新《證券法》實(shí)施以來因違規(guī)減持被處罰的首個(gè)案例來了!5月13日晚間，藥明康德(603259)發(fā)布公告稱，針對(duì)公司股東上海瀛翊投資中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“上海瀛翊”)違規(guī)減持的事項(xiàng)，證監(jiān)會(huì)對(duì)上海瀛翊處以2億元罰款。同日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布答記者問回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切。證監(jiān)會(huì)表示，上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股份，破壞證券市場(chǎng)秩序、損害投資者權(quán)益，一直以來是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法的重點(diǎn)。下一步，證監(jiān)會(huì)將切實(shí)執(zhí)行《證券法》和中辦、國(guó)辦聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，堅(jiān)決依法查處違規(guī)減持行為，引導(dǎo)股東、董監(jiān)高規(guī)范、理性、有序減持，維護(hù)資本市場(chǎng)交易秩序。

藥明康德股東因違規(guī)減持收2億元預(yù)罰單

新《證券法》實(shí)施以來因違規(guī)減持而開出的首張預(yù)罰單落地。5月13日晚間，藥明康德發(fā)布公告稱，公司股東上海瀛翊收到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，針對(duì)股東違規(guī)減持的事項(xiàng)，證監(jiān)會(huì)對(duì)上海瀛翊處以2億元罰款。

據(jù)了解，上海瀛翊成立于2015年9月22日，為投資藥明康德項(xiàng)目設(shè)立的專門基金。藥明康德上市時(shí)，上海瀛翊持有藥明康德1047.87萬股，占藥明康德總股本的1.0056%，后經(jīng)兩次權(quán)益分派以及港股上市定向增發(fā)，上海瀛翊持有藥明康德2053.83萬股，占藥明康德總股本的0.8381%。根據(jù)上市日起36個(gè)月內(nèi)不減持承諾，2021年5月10日上海瀛翊所持藥明康德股票禁售期滿解禁。

限售期剛一屆滿，上海瀛翊就于2021年5月14日-6月8日期間，通過集中競(jìng)價(jià)交易減持藥明康德股份合計(jì)1724.97萬股，占總股本的0.6962%，減持后持股比例降至0.1419%。

這一行為違反了上海瀛翊在2018年藥明康德IPO以及公司2018-2020年年報(bào)中做出的有關(guān)股份減持的承諾。即通過集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的，應(yīng)履行在首次賣出股份的15個(gè)交易日前向交易所報(bào)告?zhèn)浒笢p持計(jì)劃、公告等相關(guān)程序等。

證監(jiān)會(huì)表示，上海瀛翊作為藥明康德公開發(fā)行前的股東，其在藥明康德IPO及相關(guān)年報(bào)做出承諾后，其系因承諾而應(yīng)當(dāng)披露的信息披露義務(wù)人，因減持未及時(shí)依法履行信息披露義務(wù)的行為，違反《證券法》第三十六條的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第一百八十六條所述行為。對(duì)于上海瀛翊未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)及轉(zhuǎn)讓股票不符合法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的行為，責(zé)令上海瀛翊改正，給予警告，并處以2億元的罰款。

針對(duì)公司相關(guān)問題，北京商報(bào)記者致電藥明康德董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過對(duì)方電話并未有人接聽。

違規(guī)減持系證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法重點(diǎn)

作為新《證券法》實(shí)施以來因違規(guī)減持被處罰的首個(gè)案例，證監(jiān)會(huì)于5月13日晚間發(fā)布有關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問，表明了監(jiān)管嚴(yán)厲查處相關(guān)違規(guī)減持行為的態(tài)度和決心。

證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股份，破壞證券市場(chǎng)秩序、損害投資者權(quán)益，一直以來是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法的重點(diǎn)。新《證券法》第36條專門對(duì)股份減持行為做出規(guī)范，要求不得違反證監(jiān)會(huì)關(guān)于持有期限、賣出時(shí)間、賣出數(shù)量、賣出方式、信息披露的規(guī)定，并應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，同時(shí)還明確了罰則。上市公司股東、董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)認(rèn)真學(xué)習(xí)、嚴(yán)格遵守。違反上述規(guī)定的，要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

北京商報(bào)記者注意到，除了上海瀛翊，目前還有上市公司股東因違規(guī)減持被立案。諸如賽科希德于今年3月31日發(fā)布公告稱，公司原股東張朝暉(原持股比例占公司總股本的0.1788%)于近日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《立案告知書》，因其涉嫌違規(guī)減持賽科希德股票，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)行政處罰法》等法律法規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案。

再早之前，今年1月，富春股份也發(fā)布公告稱，控股股東福建富春投資有限公司、實(shí)際控制人繆品章、總裁陳蘋因涉嫌證券違法違規(guī)被立案。經(jīng)公司初步了解，本次立案系對(duì)相關(guān)方2020年末大宗交易減持公司股份時(shí)或存在不合規(guī)情形的專項(xiàng)調(diào)查。

證監(jiān)會(huì)指出，針對(duì)股東、董監(jiān)高減持股份，《證券法》提出信息披露的原則性要求，《減持規(guī)定》堅(jiān)持“以信息披露為核心”的監(jiān)管理念，對(duì)事前、事中、事后信息披露做出具體、細(xì)化規(guī)定，例如，上市公司大股東、董監(jiān)高通過集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的，應(yīng)當(dāng)在首次賣出15個(gè)交易日前預(yù)先披露減持計(jì)劃等。這是保護(hù)中小投資者權(quán)益的重要制度性安排，也是境外成熟市場(chǎng)的普遍做法。在減持股份過程中違反信息披露要求的，屬于典型的違規(guī)減持行為。相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)深刻理解規(guī)則內(nèi)涵、充分認(rèn)識(shí)違規(guī)責(zé)任、自覺遵守有關(guān)要求，促進(jìn)形成良好市場(chǎng)生態(tài)和環(huán)境。

下一步，證監(jiān)會(huì)將切實(shí)執(zhí)行《證券法》和中辦、國(guó)辦聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，堅(jiān)決依法查處違規(guī)減持行為，引導(dǎo)股東、董監(jiān)高規(guī)范、理性、有序減持，維護(hù)資本市場(chǎng)交易秩序。

上海市東方劍橋律師事務(wù)所律師婁霄云表示，該案例表明證監(jiān)會(huì)對(duì)違規(guī)減持行為依法嚴(yán)厲查處的態(tài)度，能夠?qū)ι鲜泄竟蓶|起到警示作用。不過婁霄云還指出，現(xiàn)有的減持違規(guī)還僅僅是以未預(yù)告減持、超比例減持的處罰為主，但是市場(chǎng)上還普遍存在利用虛假信息披露違規(guī)減持的問題，諸如財(cái)務(wù)虛增、業(yè)績(jī)預(yù)告答復(fù)修正前的各股東的減持行為，通過虛假利好抬升股價(jià)的減持行為，也需要進(jìn)一步加以約束。相信隨著監(jiān)管的從嚴(yán)，未來相關(guān)政策會(huì)進(jìn)一步完善。

關(guān)鍵詞： 新證券法 違規(guī)減持 上海瀛翊 藥明康德