3月31日深夜，記者從證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)獲悉，慕思健康睡眠股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。

與此同時(shí)，發(fā)審委會(huì)議又向慕思提出了以下四項(xiàng)主要問(wèn)題：

1、發(fā)行人銷售以經(jīng)銷為主，經(jīng)銷采取買(mǎi)斷式銷售。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)主要經(jīng)銷商備貨周期是否存在異常,是否存在經(jīng)銷商超出真實(shí)業(yè)務(wù)需求囤貨的情況;(2)經(jīng)銷商無(wú)訂單提貨的商業(yè)合理性及期后終端銷售實(shí)現(xiàn)情況;(3)發(fā)行人轉(zhuǎn)讓上海直營(yíng)門(mén)店的原因及合理性、轉(zhuǎn)讓價(jià)格的公允性,轉(zhuǎn)讓前后銷售金額、毛利率變化情況;(4)經(jīng)銷商是否和發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,發(fā)行人對(duì)經(jīng)銷商是否存在其他財(cái)務(wù)支持(如借款等),若存在,報(bào)告期各期的發(fā)生金額及利率水平。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)綜合毛利率高于同行業(yè)可比公司均值的原因及合理性;(2)直營(yíng)、電商渠道毛利率高于經(jīng)銷毛利率的原因及合理性,境外銷售毛利率較低的原因;(3)直供渠道毛利率逐期下降、床架直供毛利率出現(xiàn)負(fù)數(shù)且波動(dòng)較大的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

3、2020年12月,歐派家居通過(guò)其全資子公司歐派投資增持發(fā)行人股權(quán)。2019年、2020年和2021年1-6月,發(fā)行人對(duì)歐派家居的銷售收入持續(xù)增長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)歐派投資入股發(fā)行人的價(jià)格是否公允,發(fā)行人與歐派家居是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排;(2)發(fā)行人對(duì)歐派家居的銷售收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性,是否存在保底銷量,是否與歐派家居相關(guān)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)相匹配,是否具有可持續(xù)性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

4、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否存在因偷稅漏稅被相關(guān)部門(mén)立案或者處罰的情形;(2)發(fā)行人早期宣傳資料中是否存在違反《廣告法》《反不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》等相關(guān)規(guī)定的情形,報(bào)告期內(nèi)是否存在因虛假宣傳、夸大宣傳被消費(fèi)者投訴及處理情況,目前宣傳是否已規(guī)范。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞： 慕思健康睡眠 發(fā)審委會(huì)議 是否偷稅漏稅 是否違背廣告法