科創(chuàng)板IPO市場迎來一宗大額IPO項目。上交所官網(wǎng)顯示，誠瑞光學(xué)(常州)股份有限公司(以下簡稱“誠瑞光學(xué)”)IPO已經(jīng)獲得受理，公司擬募資82.1億元，所處光學(xué)鏡頭行業(yè)，客戶包括小米、OPPO、vivo、華為等知名企業(yè)。據(jù)了解，誠瑞光學(xué)實控人為潘政民、吳春媛夫婦，二人也是港股上市公司瑞聲科技(02018.HK)的實控人，而誠瑞光學(xué)也是瑞聲科技的控股子公司。沖擊科創(chuàng)板背后，誠瑞光學(xué)近年來凈利接連虧損，不過虧損幅度有所收窄。

光學(xué)鏡頭出貨量全球第三

已有一家港股上市公司的潘政民、吳春媛夫婦，要謀求A股上市平臺，推動誠瑞光學(xué)科創(chuàng)板上市。

招股書顯示，誠瑞光學(xué)主營業(yè)務(wù)是塑料鏡頭、WLG玻璃鏡片及玻塑混合鏡頭、攝像頭模組、光學(xué)傳動等光學(xué)元器件的研發(fā)、制造和銷售。2021年，誠瑞光學(xué)光學(xué)鏡頭出貨量達到5.4億只，根據(jù)沙利文統(tǒng)計，據(jù)此計算的市場份額達到8%，在全球光學(xué)鏡頭廠商中排名第三。

縱觀誠瑞光學(xué)背后客戶，OPPO、vivo、華為、榮耀、三星在列，前五大客戶名單中還有小米科技、歐菲光集團。

諸如，2021年，小米科技系誠瑞光學(xué)第五大客戶，主要向小米科技銷售攝像頭模組，銷售金額約為2.56億元，占當(dāng)年營業(yè)收入的比例為10.57%。

據(jù)誠瑞光學(xué)介紹，2021年起，公司的攝像頭模組業(yè)務(wù)增長較快，向小米科技及其ODM代工廠商直接銷售攝像頭模組產(chǎn)品。

獨立經(jīng)濟學(xué)家、中企資本聯(lián)盟主席杜猛對北京商報記者表示，手機終端是光學(xué)鏡頭行業(yè)最大的應(yīng)用領(lǐng)域，手機終端市場集中程度較高，這也會在一定程度上導(dǎo)致光學(xué)鏡頭行業(yè)客戶集中度較高。

2019-2021年，誠瑞光學(xué)對前五大客戶的銷售額占營業(yè)收入的比例分別為85.7%、84.3%、69.17%。誠瑞光學(xué)表示，報告期各期，公司與小米、OPPO、vivo、華為、榮耀等主要終端客戶相關(guān)的銷售收入合計占主營業(yè)務(wù)收入的比例均超過85%。

需要指出的是，誠瑞光學(xué)為香港聯(lián)交所主板上市公司瑞聲科技的控股子公司，實控人為潘政民、吳春媛夫婦，二人也是瑞聲科技的控股股東。

股權(quán)關(guān)系顯示，瑞聲科技通過其全資子公司AACAcousticTechnologiesInc.持有誠瑞光學(xué)股東瑞聲科技(香港)100%的股權(quán)，瑞聲科技(香港)直接持有誠瑞光學(xué)20.8087%的股權(quán)，并通過其全資子公司間接持有誠瑞光學(xué)60.2862%的股份，由此，潘政民、吳春媛夫婦合計控制誠瑞光學(xué)81.0949%的股份。

此次闖關(guān)科創(chuàng)板，誠瑞光學(xué)也有較強的研發(fā)實力，2019-2021年累計光學(xué)研發(fā)投入16.74億元，占累計營業(yè)收入的比例為32.23%。截至2021年底，誠瑞光學(xué)擁有超過700名光學(xué)研發(fā)人員。

虧損幅度連年收窄

報告期各期，誠瑞光學(xué)處于連年虧損狀態(tài)，不過虧損幅度有所收窄。

2019-2021年，誠瑞光學(xué)實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為10.72億元、17億元、24.22億元;對應(yīng)實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為-6.47億元、-3.46億元、-2.75億元;對應(yīng)實現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤分別約為-9463.44萬元、-3.76億元、-3.25億元。

不難看出，截至最新報告期，誠瑞光學(xué)尚未實現(xiàn)盈利，不過公司虧損幅度不斷縮窄。

誠瑞光學(xué)也表示，未來隨著5G、AI、IoT物聯(lián)網(wǎng)、AR/VR等有關(guān)技術(shù)的發(fā)展，下游智能終端需求仍將提升，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力有望進一步增強。公司整體變更為股份公司時雖存在累計未彌補虧損情況，但未對公司經(jīng)營及未來盈利能力造成重大不利影響。

針對相關(guān)問題，北京商報記者向誠瑞光學(xué)董秘辦公室發(fā)去采訪函，不過截至記者發(fā)稿，對方并未回復(fù)。

此次科創(chuàng)板上市，誠瑞光學(xué)選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為《科創(chuàng)板上市規(guī)則》第2.1.2條第(四)項，即預(yù)計市值不低于30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于3億元。

從公司主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況來看，2019-2021年，誠瑞光學(xué)光學(xué)鏡頭實現(xiàn)收入分別約為10.38億元、16.01億元、14.91億元，占比分別為100%、96.68%、62.17%;攝像頭模組實現(xiàn)收入分別約為0元、5500.42萬元、9.07億元，占比分別為0%、3.32%、37.82%。

此次謀求科創(chuàng)板上市，誠瑞光學(xué)擬募資82.1億元，投向高精度光學(xué)玻塑混合鏡頭研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、晶圓級光學(xué)玻璃鏡片及超精密光學(xué)零件制造項目、光學(xué)傳動研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、光學(xué)模組研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目以及補充流動資金，擬投入募集資金金額分別約為10.7億元、20.9億元、11.8億元、18.7億元、20億元。

關(guān)鍵詞： 誠瑞光學(xué) 誠瑞光學(xué)擬募資 上交所官網(wǎng) 瑞聲科技