當(dāng)“你不理財，財不理你”異化為“你要理財，財離開你”之時，當(dāng)銀行存款就是貶值、投資理財就是虧損時，當(dāng)近期各種財富理財圈風(fēng)聲鶴唳，各種財富暴雷消息真真假假、虛虛實實之時，我們實際上已經(jīng)陷入大眾理財投資三大困局之中。

如何判斷目前大眾理財投資未來趨勢？如何破除三大理財困局將成為未來理財投資的最重要選擇。

(資料圖片)

第一大困局，銀行理財大眾理財投資進(jìn)退維谷，銀行面臨規(guī)模與效益的左右為難

今年6月末銀行理財存續(xù)規(guī)模為25.34萬億元，比2021年底銀行理財市場規(guī)模29萬億元減少了近4萬億，比年初減少了2.31萬億元。不僅讓出了理財市場老大的地位，而且今年上半年銀行理財募集資金27.75萬億元，同比驟降達(dá)到42%。

銀行理財目前的處境是轉(zhuǎn)型以后的困局，曾經(jīng)保本保息的銀行理財已經(jīng)成為風(fēng)險理財，以前銀行理財是大眾最安全的財富增值方式，穩(wěn)健的理財投資者和財富管理者成為銀行理財?shù)闹髁Γ吘贡１颈Ｏ]有風(fēng)險收益率還比銀行存款利息高。

但銀行理財去年完成了凈值化轉(zhuǎn)型，當(dāng)年銀行理財就發(fā)生了兩次大規(guī)模的凈值回撤，年末時更有21%的理財產(chǎn)品虧損，從而受到了銀行理財投資者的極大質(zhì)疑，并嚇退了眾多銀行理財投資者。

今年以來，雖然銀行理財收益回暖，有許多在理財投資虧損時發(fā)誓不再購買銀行理財?shù)耐顿Y者又回歸了銀行理財。但無論銀行理財如何回暖，銀行理財已經(jīng)成為風(fēng)險理財?shù)谋举|(zhì)不會改變，你如果想獲得銀行理財?shù)耐顿Y收益還必須做好一定的虧損準(zhǔn)備，如果你沒有做好虧損本金的準(zhǔn)備就不要去碰銀行理財。

銀行理財?shù)睦Ь诌€表現(xiàn)為，銀行理財規(guī)模的收縮同時，銀行理財投資者數(shù)量仍然在增長，數(shù)據(jù)顯示，在銀行理財業(yè)績最差的2022年全年投資者數(shù)量增長18.96%2，023年6月末持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.04億個，較年初增長7.24%。銀行理財投資者數(shù)量仍然持續(xù)增長，但銀行理財投資者規(guī)模在下降，這說明什么？說明銀行理財不可或缺，但人們對銀行理財投資的金額越來越謹(jǐn)慎。

第二大困局，基金理財投資市場火爆與基金投資收益虧損慘重同時出現(xiàn)，我們不知道基金投資多可怕才值得反思

今年理財市場銀行理財規(guī)模退居第二、公募基金理財規(guī)模超越銀行理財成為理財市場規(guī)模老大，這才是讓人理財投資非?？膳碌氖虑?。

今年6月末銀行理財存續(xù)規(guī)模為25.34萬億元，而公募基金以規(guī)模27.69萬億元超過銀行理財。

這就非常詭異，銀行理財成了風(fēng)險理財讓投資者虧損慘重規(guī)模下降可以理解，但基金虧損面和虧損程度的毫無底線卻吸引了大量的投資者增加投資，這種理財投資困局你說可怕不可怕？

最近，有網(wǎng)友說自己買了300萬基金虧損18.7萬，才最終認(rèn)識到原來基金投資才是自己人生最大的消費。這還不是最慘的，最慘的是在基金市場上90%的基民會虧錢已經(jīng)成為常態(tài)。

看看公募基金的業(yè)績也是讓人實在不忍再看，據(jù)截止2023年3月31日151家公募基金管理人披露的2022年年報合計虧損14547.80億元，為近三年同期數(shù)據(jù)中首次出現(xiàn)虧損。從去年六月份到今年六月，在4650支主動管理型基金中有3807支虧損的，虧損比例竟然高達(dá)82%，虧損在15%以上的就有2680支左右基金，占比達(dá)到57%以上。更重要的是明星基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品成為基金虧損的重災(zāi)區(qū)，蘭蘭經(jīng)理的中歐醫(yī)療創(chuàng)新C虧損達(dá)53%，坤坤的易方達(dá)精選虧損則達(dá)到33%。

基金理財投資的困局在于，基金投資管理人無法改變基金投資虧損的殘局，而基金理財投資者仍然過于盲目和非理性入局投資，將來面對虧損慘境將如何面對呢？

第三大困局，股市投資仍然是散戶投資者的財富“吞噬場”，而股市作為未來百姓財富增值渠道價值仍然難以體現(xiàn)

我們一直說，股市投資將成為大眾實現(xiàn)財富增值的主要方式，而我國股市也一直是造富神話最多的修羅場。

但實際上，90%散戶投資股市賠錢已經(jīng)成為定律，而且熊市賠錢牛市也賠錢。幾次大的股災(zāi)我們就不再闡述，就以2023年8月11日 A股也只能用太慘了來總結(jié)：三大指數(shù)均跌超2%，上證指數(shù)跌2.01%，深證成指跌2.18%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.33%。

很多網(wǎng)友對股市大跌的第一反應(yīng)是A股太慘了，畢竟A股三大股指都跌破2%的跌幅并不常見，而滬指跌幅更是創(chuàng)下年內(nèi)最大單日跌幅，兩市超4600股下跌更是讓股市投資者虧損慘重。

雖然目前的主流政策趨勢是“要活躍資本市場，提振投資者信心”，政策意圖仍然是解除資本市場不應(yīng)該有的悲觀情緒，進(jìn)一步提振投資者信心、激活資本市場功能，在未來預(yù)期更多激活資本市場相關(guān)政策工具。

但是激活資本市場功能、股市投資在未來幾十年成為大眾財富增值主要方式并不意味著鼓勵大眾進(jìn)行股市投資，因為并不是所有的人都適合股市投資，全民炒股的時代已經(jīng)結(jié)束，我們更不應(yīng)該期待再重溫那個全民炒股的股市投資狂歡的時代。

但如何賦予股市的投資功能仍然是我國股市成為大眾財富增值手段的重要期待。

面對上面的三大理財投資困局，我們?nèi)绾尾拍芷凭帜?？主要是三大重要理財投資對策：

一是對大眾而言，目前態(tài)勢下謹(jǐn)慎理財保住自己的財富才是目前的關(guān)鍵

眼下的理財投資圈真是風(fēng)聲鶴唳，財富保值比財富增值更重要。

目前大環(huán)境下，購買理財想要賺別人的錢最后基本上變成了賭博式的冒險下注，投資理財變成了投資盲盒，你永遠(yuǎn)不知道你賭博下注后拆開的財富盲盒到底里面是什么？更無法真正知道理財?shù)慕Y(jié)果是正收益還是大虧損，就是連投資后本金還剩下多少你都不知道知道。

銀行行長很實誠地勸告大家，如果還打算投資理財保值增值，最好先避險這一波投資理財機(jī)會，因為機(jī)會還是陷阱現(xiàn)在變換太快，特別是財富理財、基金投資理財即使用放大鏡看都無法看清楚，理財投資已經(jīng)不再是大眾財富增值的重要手段，甚至已經(jīng)不再是保護(hù)自己財富安全的方式了。

二是銀行理財雖然現(xiàn)在越來越不靠譜，但仍然是所有的理財投資里最穩(wěn)健的投資方式。

如果你仍然不希望把自己的理財資金投放到銀行存款、國債投資等過度穩(wěn)健的方式之上，那么，仍然建議把理財投資資金投入到現(xiàn)金理財管理產(chǎn)品之中，目前雖然投資收益只有2%左右，但已經(jīng)比銀行一年定期存款利率高，而且流動性比較強(qiáng)。

三是基金投資一定要慎重，而股市投資需要進(jìn)行理性選擇。

目前環(huán)境下，基金投資的風(fēng)險過大已經(jīng)成為現(xiàn)實，因此除非你有非常強(qiáng)大的風(fēng)險承受能力，準(zhǔn)備承擔(dān)非常高的虧損程度，否則就不要投資基金。

股市投資雖然風(fēng)險也比較大，但投資銀行股特別是六大國有銀行股仍然是穩(wěn)健的投資選擇。畢竟六大國有銀行的股價相對穩(wěn)健，而6%以上持續(xù)的股息率體現(xiàn)出具有非凡的投資價值，長期投資和價值投資會完美地體現(xiàn)在六大國有銀行的投資之上。

理財投資是百姓必須面對的財富保值增值需要，但如何滿足大眾的理財需求卻成為一個無解的難題。你知道應(yīng)該如何解決這三大理財投資困局嗎？你認(rèn)同銀行專家的建議嗎？在評論區(qū)說說吧。（麒鑒）

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