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近日，上海一對80后夫妻在社交媒體稱存款到300萬元決定雙雙退休，引發(fā)廣大網(wǎng)友對準(zhǔn)備多少錢才能退休養(yǎng)老的熱議。對此，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院中國保險與風(fēng)險管理研究中心主任陳秉正表示：“每個不同的家庭，可以從滿足日常生活需要、可能的意外性支出、退休之前需要儲蓄多少三個方面去考慮，而需要儲蓄多少，又與投資和儲蓄方式有關(guān)，大體上可以參照國際上的‘70-80原則’，即退休以后用于日常生活需要的收入達(dá)到退休前日常生活水平的70%-80%就可以”。此外，陳秉正還表示，購買商業(yè)保險將成為很多居民家庭退休財務(wù)準(zhǔn)備的重要選擇。

該如何儲備自己退休后的養(yǎng)老金，又該準(zhǔn)備多少?陳秉正在近日的一場媒體交流會上分析，假設(shè)一個人退休生活有25年，在退休的時候把所有的財富作年金化的處理，即分成25份，每份就是4%，按照每年花掉“4%原則”，即使沒有做任何投資，把自己所有的財富在有生之年全部消費(fèi)掉了。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來說，這樣一種最理性的、可以使人終身效應(yīng)最大化的一種安排。此外，上述“4%原則”對應(yīng)還有“300原則”，即25年有300個月，在300個月中將所有的財富分成300份，一個月花一份，直至正好全部花完。

但事實上不一定是這樣的情況。比如將這筆錢做一個投資組合，投資組合中至少要有60%左右的資金購買一個股票指數(shù)基金，40%用于購買債券等固定收益類產(chǎn)品，從長期來看，這樣的投資組合收益率很容易達(dá)到10%以上。若投資收益好的話，最后財富還會有剩余甚至可以傳承。

但陳秉正強(qiáng)調(diào)，無論是“4%原則”還是“300原則”，可能忽略的一些問題有：如果投資收益比較低，錢還是夠花，但是最后剩得不多了;如果通貨膨脹比較高，人們的消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生很大變化，10年、20年后，人們的生活品質(zhì)提高了，4%肯定就不夠;如果出現(xiàn)一些意外性事件如重大疾病，4%可能也是不夠的,因此想要不受通脹影響還是需要做適當(dāng)比例的權(quán)益投資。

養(yǎng)老儲備到底需要多少才夠用?陳秉正認(rèn)為，每個不同的家庭可以從三個方面去考慮：滿足日常生活需要，可能的意外性支出，退休之前需要儲蓄多少。而需要儲蓄多少，又和投資和儲蓄方式有關(guān)系。在滿足日常生活需求方面，大體上可按照現(xiàn)在國際上通行的“70-80原則”，即退休以后用于日常生活需要的收入，能夠達(dá)到退休前日常生活水平的70%-80%標(biāo)準(zhǔn)來做退休財務(wù)準(zhǔn)備。

在同方全球人壽副總經(jīng)理彭勃看來，一般養(yǎng)老金的替代率在70%-80%，世界銀行的建議是不低于70%，否則生活品質(zhì)將會下降。“大概從上世紀(jì)90年代中期開始，我國的養(yǎng)老金替代率從70%迅速下降到45%。假如單純依靠養(yǎng)老金來養(yǎng)老，退休以后的收入相比之前會有很大的下降?！?/P>

具體到個人，彭勃認(rèn)為養(yǎng)老不光是一個儲蓄問題，還要考慮到長壽風(fēng)險，近些年平均壽命大概每4-5年增長一歲，也就是說退休后可能會有40年左右甚至更長的生活，要對養(yǎng)老金增長和健康支出做出合理的判斷。

此外，《2022中國居民退休準(zhǔn)備指數(shù)調(diào)研報告》數(shù)據(jù)顯示，在居民退休財務(wù)準(zhǔn)備方式上，未退休受訪者中有43%的人購買了商業(yè)保險，在已退休受訪者中有40%的人購買了商業(yè)保險，且商業(yè)保險已經(jīng)超過銀行儲蓄，成為了除社會保險外最主要的退休準(zhǔn)備方式。從產(chǎn)品層面來看，商業(yè)保險具有保證收益、長期鎖息、多樣化領(lǐng)取、附加保障及康養(yǎng)服務(wù)等獨(dú)特優(yōu)勢，滿足了不同群體多樣化的退休準(zhǔn)備需求，比產(chǎn)品單一、同質(zhì)化嚴(yán)重的銀行儲蓄更具有吸引力。

值得一提的是，無論已退休人群還是未退休人群，壽險已經(jīng)成為最受歡迎的保險品種，超過一半的受訪者購買過壽險。其次受歡迎的是商業(yè)養(yǎng)老保險和健康險，42%的未退休者和34%的已退休者購買過商業(yè)養(yǎng)老保險，36%的未退休者和27%的已退休者購買過健康/醫(yī)療/重疾險，而投連險和長護(hù)險作為非主流保險品種，投保人對其了解較少，購買比例也較低。

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