21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者 楊坪 深圳報道

3 月 3 日，深交所正式發(fā)布新修訂的《深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》(以下簡稱《實(shí)施辦法》)，中國創(chuàng)盈市場服務(wù)有限公司發(fā)布了股票標(biāo)的范圍擴(kuò)大后的港股通股票調(diào)整名單，港交所同步公布了深滬股通股票調(diào)整名單。

(相關(guān)資料圖)

從名單上看，符合納入條件的深股通股票共有1336只，市值合計30.16萬億元，市值覆蓋率86%，較現(xiàn)行深股通股票數(shù)量、市值和市值覆蓋率分別增加436只、3.35萬億元和9.56個百分點(diǎn)。其中，創(chuàng)業(yè)板股票標(biāo)的有478只，市值合計9.83萬億元，市值覆蓋率79.74%，較現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)板股票標(biāo)的數(shù)量、市值和市值覆蓋率分別增加188只、1.53萬億元和12.41個百分點(diǎn)。港股通納入股票標(biāo)的560只，含4家外國公司，較現(xiàn)行港股通股票增加12只。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，此次互聯(lián)互通股票標(biāo)的范圍擴(kuò)大后，深股通將更廣泛納入深市上市公司股票，提高境外投資者參與A股市場的便利度，分享中國經(jīng)濟(jì)增長紅利;港股通將納入符合條件的外國公司，為內(nèi)地投資者提供更多國際公司投資機(jī)會，進(jìn)一步提升我國資本市場雙向開放水平。

標(biāo)的池擴(kuò)大

早在2022年12月19日，中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會發(fā)布聯(lián)合公告，原則同意進(jìn)一步擴(kuò)大股票互聯(lián)互通標(biāo)的范圍，同時明確經(jīng)兩地證監(jiān)會批準(zhǔn)后，交易所可對標(biāo)的納入的具體條件、調(diào)整機(jī)制等作出規(guī)定。

據(jù)了解，《實(shí)施辦法》對深股通和港股通的股票標(biāo)的選取標(biāo)準(zhǔn)均進(jìn)行了相關(guān)調(diào)整。其中，針對深股通股票的選取，在防范業(yè)務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增強(qiáng)包容性，將更多深市上市公司股票納入深股通標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)更高水平對外開放，具體包括：

一是深股通股票基準(zhǔn)指數(shù)由現(xiàn)行深證成分指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)擴(kuò)展為深證綜合指數(shù)，基準(zhǔn)指數(shù)成分股基本覆蓋全部深市股票，成分股數(shù)量較擴(kuò)大前1000只大幅提高。

二是適應(yīng)深市小市值股票占比較高的特點(diǎn)，調(diào)入深股通股票的市值門檻由60億元調(diào)降至50億元，同時，兼顧防范股票低流動性下波動風(fēng)險，同步設(shè)置日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數(shù)占比低于50%等調(diào)入要求。

三是設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機(jī)制，減少股票標(biāo)的頻繁調(diào)入調(diào)出情形。具體為，半年度定期調(diào)整考察時，非A+H股的深股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數(shù)占比50%以上的，調(diào)出深股通股票。

四是比照港股通下不同投票權(quán)架構(gòu)公司股票首次納入安排，明確深股通下具有表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入安排。

對于港股通股票標(biāo)的的選取標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)聯(lián)合公告安排，在現(xiàn)行股票標(biāo)的基礎(chǔ)上，將恒生綜合指數(shù)內(nèi)符合有關(guān)條件的在港主要上市外國公司股票納入港股通股票標(biāo)的范圍。另外，基于對等原則，設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機(jī)制，即屬于恒生綜合小型股指數(shù)成分股且不屬于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值低于港幣40億元的，調(diào)出港股通股票。

設(shè)置定期考察機(jī)制

21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者還注意到，此次新修訂的《深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》中，深股通股票標(biāo)的調(diào)整機(jī)制在考察時效性方面的效率進(jìn)一步提升。

一是月度和半年度定期考察中，符合條件的股票標(biāo)的名單將于考察日下一個月的第二個星期五公布(遇節(jié)假日做適應(yīng)性調(diào)整)，于公布日后的下一個星期五后的第一個深股通交易日生效，考察至生效的時間間隔約3周，較現(xiàn)行機(jī)制下的相應(yīng)時間間隔(約6周)縮短約一半。

二是現(xiàn)行標(biāo)的調(diào)整機(jī)制下，新股上市一般滿6個月后才具備深證成分指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)的定期考察資格，新股上市后最快約7個月才可納入深股通。本次標(biāo)的范圍擴(kuò)大后，基于新標(biāo)的調(diào)整機(jī)制相關(guān)規(guī)則估計，符合條件的深市新股上市后最快約1個月可納入深股通股票，新股納入效率較現(xiàn)行機(jī)制有較明顯提升。

據(jù)了解，《實(shí)施辦法》將于3月13日正式實(shí)施。綜合考慮新舊規(guī)則銜接等因素，深交所還設(shè)置了相關(guān)過渡期安排。

一是3月12日的存量深股通股票在《實(shí)施辦法》生效日不進(jìn)行調(diào)出(風(fēng)險警示股票等除外)?？紤]到標(biāo)的測算和數(shù)據(jù)交換相關(guān)工作需要一定時間，首批深股通股票以2月17日為考察日，在該考察日符合條件的深市股票將在首批深股通股票調(diào)整生效日新增調(diào)入深股通股票。

二是在首批港股通股票調(diào)整生效日，適用《實(shí)施辦法》規(guī)定的港股通股票調(diào)入調(diào)出標(biāo)準(zhǔn)。

三是《實(shí)施辦法》生效日前，深港通股票按照原《實(shí)施辦法》調(diào)整。首批深股通股票考察日后至《實(shí)施辦法》生效日前，新納入深證綜合指數(shù)或者被撤銷風(fēng)險警示的深證綜合指數(shù)成分股，納入下一次月度定期調(diào)整考察范圍。