元宇宙?？偷慕鹑谛枨蟊貙⑼苿鱼y行虛擬業(yè)務(wù)高速發(fā)展。

特約撰稿 王應(yīng)貴 加拿大蒙特利爾報道

元宇宙經(jīng)濟尚未成熟，但發(fā)展勢頭驚人，金融服務(wù)業(yè)必須有所作為?；ヂ?lián)網(wǎng)用了15至20年才普及到銀行業(yè)，而移動電話只用了5至6年時間就普及了，目前虛擬世界從2D向3D轉(zhuǎn)換，為客戶提供沉浸體驗，所帶來的商機可想而知。元宇宙金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)而言既是嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，也是難得的發(fā)展機遇?，F(xiàn)在最火爆的元宇宙平臺有沙盒游戲(The Sandbox)、去中心世界(Decentraland)、夢幻空間(Somnium Space)、漂亮島(Nifty Island)、星圖(Star Atlas)、Pixelynx和Axie Infinity。最近半年內(nèi)躥紅的元宇宙經(jīng)濟正在從游戲業(yè)和演藝業(yè)向其他行業(yè)擴張，在這種大背景下為數(shù)不多的大銀行不甘落后，開始耕耘元宇宙金融新天地。

作為全球最賺錢的銀行,摩根大通銀行擔(dān)心踏空行情，于今年2月15日在Decentraland開設(shè)了名為Onyx大堂的虛擬空間;3月15日，匯豐銀行在沙盒游戲設(shè)立了一個虛擬運動場，“以便于接觸并聯(lián)系體育、電子競技和游戲愛好者”。此前，美國銀行于2021年10月11日宣布將采用虛擬現(xiàn)實為北美4300個業(yè)務(wù)中心提供軟技能培訓(xùn);同年11月30日，韓國國民銀行(Kookmin)推出了KB元宇宙虛擬現(xiàn)實測試平臺，允許客戶查詢個人金融信息、與員工數(shù)字頭像進(jìn)行一對一的咨詢交談。

就支付服務(wù)而言，萬事達(dá)于2020年10月6日宣布將推出新版增強現(xiàn)實APP,通過逼真虛擬體驗盡顯信用卡優(yōu)點：卓越體驗、網(wǎng)絡(luò)安全及其他福利。VISA卡公司于2021年8月18日用15萬美元購買一件獨特藝術(shù)品，以此正式進(jìn)入元宇宙經(jīng)濟的非同質(zhì)化代幣(NFT)業(yè)務(wù);美國運通于2022年3月15日，向美國專利局提交了7項有關(guān)非同質(zhì)化代幣和元宇宙專利申請。

元宇宙經(jīng)濟是基于多種技術(shù)綜合應(yīng)用所形成的全新商業(yè)模式，其核心技術(shù)是沉浸式(能調(diào)動視覺、聽覺、觸覺、嗅覺和味覺動能)、去中心化技術(shù)，如量子-2平臺、互聯(lián)網(wǎng)3.0(分布式互聯(lián)網(wǎng)，創(chuàng)作者可共享經(jīng)濟利益;使用者擁有隱私權(quán)，至少可決定保留或出售個人數(shù)據(jù))、分布式記賬技術(shù)(DLT，通俗稱為區(qū)塊鏈)、非同質(zhì)化代幣等。沉浸式技術(shù)(如增強現(xiàn)實AR、虛擬現(xiàn)實VR、觸覺技術(shù)、空間技術(shù)等)創(chuàng)造了穩(wěn)定的增強版虛擬用戶體驗，而去中心化技術(shù)提供了強大、敏捷的基礎(chǔ)設(shè)施和價值交換機制。實際上，美國人菲利普·羅斯德(Philip Rosedale)早于1999年就創(chuàng)建了名為第二人生(Second Life)的虛擬世界，但受限于技術(shù)條件，發(fā)展過程較為緩慢，然而隨著目前計算機算力(如英偉達(dá)NVIDA H100系列)提升，元宇宙經(jīng)濟迎來了轉(zhuǎn)折點。

隨著目前計算機算力提升，元宇宙經(jīng)濟迎來了轉(zhuǎn)折點。視覺中國

銀行業(yè)金融科技演變路徑及特點

銀行業(yè)一直是最新科技應(yīng)用的前沿陣地，至今依然如此。在傳統(tǒng)銀行經(jīng)營的兩級模式下，中央銀行行使監(jiān)管職能，各類銀行機構(gòu)具體負(fù)責(zé)與客戶一對一的業(yè)務(wù)關(guān)系。傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)包括零售、商業(yè)、財富管理等服務(wù)，主要依賴于手工操作和紙質(zhì)文本，銀行產(chǎn)品和服務(wù)缺乏定制化、個性化。然而，互聯(lián)網(wǎng)時代興起連續(xù)不斷沖擊銀行業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營模式，使得銀行業(yè)在較短的時間內(nèi)經(jīng)歷了數(shù)字銀行、開放性平臺、去中心金融和元宇宙金融技術(shù)革命，新趨勢不斷出現(xiàn)，甚至多種趨勢疊加并存。

過去十多年里(Web 2.0時代)，銀行服務(wù)數(shù)字化提速，并朝著兩個方向發(fā)展：現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程數(shù)字化，銀行通過互聯(lián)網(wǎng)和移動渠道優(yōu)化產(chǎn)品與服務(wù)的投送渠道;創(chuàng)建全新的客戶消費體驗，并牢牢把握數(shù)字化和大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略。在這一階段，銀行以高科技公司為標(biāo)桿，努力提升客戶體驗，強化客戶關(guān)系，確定了客戶運作目標(biāo)：簡單、可期、主動、敏捷。

最近三至五年里，部分銀行率先進(jìn)入了開放性銀行時代。銀行服務(wù)模式(BaaS，Bank as a Service)加快了金融脫媒趨勢，銀行越來越多地依靠第三方經(jīng)銷商供應(yīng)銀行產(chǎn)品與服務(wù)。新模式再造銀行業(yè)務(wù)價值鏈，為金融脫媒敞開大門，并尋求新的收入增長點。簡而言之，銀行向非銀行企業(yè)開放受監(jiān)管的金融基礎(chǔ)設(shè)施，合作開發(fā)新產(chǎn)品、新服務(wù)，并快速推向市場。由于新的監(jiān)管措施生效(如PSD2,歐盟支付服務(wù)指令2;GDPR，歐盟通用數(shù)據(jù)保護條例)，銀行可以通過接口(API，應(yīng)用程序編程接口)與第三方實現(xiàn)無縫連接，為他們持續(xù)提供服務(wù)。純數(shù)字銀行、新式銀行和銀行所提供的更多跨行業(yè)交易市場(如能源服務(wù)、保健服務(wù)、汽車交易服務(wù)、家政服務(wù)、房地產(chǎn)交易服務(wù)等)便是開放銀行的標(biāo)志性產(chǎn)物，其宗旨就是讓銀行服務(wù)更多地融入客戶日常生活。

最近兩年里，去中心化金融強勢崛起。區(qū)塊鏈技術(shù)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)3.0的到來，催生了無國界、安全、快速(相對于傳統(tǒng)銀行交易)、去中心化(沒有中間機構(gòu))的全新經(jīng)營模式。加密貨幣、非同質(zhì)化代幣和中央銀行數(shù)字貨幣的密集涌現(xiàn)釋放了藝術(shù)、房地產(chǎn)和游戲市場上創(chuàng)新資產(chǎn)的價值潛力，從而產(chǎn)生了新的虛擬創(chuàng)意經(jīng)濟?？梢姡瑐鹘y(tǒng)銀行必須制定長期戰(zhàn)略以滿足這個客戶群體的金融需求并積極配合監(jiān)管要求。去中心化金融可謂針對傳統(tǒng)金融的弊端應(yīng)運而生:普惠金融問題、金融服務(wù)水平對就業(yè)影響(即使在美國，聯(lián)邦存款保險公司發(fā)現(xiàn)有710萬家庭沒有銀行賬戶，約占總數(shù)的5.4%)、個人數(shù)據(jù)所有權(quán)、政府和中心化機構(gòu)服務(wù)時間限制、時差對交易時段的限制、匯款效率較低(指部分國家和地區(qū))和金融服務(wù)成本，相對于傳統(tǒng)金融而言，去中心化金融具有明顯的優(yōu)勢。

最近半年，元宇宙經(jīng)濟在各個行業(yè)引起了極大關(guān)注，銀行業(yè)自然也不例外。元宇宙的最終目的在于通過硬件和軟件技術(shù)創(chuàng)新在現(xiàn)實世界和虛擬世界之間架起一座橋梁，因此元宇宙繁榮需要一個良性經(jīng)濟環(huán)境。非同質(zhì)化代幣已經(jīng)占據(jù)了中心地位，并廣泛用于游戲、演藝活動、藝術(shù)市場、體育賽事、娛樂活動、貴金屬交易、門票預(yù)售、奢侈品、各類證書、商業(yè)合同等業(yè)務(wù)活動，元宇宙經(jīng)濟的價值也正逐步體現(xiàn)出來。元宇宙會逐步成為游戲、工作和社交的新常態(tài)，驅(qū)動元宇宙世界的、被信賴的價值交換機制就顯得非常必要，意味著銀行必須建設(shè)自己的元宇宙城市，或在現(xiàn)有的元宇宙城買地設(shè)立虛擬分支機構(gòu)，將實物世界的金融產(chǎn)品與服務(wù)遷移至元宇宙經(jīng)濟，以創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)在元宇宙里繼續(xù)發(fā)揮銀行的職能。

元宇宙金融發(fā)展方向初探

元宇宙經(jīng)濟仍處于雛形階段，未來發(fā)展充滿較大不確定性，但發(fā)展勢頭不可小覷，金融服務(wù)業(yè)現(xiàn)在布局尚不為晚也。據(jù)世界知名的科技咨詢公司Gartner今年2月16日發(fā)布的問卷報告表明，受訪人群中35%表示他們沒有聽說過“元宇宙”;38%表示他們聽說過“元宇宙”，但不知所云;21%人表示他們知道，但又無法向他人清楚表述;僅有6%人表示他們明白，也能向他人解釋清楚?？梢?，社會需要一定時間來消化和接受新理念。疫情改變了學(xué)習(xí)、工作、社交和娛樂方式，加快了社會的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。作為元宇宙經(jīng)濟最大的推動力，網(wǎng)絡(luò)游戲吸引了越來越多的人參與(特別是精通科技的年輕人)，活躍玩家由2015年19.9億人增長至2020年的26.9億人，NewZoo估計2023年將增長至30.7億人。2020年亞太玩家有14.47億人，其中中國占6.65億人。對于金融服務(wù)機構(gòu)而言，如何以年輕客戶所喜愛的方式與他們接觸和建立穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系?這是金融服務(wù)業(yè)必須應(yīng)對的挑戰(zhàn)，否則就會被非金融機構(gòu)超越。

從摩根大通銀行元宇宙大堂看，目前元宇宙金融尚缺乏實質(zhì)性業(yè)務(wù)。摩根大通銀行在由去中心化自治組織(DAO)管理的Decentraland的Metajuku購物中心(由Republic Realm擁有的虛擬時尚購物街，取名靈感來源于東京原宿)設(shè)立了虛擬分行，位置緊鄰數(shù)字衣柜DRESSX(虛擬時裝店)。2021年末，Decentraland有活躍用戶50萬人，擁有自己的貨幣MANA幣。摩根大通銀行支持元宇宙經(jīng)濟的技術(shù)開發(fā)、媒體、電訊、游戲和電子商務(wù)業(yè)務(wù)，但這家虛擬銀行的宣傳作用大于實際業(yè)務(wù)，入門便是摩根大通銀行的區(qū)塊鏈創(chuàng)新技術(shù)發(fā)展時間線，接下來便是銀行加密資產(chǎn)和元宇宙業(yè)務(wù)主管克里斯汀·莫伊的介紹，然后是大堂的大廳，同時看見一只老虎在廳里來回走動;在樓上，多塊顯示屏展示虛擬銀行的服務(wù)及其相關(guān)產(chǎn)品，訪客(阿凡達(dá)，數(shù)字形象標(biāo)識)可從會議桌上獲取文字說明。

隨著現(xiàn)實世界的業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)移至元宇宙，元宇宙金融必然會有用武之地。跟現(xiàn)實世界一樣，元宇宙中的虛擬世界有著自己的人口(用戶)、經(jīng)濟規(guī)模(GDP)和貨幣(加密貨幣，或穩(wěn)定幣或央行數(shù)字貨幣)，那么銀行的虛擬銀行應(yīng)該有著與現(xiàn)實世界的分支行一樣的功能，如跨境支付、貨幣兌換、金融資產(chǎn)創(chuàng)造、交易與托管。換言之，虛擬銀行可通過虛擬助理向客戶提供以下服務(wù)：解決棘手問題以及與客戶互動;加強與客戶的關(guān)系與業(yè)務(wù)聯(lián)系;以同理之心更多地了解客戶;通過及時有效溝通提高客戶滿意度和忠誠度;跟蹤與記錄客戶的虛擬交易數(shù)據(jù)。就當(dāng)下而言，元宇宙金融的應(yīng)用場景包括三方面：虛擬互動;虛擬培訓(xùn);虛擬業(yè)務(wù)。虛擬互動應(yīng)是銀行與元宇宙金融保持接觸的最常用方式。如上述，許多銀行已經(jīng)采用AR/VR技術(shù)維持良好的客戶關(guān)系。此外，元宇宙還可以應(yīng)用于金融服務(wù)專業(yè)人員的培訓(xùn)場景，幫助他們熟悉金融機構(gòu)建筑和虛擬環(huán)境，進(jìn)一步提高員工和客戶的財富管理團隊、金融犯罪、合規(guī)管理及其他人員的技能水平。

虛擬業(yè)務(wù)必定呈現(xiàn)多元化發(fā)展。元宇宙?？偷慕鹑谛枨蟊貙⑼苿鱼y行虛擬業(yè)務(wù)高速發(fā)展。元宇宙建設(shè)與運行需要多個行業(yè)部門參與：數(shù)字識別和認(rèn)證服務(wù)商將發(fā)揮重要作用;金融數(shù)據(jù)管理和金融基礎(chǔ)設(shè)施公司將在虛擬環(huán)境下促進(jìn)價值交換;區(qū)塊鏈和數(shù)字資產(chǎn)公司在虛擬世界中發(fā)揮至關(guān)重要的作用;在元宇宙建設(shè)中，為金融服務(wù)開發(fā)虛擬助理和基于人工智能賦能的代理人的科技公司仍有許多工作要做。沒有人知道元宇宙金融的未來發(fā)展，但有一點可以肯定，元宇宙經(jīng)濟、區(qū)塊鏈和加密貨幣技術(shù)必然會永久改變金融行業(yè)版圖。

元宇宙金融面臨安全挑戰(zhàn)

許多知名咨詢公司和分析人員認(rèn)為，元宇宙金融對銀行業(yè)將是一個價值巨大的新市場，但就對市場規(guī)模的分歧較大。麥肯錫估計，到2030年全球元宇宙經(jīng)濟規(guī)模將達(dá)到1.5萬億美元。高盛基于兩大假設(shè)條件：33%的數(shù)字經(jīng)濟遷移至元宇宙經(jīng)濟;市場按25%增長，認(rèn)為元宇宙經(jīng)濟將是一個12.5萬億美元的機會。摩根士丹利認(rèn)為，僅在中國，元宇宙經(jīng)濟將達(dá)到8萬億美元。伴隨著元宇宙經(jīng)濟高速發(fā)展，元宇宙金融將獲得驚人的增長空間。以韓國國民銀行模式為例，未來元宇宙金融城將包括三個空間：金融與商業(yè)中心、通訊中心和游樂場。金融與商業(yè)中心將由分行、公共關(guān)系與招聘工作間、觀眾廳和社會空間組成，電訊中心為遠(yuǎn)程工作者與辦公室人員提供通訊和協(xié)作服務(wù)，而游樂場則為休閑區(qū)，如公園。

網(wǎng)絡(luò)安全問題始終困擾元宇宙金融發(fā)展。最近一款非?；鸨挠螒颉癆xie Infinity”的玩家在不到一年時間內(nèi)由3.8萬人暴漲至2250萬人，然而游戲發(fā)行商(Sky Mavis)3月29日披露，價值超過5億美元的加密貨幣被盜。此類事件屢屢發(fā)生，除此之外涉及巨大金融損失的案件還包括：PolyNetwork于2021年8月1日披露被盜6.11億美元;Coincheck于2018年1月31日披露價值5.32億美元加密貨幣被盜;Mt.Gox于2014年前后多次被盜，累計損失超過4.7億美元;Wormhole今年2月8日被盜3.25億美元;KuCoin于2020年11月22日被盜2.81億美元。加密資產(chǎn)被盜事件屢有發(fā)生，作案手法防不勝防，所以元宇宙金融發(fā)展的首要問題就是解決區(qū)塊鏈安全問題。

元宇宙經(jīng)濟需要嚴(yán)格的規(guī)則與監(jiān)管。首先，出于自身發(fā)展需要，眾多的虛擬世界必須互聯(lián)互通，以形成一個統(tǒng)一的元宇宙世界，只有這樣，元宇宙經(jīng)濟才會有廣闊的發(fā)展空間。為了實現(xiàn)這一目標(biāo)，這些虛擬世界需要制定有利于推動開放性(interoperability)的基本框架協(xié)議與規(guī)則，以便于產(chǎn)品與服務(wù)在虛擬世界中的自由流動，從而提高虛擬資產(chǎn)的價值。其次，虛擬世界需要加強行業(yè)自律管理，建章立制，規(guī)范虛擬世界的經(jīng)營活動，以消除監(jiān)管機構(gòu)對元宇宙金融發(fā)展所持的相當(dāng)負(fù)面的看法。最后，加強政府監(jiān)管機構(gòu)與行業(yè)自律機構(gòu)合作，以有效打擊網(wǎng)絡(luò)盜竊行為。成功范例便是美國司法部和鏈分析(Chainanalysis.com)聯(lián)手破獲了2016年8月美國一對年輕夫婦盜竊119754枚比特幣大案。在偵破過程中，鏈分析公司在虛擬世界鎖定比特幣流入的匿名賬戶(數(shù)字錢包)，美國司法部監(jiān)視現(xiàn)實世界中嫌疑人的銀行賬戶異動，從而最終鎖定了Ilya Lichtenstein and Heather Morgan夫婦。與現(xiàn)實世界一樣，元宇宙經(jīng)濟世界需要一個良好的商業(yè)運營生態(tài)，而嚴(yán)格監(jiān)管就是重要的促成因素之一。

關(guān)鍵詞： 虛擬世界 產(chǎn)品與服務(wù) 摩根大通