隨著一紙停牌公告，*ST濟(jì)堂股民度過了心情極為復(fù)雜的幾天。與此同時(shí)，該公司近日還發(fā)布了另外四份公告，其中兩份是關(guān)于上海證券交易所《監(jiān)管工作函》的公告，另外兩份是關(guān)于證監(jiān)會(huì)行政處罰及市場(chǎng)禁入的公告。歷時(shí)近兩年時(shí)間，*ST濟(jì)堂的違法違規(guī)事實(shí)終被證監(jiān)會(huì)確認(rèn)，近5萬中小投資者權(quán)益如何保障?

*ST濟(jì)堂退市幾成定局，證監(jiān)會(huì)罰單落地

2022年4月11日盤后，*ST濟(jì)堂發(fā)布的退市風(fēng)險(xiǎn)公告顯示該公司可能會(huì)觸及交易類退市的風(fēng)險(xiǎn)。公告顯示，2022年4月11日，*ST濟(jì)堂股票收盤價(jià)低于1元，如果自4月11日起的連續(xù)20個(gè)交易日內(nèi)，*ST濟(jì)堂收盤價(jià)均低于1元的，該股票將直接退市。

上海證券交易所的兩份《監(jiān)管工作函》則直接指出*ST濟(jì)堂股票退市的另外兩項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素。其一，*ST濟(jì)堂臨時(shí)改聘的會(huì)計(jì)師事務(wù)所將不能在4月30日前出具審計(jì)報(bào)告，*ST濟(jì)堂如不能在2022年4月30日前披露經(jīng)審計(jì)的2021年度報(bào)告，將觸及財(cái)務(wù)類退市情形;其二，*ST濟(jì)堂2017年度至2020年度的財(cái)務(wù)指標(biāo)可能實(shí)際已觸及本所原《上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形。

綜合三份公告可以看出，*ST濟(jì)堂目前面臨交易類強(qiáng)制退市、財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市、重大違法強(qiáng)制退市三重風(fēng)險(xiǎn)，特別是“重大違法強(qiáng)制退市”一項(xiàng)，*ST濟(jì)堂并無“回旋”余地，退市已幾成定局。

同日，*ST濟(jì)堂還披露了證監(jiān)會(huì)對(duì)其作出的正式罰單。處罰決定書顯示，*ST濟(jì)堂在2016年至2019年年報(bào)中虛增利潤(rùn)總額分別為8億元、9.2億元、8.3億元、3.86億元。此外，*ST濟(jì)堂還涉及未披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金的關(guān)聯(lián)交易、未如實(shí)披露公司募集資金存放及實(shí)際使用情況、未依法披露為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保及重大訴訟有關(guān)事項(xiàng)等多項(xiàng)違規(guī)。

為此，證監(jiān)會(huì)對(duì)*ST濟(jì)堂開出300萬元的罰單，并對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)張美華、副董事長(zhǎng)李青夫婦給予警告，合并處以500萬元罰款，并采取終身市場(chǎng)禁入措施;對(duì)時(shí)任董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)魏軍橋給予警告，處以100萬元罰款，并采取10年市場(chǎng)禁入措施。

符合這些條件的股民可加入索賠

《投資快報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至2022年2月28日，*ST濟(jì)堂在冊(cè)股東為4.87萬戶，近5萬被坑股東如何保障權(quán)益成了燃眉之急。

記者采訪了長(zhǎng)期代理投資者維權(quán)訴訟的王智斌律師，其認(rèn)為，退市屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的一部分，投資者并不會(huì)因?yàn)楣就耸卸a(chǎn)生索賠的權(quán)利，但是，*ST濟(jì)堂已構(gòu)成虛假陳述，投資者可以基于虛假陳述提起民事索賠訴訟。

“投資者的訴訟權(quán)利源于證券欺詐理論”王智斌律師進(jìn)一步解釋稱，“*ST濟(jì)堂披露虛假的年報(bào)等信息，使其股價(jià)存在泡沫，投資者在泡沫價(jià)格上買入其股票并在泡沫破滅過程中受損，該部分損失不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)由*ST濟(jì)堂予以賠償?！?/P>

結(jié)合*ST濟(jì)堂違規(guī)的具體情況，王智斌律師認(rèn)為，2017年4月22日至2020年4月27日期間買入*ST濟(jì)堂且截至2020年4月27日仍持股的投資者，有權(quán)提起民事索賠訴訟。符合條件的投資者可以在“索賠吧”公眾號(hào)辦理案件登記。

王智斌律師進(jìn)一步解釋稱，根據(jù)《證券法》及相關(guān)司法解釋的規(guī)定，投資者可以要求賠償?shù)氖峭顿Y差額損失、傭金損失及印花稅損失，其中，投資差額損失可以理解為是投資者在泡沫價(jià)格上多支出的泡沫成本，投資差額損失的多少與買入價(jià)格和股數(shù)有關(guān)。

公開資料顯示，*ST濟(jì)堂主營業(yè)務(wù)為藥品、醫(yī)療器械及健康相關(guān)產(chǎn)品批發(fā)及零售配送。截至去年三季報(bào)，*ST濟(jì)堂營業(yè)總收入5.59億元，虧損達(dá)1.08億元，均比前期同期出現(xiàn)大幅下滑。

關(guān)鍵詞： 中小投資者 上海證券交易所 虛假陳述