上海證券交易所科創(chuàng)板上市委員會2022年第32次審議會議于2022年4月26日上午召開，審議結果顯示，鉅泉光電科技(上海)股份有限公司科創(chuàng)板IPO通過審核。

圖片來源：上交所官網(wǎng)

公司是國內領先的智能電表芯片研發(fā)設計企業(yè)，主營業(yè)務為智能電網(wǎng)終端設備芯片的研發(fā)、設計和銷售，可以為客戶提供豐富的芯片產品及配套服務。公司的主要產品包括電能計量芯片、智能電表MCU芯片和載波通信芯片等。

2016年5月3日，發(fā)行人在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌，證券簡稱：鉅泉光電，證券代碼：835933，經(jīng)發(fā)行人申請，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司決定自2018年4月17日起終止發(fā)行人股票掛牌。

財務數(shù)據(jù)顯示，公司2019年、2020年、2021年營收分別為3億元、3.79億元、4.99億元;同期對應的凈利潤分別為3,809.50萬元、6,210.80萬元、1.01億元。

公司2022年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入13,137.42萬元，相比上年同期增長55.72%，主要源于公司各類芯片銷量同比增長17.99%以及為應對產業(yè)鏈上游漲價所做的提價。2022年一季度實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤3,137.65萬元，相比上年同期增長148.76%，凈利潤增速高于收入增速，主要源于：1)受芯片銷量增加和產品提價的綜合影響，2022年一季度公司所獲營業(yè)毛利同比增加3,255.08萬元，增幅47.80%;2)期間費用的主要構成部分為人員薪酬，隨員工人數(shù)的增加和薪酬水平的提升，期間費用同比增加1,054.14萬元，增幅31.76%;3)相比上一年同期，公司期間費用的增加相對平穩(wěn)且小于營業(yè)毛利額的增加，公司規(guī)模效應凸顯，凈利潤同比實現(xiàn)快速增長。

在上會前，鉅泉光電完成兩輪問詢，在科創(chuàng)板IPO首輪問詢中，上交所主要關注鉅泉光電市場競爭力及未來市場空間、實控人、重要客戶前景無憂、股東及股權變動、現(xiàn)金分紅、稅務事項、營業(yè)成本和毛利率等16個問題。

在二輪問詢中，上交所主要關注鉅泉光電實際控制人的認定、市場空間、技術先進性、前景無憂、營業(yè)收入、股份支付等九方面的問題。

事實上，這不是公司第一次闖關IPO，公司早在2011年就擬闖關滬市主板，2013年1月終止審查。2016年再次提交招股書，同樣闖關滬市主板，在2017年11月3日迎來上會審核，不過會上以審核被否結尾。

彼時，會上，證監(jiān)會關注到公司綜合毛利率下滑、無實控人、銷售的持續(xù)性等方面的問題。

本次科創(chuàng)板IPO會上，鉅泉光電經(jīng)銷模式、收入穩(wěn)定性、市場競爭情況等被問及。

上交所要求發(fā)行人代表：(1)說明報告期兩網(wǎng)電表招標數(shù)量及價格波動情況、輪換周期和存量替換情況對公司業(yè)務的影響，公司細分產品市場容量及競爭情況;(2)結合新標準和新產品發(fā)行人及競爭對手的技術研發(fā)和產業(yè)化情況、公司募投項目等說明發(fā)行人產品未來市場空間及收入的穩(wěn)定和可持續(xù)性;(3)說明發(fā)行人的資金使用如何優(yōu)先保障發(fā)行人后續(xù)研發(fā)和經(jīng)營投入。

根據(jù)申請文件，報告期各期公司經(jīng)銷收入占當期營業(yè)收入比重分別為 97.21%、94.88%和 87.85%;公司能夠直接將產品導入客戶設備方案之中，下游重要客戶會跨過經(jīng)銷商向公司直接請求折扣價格。

對此，上交所要求發(fā)行人代表說明：公司最終客戶集中的情況下采用經(jīng)銷模式的原因，是否存在其他利益安排，公司銷售模式是否符合同行業(yè)特點及原因。

關鍵詞： 鉅泉光電 上交所審核 兩輪問詢 新三板退市