(資料圖片)

記者 張穎國

備受市場關(guān)注的保障房REITs發(fā)售工作落下帷幕，作為基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs創(chuàng)新品類，保障房REITs面市后獲得資金熱捧。以其中聚焦北京區(qū)域保障性質(zhì)租賃住房的華夏北京保障房REIT（簡稱：京保REIT 代碼：508068）為例，根據(jù)華夏基金最新公告，京保REIT公眾發(fā)售部分的配售比例為0.64%，此次發(fā)行累計吸金超639.12億元（比例配售前）。京保REIT等具有保障性質(zhì)的租賃住房REITs的成立，是對“房住不炒”住房發(fā)展定位的具體實(shí)踐，將助力有效盤活存量資產(chǎn)，進(jìn)一步豐富REITs市場的種類，讓普通投資者也能參與到保障房的建設(shè)中來，享受到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項目帶來的發(fā)展紅利。

公開資料顯示，京保REIT戰(zhàn)略投資者認(rèn)購基金份額數(shù)量為3億份，合計參與的戰(zhàn)略投資者數(shù)量達(dá)14家。根據(jù)公告，戰(zhàn)略投資者皆已根據(jù)戰(zhàn)略配售協(xié)議，按照網(wǎng)下詢價確定的認(rèn)購價格認(rèn)購其承諾的基金份額并全額繳納認(rèn)購款，認(rèn)購規(guī)模為7.53億元。

在網(wǎng)下詢價階段，京保REIT就受到資金關(guān)注，共收到71家網(wǎng)下投資者管理的211個配售對象的詢價報價信息，擬認(rèn)購數(shù)量總和為158.72億份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額（1.4億份）數(shù)量的113.37倍。剔除無效報價后，有效認(rèn)購數(shù)量總和為157.2億份。而且網(wǎng)下投資者中，參與的機(jī)構(gòu)眾多，券商、保險、信托、私募、基金子公司等各類投資者云集，足見專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者對京保REIT投資價值的認(rèn)可。根據(jù)公告，最終網(wǎng)下投資者有效認(rèn)購申請確認(rèn)比例為0.89%。按照基金發(fā)售價格計算，網(wǎng)下發(fā)售比例配售前的募集規(guī)模約為394.57億元。

京保REIT的公眾發(fā)售部分更是獲得踴躍認(rèn)購。公告顯示，其公眾投資者的有效認(rèn)購基金份額數(shù)量為94.43億份（公眾發(fā)售的初始基金份額數(shù)量為0.6億份），公眾投資者有效認(rèn)購申請實(shí)際確認(rèn)比例為0.64%。按照發(fā)售價格計算，基金公眾發(fā)售部分比例配售前募集規(guī)模約為237.02億元。

據(jù)此計算，京保REIT此次發(fā)售比例配售前的募集規(guī)模達(dá)639.12億元（含戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售和公眾發(fā)售）。按照公告，網(wǎng)下投資者發(fā)生配售，未獲配部分認(rèn)購資金將于募集期結(jié)束后的3個工作日內(nèi)退還至原賬戶。公眾投資者發(fā)生配售，未獲配部分認(rèn)購資金將于本基金募集期結(jié)束后的3個工作日內(nèi)劃付至場內(nèi)交易所會員單位或場外基金銷售機(jī)構(gòu)，退回至公眾投資者原賬戶的時間請以所在場內(nèi)交易所會員單位或場外基金銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。

京保REIT能如此受歡迎離不開項目本身優(yōu)質(zhì)的投資價值，該項目是北京保障房中心、中信證券、華夏基金強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合打造的公募REITs產(chǎn)品，項目底層資產(chǎn)為北京市海淀區(qū)文龍家園和朝陽區(qū)熙悅尚郡兩處北京市具有代表性的公共租賃住房項目。原始權(quán)益人北京保障房中心有限公司是北京最大的住房保障政策實(shí)施和落地平臺，已運(yùn)營超過11年，積累了豐富的基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營管理經(jīng)驗。項目ABS管理人中信證券是中國第一家A+H股上市證券公司，各項業(yè)務(wù)保持市場領(lǐng)先地位，布局REITs十余年，在REITs領(lǐng)域擁有豐富的經(jīng)驗。基金管理人華夏基金早在2015年就組建專門REITs團(tuán)隊，開展REITs研究儲備，在管公募REITs規(guī)模超百億元，管理經(jīng)驗豐富。值得一提的是，隨著京保REIT等保障房REITs的順利完成募集，全市場公募REITs數(shù)量增至17只，公募REITs底層資產(chǎn)也將新增具有保障性質(zhì)的租賃住房項目。

關(guān)鍵詞： 基金份額 華夏基金 戰(zhàn)略投資者