IPO企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查名單，涉及19家公司，目前已有三家公司主動(dòng)撤回申請(qǐng)。7月28日，深交所網(wǎng)站顯示，來邦科技股份公司IPO審核狀態(tài)變更為“終止”，該公司提交創(chuàng)業(yè)板IPO上市申請(qǐng)后于6月23日獲深交所受理，從受理到撤單僅時(shí)隔一個(gè)多月。稍早之前的7月22日，上海醉清風(fēng)健康科技股份有限公司、上?？ǘ魑幕瘋鞑ス煞萦邢薰疽蚕嗬^撤單，兩家公司受理日期分別是今年6月24日和4月21日。公開資料顯示，來邦科技、卡恩文化、醉清風(fēng)的保薦機(jī)構(gòu)分別為東北證券、招商證券和信達(dá)證券，為其提供審計(jì)服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所均為容誠會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

終止審核不意味著“一撤了之”，存在違規(guī)行為的擬上市公司和保薦機(jī)構(gòu)撤單后仍面臨追責(zé)。

7月26日，深交所發(fā)布《關(guān)于對(duì)廣東詠聲動(dòng)漫股份有限公司給予通報(bào)批評(píng)處分的決定》，該決定指出，在發(fā)行上市申請(qǐng)過程中，詠聲動(dòng)漫存在違規(guī)行為。深交所網(wǎng)站顯示，詠聲動(dòng)漫今年1月29日申請(qǐng)撤回發(fā)行上市申請(qǐng)文件，深交所2月1日決定終止對(duì)該公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的審核。

同日，深交所發(fā)布《關(guān)于對(duì)保薦代表人林俊健、郭斌元的監(jiān)管函》，監(jiān)管函指出，2020年7月7日，深交所受理了華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司推薦的廣東詠聲動(dòng)漫股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)。林俊健、郭斌元作為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司指定的項(xiàng)目保薦代表人，履行保薦職責(zé)不到位，存在以下違規(guī)情形：一是對(duì)發(fā)行人動(dòng)漫玩具業(yè)務(wù)內(nèi)部控制有效性的相關(guān)核查工作不到位;二是未對(duì)實(shí)際控制人賬戶大額異常資金流水保持充分關(guān)注并予以審慎核查。據(jù)悉，上述行為違反了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，深交所依規(guī)對(duì)其采取書面警示的監(jiān)管措施。

“看門人”責(zé)任不斷壓實(shí)

在穩(wěn)步推進(jìn)注冊(cè)制改革的背景下，監(jiān)管層態(tài)度十分明確，注冊(cè)制絕不意味著放松審核要求，資本市場“看門人”責(zé)任不斷壓實(shí)。

7月9日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于注冊(cè)制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見》，對(duì)注冊(cè)制下證券公司投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)作出全面部署和安排。證監(jiān)會(huì)表示，注冊(cè)制試點(diǎn)以來，證券公司內(nèi)控水平和投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量總體有所提升，但也暴露出不少問題，一些證券公司尚未真正具備與注冊(cè)制相匹配的理念、組織和能力，內(nèi)部控制不完善，項(xiàng)目遴選不審慎，核查把關(guān)不嚴(yán)格，影響上市公司質(zhì)量和行業(yè)形象。為此，有必要綜合施策、標(biāo)本兼治，推動(dòng)證券公司持續(xù)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，為穩(wěn)步推進(jìn)全市場注冊(cè)制改革積極創(chuàng)造條件。

復(fù)旦大學(xué)中國金融法治研究院副院長、泛海國際金融學(xué)院教授施東輝認(rèn)為，高度市場化的注冊(cè)制需要一整套為其保駕護(hù)航的制度體系，包括歸位盡責(zé)的中介機(jī)構(gòu)、規(guī)范成熟的機(jī)構(gòu)投資者、暢通便利的退市渠道，以及對(duì)欺詐上市等違法行為一究到底的法律訴訟機(jī)制和行政執(zhí)法機(jī)制。

川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，從國內(nèi)保薦機(jī)構(gòu)質(zhì)量的總體情況來看，還存在著比較明顯的差異，一些專業(yè)能力強(qiáng)、認(rèn)真敬業(yè)的團(tuán)隊(duì)，其保薦項(xiàng)目非常優(yōu)質(zhì)，上市公司也得以通過成功上市融資發(fā)展。但也有一小部分團(tuán)隊(duì)僅把利益放在第一位，在項(xiàng)目上弄虛作假、缺乏敬業(yè)精神，受到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰。

他指出，中介保薦機(jī)構(gòu)作為看門人，首先必須要具備誠信敬業(yè)的品格，并做長期的宣導(dǎo)教育，在信息披露上奉公守法。第二要加強(qiáng)專業(yè)能力，對(duì)一些財(cái)務(wù)報(bào)表的造假有足夠的識(shí)別力，發(fā)現(xiàn)問題并主動(dòng)向關(guān)聯(lián)方提示風(fēng)險(xiǎn)。第三，在發(fā)行層面加強(qiáng)業(yè)務(wù)溝通，努力從擬上市企業(yè)的中長期戰(zhàn)略發(fā)展角度進(jìn)行輔導(dǎo)，真正輔助企業(yè)高質(zhì)量成長。