隨著4月27日A股啟動觸底反彈以來，在板塊總市值站上新高的同時，近來也有不少光伏概念的個股股價獲年內(nèi)新高。

(資料圖片)

編者按：《光伏A股周報》旨在記錄、評述A股光伏板塊和龍頭企業(yè)的一周行情表現(xiàn)，總結(jié)影響行情表現(xiàn)的關(guān)鍵因素，任何觀點(diǎn)不構(gòu)成投資建議。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道新能源課題組 見習(xí)記者費(fèi)心懿、記者曹恩惠 上海報道

本周(7月4日到7月8日)，A股光伏板塊總體延續(xù)向好走勢。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道新能源課題組結(jié)合Wind數(shù)據(jù)，統(tǒng)計了76只A股光伏概念股，覆蓋硅料、硅片、電池片、組件、電站、輔料、設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)。截至7月8日收盤，上述76只光伏概念股合計市值約3.41萬億元。

隨著4月27日A股啟動觸底反彈以來，在板塊總市值站上新高的同時，近來也有不少光伏概念的個股股價獲年內(nèi)新高。僅僅在本周，在市場對逆變器概念的熱捧下，也造就了禾邁股份(688032.SH)股價破千的時刻。

與此同時，隨著上半年收官，業(yè)績較好的光伏上市公司陸續(xù)開始披露中報預(yù)增公告。不過，這些企業(yè)普遍集中在產(chǎn)業(yè)鏈靠上游的環(huán)節(jié)。在績優(yōu)的條件下，光伏板塊繼續(xù)獲得輸血。例如，早早披露中報預(yù)增公告的通威股份(600438.SH)在次日的股價便觸及新高，而市值更是一度沖破3000億元大關(guān)。

1、中報行情大幕漸起，硅料大廠凈利潤翻倍

本周，政策面的消息較為寡淡。但不可否認(rèn)的是，光伏產(chǎn)業(yè)今年以來始終備受政策的關(guān)注，同時也享受著行業(yè)高景氣度帶來的紅利。

隨著7月已至，各家企業(yè)上半年的業(yè)績塵埃落定。部分績優(yōu)的光伏公司率先披露上半年的業(yè)績預(yù)告，光伏板塊中報行情漸起。

本周，通威股份、億晶光電(600537.SH)、雙良節(jié)能(600481.SH)、邁為股份(300751.SZ)、橫店東磁(002056.SZ)、特變電工(600089.SH)、大全能源(688303.SH)等7家光伏公司披露中期業(yè)績預(yù)告。

光伏龍頭通威股份打響中報行情的第一槍。在攬下未來數(shù)年內(nèi)超百萬噸的硅料供給訂單的同時，通威股份最新公告上半年凈利潤預(yù)計翻三倍。

根據(jù)公告，通威股份上半年預(yù)計實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤120億元至125億元，同比增長304.62%至321.48%。如果用凈利潤區(qū)間的上限計算，這意味著該公司在今年上半年平均每天都有6900萬元的凈利潤入袋。受利好消息影響，7月5日通威股份報收67.75元/股，市值3050億元。

同為硅料龍頭的大全能源公布110億元定增項目后，也于近日發(fā)布了業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2022年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為94億元到96億元，同比增長335.03%到344.28%。

該公司表示，業(yè)績變動主要原因是，2022年，整體光伏市場持續(xù)增長，高純多晶硅料仍為整個產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)最緊缺的環(huán)節(jié)之一，因此多晶硅市場價格持續(xù)上漲。此外，公司三期B階段項目于年初達(dá)產(chǎn)，新產(chǎn)能釋放帶動上半年銷量同比增長約80%。得益于硅料銷售的量利齊升，公司盈利能力持續(xù)提升、報告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)業(yè)績顯著增長。

硅片“新貴”雙良節(jié)能發(fā)布的上半年業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2022年半年度實(shí)現(xiàn)凈利潤為3.2億元至3.9億元，同比增長212%至281%。而該業(yè)績預(yù)告的最低數(shù)，就已超過其2021年全年凈利潤的水平。

而老牌光伏公司億晶光電(600537.SH)7月4日晚間發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2022年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為1900萬元到2500萬元，與上年同期相比，將實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。報告期內(nèi)業(yè)績較上年同期增長，主要原因是公司積極開拓太陽能光伏組件市場，特別是國外市場，本期太陽能組件銷售量較上年同期相比有較大增長，組件毛利率同比有所增長。

值得注意的是，隨著今年以來產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的價格博弈較為激烈，利潤情況或?qū)⒂兴只?/p>

中航證券指出，光伏行業(yè)不斷應(yīng)用新技術(shù)和提高發(fā)現(xiàn)效率，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)占全球份額比例居于遙遙領(lǐng)先的地位。中上游的硅料和硅片環(huán)節(jié)完成了集中度提高、今年以來實(shí)現(xiàn)了售價、業(yè)績和現(xiàn)金流的全面增長，中下游則通過新技術(shù)推廣實(shí)現(xiàn)估值提升、同時也不斷完善渠道和產(chǎn)能的全球化布局。由此，半年報相對業(yè)績增長排序：硅料>硅片>電池>組件。

此外，光伏輔材、設(shè)備廠商也有亮眼的表現(xiàn)。

新上市的光伏逆變器公司昱能科技在此前遞交的招股說明書中提及，預(yù)計2022年中報的歸母凈利潤為1.15億元到1.25億元，同比增長216%到243%。

異質(zhì)結(jié)設(shè)備龍頭概念股邁為股份則披露，今年上半年預(yù)計實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.30億元至4.20億元，同比增長30.92%至66.63%。

值得一提的是，光伏大廠之間合資建廠亦獲新進(jìn)展。繼上機(jī)數(shù)控與協(xié)鑫科技在內(nèi)蒙古包頭投資建設(shè)30萬噸顆粒硅(一期10萬噸)項目后，TCL科技也發(fā)布公告，在此前與協(xié)鑫集團(tuán)有限公司及協(xié)鑫科技簽署《合作框架協(xié)議書》的基礎(chǔ)上，各方又于近日簽署合資協(xié)議，將在內(nèi)蒙古呼和浩特打造10萬噸顆粒硅及1萬噸電子級多晶硅項目。

2、多家光伏公司股價創(chuàng)歷史新高，通威股份最高市值突破3000億元

從交易情況來看，本周的五個交易日，光伏板塊有所震蕩，但總體繼續(xù)走高。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道新能源課題組注意到，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，本周有52只光伏概念股漲幅為正。其中，周漲幅超過20%的個股有1只，周漲幅超過10%的個股有7只。

其中，捷佳偉創(chuàng)(300724.SZ)、科華數(shù)據(jù)(002335.SZ)、帝科股份(300842.SZ)在板塊內(nèi)領(lǐng)漲，漲幅分別為27.98%、16.69%、15.68%。

本周股價周漲幅居前的十家A股光伏公司

制圖：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

本周下跌的個股有24只，周跌幅超過10%的個股有1只。

其中，山煤國際(600546.SH)、愛旭股份(600732.SH)、橫店東磁(002056.SZ)在板塊內(nèi)領(lǐng)跌，跌幅分別為16.44%、7.74%和6.13%。

本周股價周跌幅居前的十家A股光伏公司

制圖：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

與此同時，本周有不少個股股價獲得新高。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道新能源課題組結(jié)合Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，有23只個股在本周內(nèi)觸及年內(nèi)股價新高。

其中，光伏逆變器概念股在本周大受資本熱捧，股價集體創(chuàng)下歷史新高，具體包括錦浪科技(300763.SZ)、昱能科技(688348.SH)、固德威(688390.SH)、科士達(dá)(002518.SZ)等逆變器概念股。

盡管逆變器板塊近來的行情火熱。不過，就在本周，逆變器概念也經(jīng)歷了一陣波折。

7月7日，光伏逆變器板塊走強(qiáng)，陽光電源(300274.SZ)“20CM”漲停，固德威收漲12.41%。同日，禾邁股份收漲6.78%，報1040元/股，成為貴州茅臺之后A股第二支千元股。不過，在本周最后一個交易日，逆變器概念走低。昱能科技(688348.SH)下跌11.13%，報535.00元;固德威下跌5.64%，報348.00元、錦浪科技下跌8.36%，收于215.82元。

本周最新市值居前的十家A股光伏公司

制圖：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

除了逆變器板塊行情在本周表現(xiàn)惹眼，產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)也頗為吸“金”。

上機(jī)數(shù)控(603185.SH)、京運(yùn)通(601908.SH)、大全能源(688303.SH)、通威股份(600438.SH)、特變電工(600089.SH)、雙良節(jié)能(600481.SH)等硅料、硅片大廠的股價也在周內(nèi)錄得新高。

而通威股份的業(yè)績預(yù)告則再度證明了其光伏“印鈔機(jī)”的別號。在攬下未來數(shù)年內(nèi)超百萬噸的硅料供給訂單的同時，通威股份(600438.SH)最新公告上半年凈利潤預(yù)計翻三倍。

同時，僅僅是2022年上半年，通威股份的凈利潤已是去年全年凈利潤的1.5倍。2021年，通威股份營收達(dá)634.91億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為82.08億元。

通威股份表示，2022年上半年，公司各業(yè)務(wù)板塊持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，取得了良好的業(yè)績成果。高純晶硅業(yè)務(wù)受益于下游需求的增長，疊加新產(chǎn)能的順利釋放，實(shí)現(xiàn)量利大幅增長;電池片業(yè)務(wù)滿產(chǎn)滿銷，出貨量同比增長，大尺寸產(chǎn)品占比提升，盈利能力同比顯著修復(fù);農(nóng)牧和食品板塊持續(xù)貫徹質(zhì)量方針，實(shí)現(xiàn)量利雙增。

對此，東吳證券評價為“超市場預(yù)期”。

不可否認(rèn)的是，通威股份之于硅料市場仍然具有相當(dāng)?shù)慕y(tǒng)治能力。因而，憑借其優(yōu)越的產(chǎn)能贏得買家并不是難事。僅僅是今年上半年，通威股份便對外連甩五份硅料的重大銷售合同公告，按簽訂時的市場價格預(yù)計，合計銷售總額將達(dá)2540億元。

不過，在“鯨吞”累計2540億銷售的大單的同時，通威股份需要在未來數(shù)年內(nèi)給硅片廠商供給總計達(dá)105.94萬噸的多晶硅。不過，這意味著其是否需要提升當(dāng)前的產(chǎn)能速度以保證市場供給，還需驗(yàn)證。