在3月份的震蕩行情中，私募倉(cāng)位整體有所下降。最新數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，私募平均股票倉(cāng)位為58.93%，較上月末下降了10.18個(gè)百分點(diǎn)。從行業(yè)配置看，私募連續(xù)兩個(gè)月加倉(cāng)醫(yī)藥板塊。

一季度股票策略平均跌幅11.39%

華潤(rùn)信托陽(yáng)光私募股票多頭指數(shù)(CREFI指數(shù))月報(bào)顯示，截至3月末，股票持倉(cāng)超過(guò)五成的成分基金占比67.52%，較2月末下降了11.58%個(gè)百分點(diǎn)。

“多數(shù)私募產(chǎn)品存在預(yù)警線(xiàn)和止損線(xiàn)，即產(chǎn)品凈值回撤到一定幅度后要強(qiáng)制止損。3月上旬的快速調(diào)整使私募產(chǎn)品凈值紛紛下跌，很多私募產(chǎn)品被迫降倉(cāng)至一兩成?！睖夏乘侥蓟鸾?jīng)理透露。

私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，納入統(tǒng)計(jì)的28371只私募基金整體收益率為-7.56%，虧損的私募基金數(shù)量占比74%。其中，股票策略平均跌幅更是高達(dá)11.39%，虧損的私募基金數(shù)量占比超過(guò)八成。

關(guān)注材料和醫(yī)藥生物板塊

從調(diào)倉(cāng)方向來(lái)看，私募近兩個(gè)月關(guān)注材料和醫(yī)藥生物板塊。

數(shù)據(jù)顯示，3月CREFI指數(shù)成分基金持倉(cāng)增幅最大的三個(gè)行業(yè)為材料，制藥、生物科技與生命科學(xué)，以及半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備，增幅分別為0.56%、0.47%和0.42%;減倉(cāng)幅度最大的三個(gè)行業(yè)為軟件與服務(wù)、資本貨物以及技術(shù)硬件與設(shè)備，幅度分別為2.33%、2.32%和1.55%。

值得注意的是，私募已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)月增持醫(yī)藥板塊。歷史數(shù)據(jù)顯示，2月CREFI指數(shù)成分基金持倉(cāng)增幅最大的一個(gè)行業(yè)為制藥、生物科技與生命科學(xué)，增幅為2.21%。

滬上某百億級(jí)私募坦言：“醫(yī)藥板塊中的很多公司從2021年2月份就開(kāi)始調(diào)整，調(diào)整幅度和時(shí)間均比較充分，部分企業(yè)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間仍然比較大。因此，近期公司倉(cāng)位沒(méi)有變化，但調(diào)整了組合結(jié)構(gòu)，降低了新能源和TMT板塊的配置，增加了醫(yī)藥和房地產(chǎn)板塊配置，目前醫(yī)藥板塊配置比例最高?！?/p>

近期，百億級(jí)私募對(duì)醫(yī)藥板塊的關(guān)注度顯著提升。其中，邁瑞醫(yī)療成為21家百億級(jí)私募關(guān)注度最高個(gè)股。

聚鳴投資創(chuàng)始人劉曉龍表示：“當(dāng)前醫(yī)藥行業(yè)擁有‘逆向反轉(zhuǎn)+成長(zhǎng)’的機(jī)會(huì)。具體到細(xì)分賽道，過(guò)往3年上市的創(chuàng)新藥公司、積累了大量現(xiàn)金的仿制藥轉(zhuǎn)型創(chuàng)新藥的公司、國(guó)產(chǎn)業(yè)務(wù)占比較低的醫(yī)藥器械企業(yè)值得關(guān)注，而CXO和醫(yī)療服務(wù)行業(yè)目前估值仍不算便宜?！?/p>

丹書(shū)鐵券基金經(jīng)理陳俊濤說(shuō)：“經(jīng)過(guò)調(diào)整之后，生物醫(yī)藥板塊存在相對(duì)較好的機(jī)會(huì)。在人口老齡化程度不斷加深的背景下，對(duì)于部分創(chuàng)新藥企業(yè)來(lái)講，未來(lái)需求是確定的，可關(guān)注目前跌得較多的創(chuàng)新藥企業(yè)。”