越秀集團總部IFC夜景。

IFC廣場的雕塑。

中央經(jīng)濟工作會議和財經(jīng)委員會會議指出，降杠桿、防范化解風險是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必須跨越的重大關(guān)口。

4月12日，越秀地產(chǎn)宣布成功發(fā)行8億美元3年期和4億美元5.5年期公司美元債券，3年期債券票息為4.875%，5.5年期債券票息為5.375%。

4月11日，越秀金控完成2018年第二、三期共20億元5年期中期票據(jù)的發(fā)行，票面利率為5.04%，創(chuàng)2018年以來銀行間市場同期同類型中票發(fā)行利率最低紀錄。

3月29日，越秀集團發(fā)行20億元超短期融資券，票面利率4.65%。

3月23日，越秀集團成功發(fā)行2018年第一期5年中期票據(jù)，金額20億元，票面利率僅為5.15%，低于2018年以來AAA級國企5年期中票平均發(fā)行利率近66BP。

近一個月來，越秀集團及下屬企業(yè)在拓寬融資渠道方面捷報頻傳，實現(xiàn)了債務結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，流動性充足，并為主業(yè)的進一步發(fā)展提供了強有力的保障。

未雨綢繆防風險

保持充足的資本與流動性

此次美元債券的成功發(fā)行，體現(xiàn)了資本市場對越秀地產(chǎn)良好的經(jīng)營業(yè)績、穩(wěn)健的財務狀況和未來發(fā)展前景的認可與信心。對越秀地產(chǎn)將帶來多方面的好處：第一，進一步優(yōu)化公司的融資結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道，提高了財務安全性;第二，增加了中長期債務，優(yōu)化了債務年期組合，提高了財務靈活性;第三，獲取較大規(guī)模的合理成本資金，助力公司未來發(fā)展。

越秀地產(chǎn)此次成功發(fā)行境外公司美元債券，受到包括多家國際知名基金公司和銀行在內(nèi)的投資者的追捧，市場反應熱烈。3年期債券獲得約3.5倍的認購，5.5年期債券獲得近3倍的認購。價格指引從最初3年期T+270收窄為T+245，成功降低了25個基點;5.5年期從T+310收窄為T+290，成功降低了20個基點。債券獲穆迪授予“Baa3”投資級評級，獲惠譽授予“BBB-”投資級評級。

“市場上都在找錢”，越秀集團相關(guān)負責人表示，“面對流動性趨緊的市場環(huán)境，越秀集團高度重視，未雨綢繆，提前做好資金鋪排，引入中長期資金，保持充足的資本與流動性。”

下一步，越秀集團還將繼續(xù)釋放旗下五家上市公司的直接融資和造血功能，多渠道補充資本，進一步優(yōu)化財務結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)。

高度重視降杠桿、控風險，追求健康持續(xù)發(fā)展

越秀集團認真貫徹落實市委市政府的有關(guān)要求，穩(wěn)中求進，防控風險，特別是流動性風險。近年來，越秀集團一直在積極拓寬融資渠道，加大直接融資比重，持續(xù)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)及債務結(jié)構(gòu)，通過實施供股、發(fā)行企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、超短融、可換股債券、ABS等，降低融資成本。2013年以來，集團通過資本市場直接融資累計超過700億元。其中，股本融資方面，越秀地產(chǎn)、創(chuàng)興銀行共3次供股，共募集資金109.96億港元;債券融資方面，集團年均發(fā)債超過100億元，利率多次創(chuàng)下同期市場新低。得益于較強的財務與資本運作能力，越秀集團一直將整體融資成本維持在一年期貸款基準利率以下的較低水平。

目前，越秀集團正在推動發(fā)行銀行間永續(xù)中票，增加權(quán)益資本。如按發(fā)行100億元永續(xù)中票測算，集團剔除金融板塊后的資產(chǎn)負債率將低于廣州國企平均水平。

越秀集團還在積極推動集團層面的資本運作和“混改”，增強資本實力、優(yōu)化債務結(jié)構(gòu)，推動“降杠桿”。“十三五”以來，集團通盤考慮資源鋪排和配置，在投資上強調(diào)戰(zhàn)略匹配度，項目選擇更加審慎和穩(wěn)健，在追求健康持續(xù)發(fā)展與控負債、降杠桿之間取得了良好平衡。

堅定不移提質(zhì)量，從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變

越秀集團將“追求高質(zhì)量發(fā)展”作為“十三五”戰(zhàn)略主題，將“做穩(wěn)做強做大金融、做強做優(yōu)地產(chǎn)、穩(wěn)定發(fā)展交通，將越秀集團打造為創(chuàng)新驅(qū)動、產(chǎn)融結(jié)合、具有強大投融資能力和核心競爭力的國際化企業(yè)集團”作為戰(zhàn)略定位，更加突出經(jīng)營驅(qū)動、創(chuàng)新驅(qū)動和提質(zhì)增效，更加堅定從“高速增長”向“高質(zhì)量增長”轉(zhuǎn)變。

2016年以來，集團剔除非經(jīng)營性因素同口徑比較，經(jīng)營性利潤連續(xù)兩年實現(xiàn)“雙位數(shù)”增長，增幅分別達到14.2%和24.1%，經(jīng)審計的國有資產(chǎn)保值增值率年平均約109%;集團正從規(guī)模速度型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變，呈現(xiàn)出穩(wěn)中提質(zhì)、穩(wěn)中趨優(yōu)的良好發(fā)展態(tài)勢。

廣州IFC榮獲LEED V4鉑金認證

近期，廣州IFC以總分88分的國內(nèi)最高分成績正式獲得LEED V4鉑金級認證，成為國內(nèi)第一個以LEED V4標準獲得運營階段LEED鉑金級認證的超高層地標建筑。

LEED是評價綠色建筑的工具，由美國綠色建筑協(xié)會建立并于2003年開始推行。鉑金級認證是LEED所有認證級別中最高級、最難獲得的，被譽為綠色建筑界的“奧斯卡獎”，全世界僅有5%的認證項目能獲此殊榮，含金量極高。

廣州IFC的開發(fā)商越秀地產(chǎn)一直非常重視商業(yè)經(jīng)營能力的打造。作為廣州的地標寫字樓，廣州IFC在物業(yè)經(jīng)營管理和綠色環(huán)保方面達到標桿級別。廣州IFC的資產(chǎn)管理人——越秀房托基金是全球首只投資于內(nèi)地物業(yè)的公募Reits，其“資產(chǎn)管理與基金管理一體化、商業(yè)經(jīng)營與物業(yè)管理一體化、資本提升與資產(chǎn)管理一體化” 的理念獨樹一幟，在提升商業(yè)運營價值和不動產(chǎn)穩(wěn)定收益上成績斐然。

據(jù)悉，越秀集團正在大力推動內(nèi)地公募Reits政策的落地，力爭打造境內(nèi)外“雙Reits”平臺，進一步從機制上推動商業(yè)地產(chǎn)“降杠桿”，以及提升專業(yè)化運營和管理水平。

關(guān)鍵詞： 越秀 地產(chǎn) 降杠桿