廈門鎢業(yè)（600549）6月26日發(fā)布投資者關系活動記錄表，公司于2023年6月15日接受26家機構調研，機構類型為其他、基金公司、海外機構、證券公司、陽光私募機構。 投資者關系活動主要內容介紹： 2022年年報暨2023年一季報業(yè)績說明會主要內容包括：1.總裁致辭；2.財務負責人介紹公司2022年度暨2023年一季度公司經(jīng)營情況；3.董事會秘書介紹2022年度暨2023年一季度公司重點事項；4.行業(yè)分析師介紹整體行業(yè)情況；5.回答投資者咨詢的問題。以下包含本次業(yè)績說明會主要內容摘要，詳細內容請登入上海證券交易所上證路演中心進行觀看。

問：廈門鎢業(yè)2022年年度業(yè)績介紹。

答：根據(jù)公司《2022年年度報告》，2022年公司總資產(chǎn)397.99億元，同比增長20.96%； 凈資產(chǎn)99.91億元，同比增長7.57%；實現(xiàn)合并營業(yè)收入482.23億元,同比增長51.40%； 實現(xiàn)歸屬凈利潤14.46億元,同比增加22.68%。鎢鉬業(yè)務方面，2022年公司鎢鉬業(yè)務整體向好，主要深加工產(chǎn)品銷量繼續(xù)增長,切削工具銷量約4,884萬件，同比增長約12.58%；細鎢絲銷量約272億米，同比增長約202.89%；公司鎢鉬等有色金屬業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入131.60億元，同比增長20.09%；實現(xiàn)利潤總額14.51億元，同比增長3.69%，若剔除公司聯(lián)營企業(yè)投資收益的影響，公司鎢鉬業(yè)務利潤同比增長14.02%。稀土業(yè)務方面，2022年度，稀土產(chǎn)業(yè)下游需求向好，稀土產(chǎn)品價格整體上漲，公司稀土業(yè)務盈利繼續(xù)提升，主要深加工產(chǎn)品磁性材料實現(xiàn)銷量約6,495噸，同比實現(xiàn)小幅增長。公司稀土業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入61.40億元，同比增長27.81%；實現(xiàn)利潤總額3.17億元，同比增長38.63%，因上年同期稀土業(yè)務板塊的數(shù)據(jù)包含廈鎢電機業(yè)務，而本期該業(yè)務不在合并范圍內，若剔除該事項影響，公司稀土業(yè)務利潤總額同比增長17.04%。能源新材料業(yè)務方面，2022年度，公司充分把握市場機遇，持續(xù)開拓三元材料市場，積極鞏固鈷酸鋰市場份額。2022年公司三元材料銷量約4.64萬噸，同比增長約71.32%，其中高電壓車載三元材料由于性價比優(yōu)勢明顯，訂單充足，銷售同比顯著增加,規(guī)模效應進一步顯現(xiàn)，盈利能力持續(xù)提升。鈷酸鋰銷量約3.32萬噸，仍穩(wěn)居龍頭地位。公司新能源電池材料業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入287.42億元，同比增長80.52%；實現(xiàn)利潤總額12.41億元，同比增長95.03%。

(相關資料圖)

問：廈門鎢業(yè)2023年一季度業(yè)績介紹。

答：2023年一季度公司實現(xiàn)合并營業(yè)收入85.62億元,同比減少18.51%；合并營業(yè)成本78.65億元，同比減少20.65%；實現(xiàn)歸屬凈利潤4.4億元,同比增加16.05%。鎢鉬業(yè)務方面，2023年一季度公司鎢鉬業(yè)務整體向好，主要深加工產(chǎn)品產(chǎn)銷量保持增長態(tài)勢，細鎢絲銷售收入同比增長309.96%，毛利額增長379.44%；切削工具產(chǎn)品銷售收入增長3.69%，毛利額增長10.02%；硬面材料銷售收入增長2.96%，毛利額增長75.69%；耐磨零件銷售收入增長16.77%，毛利額增長19.81%。公司鎢鉬等有色金屬業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入36.85億元，同比增長19.08%；實現(xiàn)利潤總額5.66億元，同比增長57.82%，若剔除聯(lián)營企業(yè)投資收益的影響，公司鎢鉬業(yè)務利潤同比增長79.49%。稀土業(yè)務方面，2023年一季度公司稀土業(yè)務主要深加工產(chǎn)品磁性材料實現(xiàn)銷量1,392噸，同比增長3.13%。公司稀土業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入12.44億元，同比下降6.42%；實現(xiàn)利潤總額1.14億元，同比增長55.82%，主要原因為本期稀土產(chǎn)品價格下降幅度低于產(chǎn)品成本下降幅度，引起利潤增長。能源新材料業(yè)務方面，2023年一季度，受終端消費需求下降影響，公司鋰離子電池正極材料產(chǎn)品銷量為0.97萬噸，同比下降47.05%，疊加本期原材料價格大幅下降，整體盈利能力出現(xiàn)一定下滑。公司新能源電池材料業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入35.86億元，同比下降40.67%；實現(xiàn)利潤總額1.20億元，同比下降49.26%。

問：重點產(chǎn)業(yè)項目情況介紹。

答：公司三大板塊各有重點項目在推進： （1）鎢鉬板塊重要項目： ①博白縣油麻坡鎢鉬礦建設項目達產(chǎn)后預計每年能產(chǎn)出鎢精礦3,240標噸，目前正在進行礦山建設前期準備工作，各項工作按計劃有序推進中。 ②廈門金鷺硬質合金工業(yè)園項目，其中，一期棒材生產(chǎn)線項目，現(xiàn)有年產(chǎn)5,000噸生產(chǎn)線的搬遷已完成并復產(chǎn)，擴產(chǎn)2,000噸的生產(chǎn)線預計將在2023至2025年逐步投產(chǎn)。二期粉末及礦用合金生產(chǎn)線項目，建設預計于2024年底完成?，F(xiàn)有年產(chǎn)7,500噸鎢粉、6,000噸RTP混合料、1,100噸礦用合金生產(chǎn)線的搬遷，預計2025年進行。 ③泰國金鷺硬質合金生產(chǎn)基地二期項目，年產(chǎn)3,000噸鎢粉生產(chǎn)線，1,200噸RTP混合料生產(chǎn)線，搬遷現(xiàn)有800噸硬質合金棒材生產(chǎn)線并擴產(chǎn)至1,000噸，目前處于勘察設計階段，預計2025年下半年項目建設完成。 ④刀具刀片擴產(chǎn)項目，其中廈門金鷺年產(chǎn)1,000萬片可轉位刀片生產(chǎn)線項目已逐步投產(chǎn)，年產(chǎn)210萬片整體刀具生產(chǎn)線項目預計2023年下半年陸續(xù)投產(chǎn)。九江金鷺年產(chǎn)2,000萬片刀片毛坯項目預計2023年上半年建設完成。 ⑤虹鷺的細鎢絲項目，目前88億米的項目已經(jīng)建成投產(chǎn)，其中有45億米為光伏用鎢絲。200億米的項目已逐步投產(chǎn)，600億米的項目按計劃有序推進中。 ⑥鎢廢料回收生產(chǎn)基地，公司在韓國設立的韓國廈鎢金屬材料股份有限公司投資建設年1,500噸氧化鎢生產(chǎn)基地項目預計于2024年上半年完成建設。 ⑦成都鼎泰新材料年產(chǎn)8,000噸鉬新材料生產(chǎn)線已建成投產(chǎn)，原虹波鉬業(yè)的鉬酸銨舊生產(chǎn)線正在進行搬遷，預計2023年在新廠區(qū)投產(chǎn)。成都鼎泰新材料建設年產(chǎn)3,000噸鉬新材料生產(chǎn)線項目預計2023年上半年建設完成。 （2）稀土板塊重點項目： ①長汀金龍新增4,000噸高性能稀土永磁材料擴產(chǎn)項目已逐步投產(chǎn)。 ②長汀金龍新增5,000噸節(jié)能電機用高性能稀土永磁材料擴產(chǎn)項目預計2024年下半年建設完成。 ③長汀金龍稀土年處理15,000噸稀土廢料的稀土二次資源回收項目（一期）預計2024年上半年完成建設。 ④廈門鎢業(yè)與赤峰黃金（600988）合資設立上海赤金廈鎢資源開發(fā)有限公司，專注于開發(fā)老撾稀土資源，并作為雙方未來在老撾運營稀土資源開發(fā)的唯一平臺。目前正在進行前期的勘探和申請證照等相關準備工作。 （3）能源新材料業(yè)務重點項目： ①廈鎢新能海璟基地年產(chǎn)40,000噸鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)化項目（一至三期），目前已逐步投產(chǎn)。 ②廈鎢新能海璟基地年產(chǎn)30,000噸的9#生產(chǎn)車間和年產(chǎn)15,000噸的綜合車間項目，目前已完成全過程公開招標和EPC施工總承包招標，各項工作按計劃有序推進中。 ③廈鎢新能寧德基地年產(chǎn)70,000噸鋰離子電池正極材料項目（C、D車間），目前已完成全過程咨詢招標與初步設計程序，C、D生產(chǎn)車間分別計劃于2024年、2025年投產(chǎn)。 ④廈鎢新能四川雅安磷酸鐵鋰項目，合資公司已于2021年12月29日在四川雅安正式注冊成立，首期生產(chǎn)線建設項目計劃于2023年下半年建設完成；二期20,000噸生產(chǎn)線計劃2024年上半年建設完成。 ⑤福泉廈鎢新能源年產(chǎn)40,000噸三元前驅體項目，目前正在進行前期準備工作，預計2025年上半年建設完成。 ⑥廈鎢新能與中色國貿合資設立參股子公司中色正元建設年產(chǎn)約60,000噸鋰電正極材料前驅體項目，目前正在進行前期準備工作，各項工作按計劃有序推進中。

問：公司2022年以來重點事項介紹

答：公司持續(xù)提升三大板塊的資源保障能力，推進產(chǎn)業(yè)鏈安全、健康發(fā)展，自2022年以來，公司相關重點事項如下： ①已完成博白巨典鎢鉬礦股權交割，達成后預計每年可產(chǎn)出2,000金屬噸鎢精礦； 與赤峰黃金合資成立上海赤金廈鎢資源開發(fā)有限公司，未來在老撾運營稀土資源開發(fā)的唯一平臺；與中色、盛屯成立合資公司，建立前驅體生產(chǎn)基地，兩個合資平臺利用合資方的資源優(yōu)勢與公司的技術優(yōu)勢，為公司新能源板塊的后續(xù)發(fā)展提供原料保障的基礎。 ②公司順利實施覆蓋141名骨干員工的第二期員工持股計劃，并推動權屬企業(yè)廈門虹鷺與長汀金龍實施員工混改，有效調動管理和技術人員的積極性。 ③公司分拆子公司廈鎢新能在科創(chuàng)板向特定對象發(fā)行A股股票，共募集資金35億元。 ④公司順利剝離同基置業(yè)47.5%股權，房地產(chǎn)剝離取得實質性進展。 ⑤公司2022年光伏用高強度鎢絲實現(xiàn)超1,600萬公里規(guī)模量產(chǎn)，自主研發(fā)多項光伏用高強度鎢絲專利，積極推進海外專利布局，提高公司核心競爭力。 ⑥2022年，公司多措并舉提升公司ESG治理水平：設立ESG工作小組；開展溫室氣體排放的核查與碳足跡盤查；同時全面開展安全與環(huán)境專項提升工作、啟動全面風險管理體系建設，持續(xù)建立健全相關制度體系，并獲得權威ESG評級機構的認可。 ⑦公司下屬公司歐洲廈鎢新能與Orano集團下屬公司分別簽署了合資協(xié)議，擬在法國敦刻爾克設立電池正極材料合資公司和前驅體合資公司，助力新能源板塊推進海外布局。 ⑧公司已發(fā)布了向特定對象發(fā)行A股股票的預案，本次發(fā)行募集資金規(guī)模不超過40億元，募投項目包含硬質合金切削工具擴產(chǎn)項目、1,000億米光伏用鎢絲產(chǎn)線建設項目與博白縣油麻坡鎢鉬礦建設項目，本輪增發(fā)主要發(fā)展公司重點戰(zhàn)略產(chǎn)品，保障公司原料供應，有效提升公司核心競爭力。

問：請問定增對鎢絲的大幅擴產(chǎn)表明了公司對這塊業(yè)務發(fā)展的信心，是否也意味著在滲透率提升過程中公司認為也在超預期，想要更快搶占份額？

答：根據(jù)公司對光伏行業(yè)的研究判斷，光伏產(chǎn)業(yè)是國家加快建設新型能源體系的重要一環(huán)，將有較大的增長空間。隨著光伏行業(yè)的持續(xù)上升，光伏切割用鎢絲需求也會同步提升。在這樣的行業(yè)背景下，公司開發(fā)的光伏用高強度鎢絲，得到了市場的充分認可，替代進程不斷加速。接下來公司的目標是將持續(xù)細化光伏用鎢絲線徑，不斷提升產(chǎn)品成品率，從而降低成本。受高碳鋼絲材料特性的限制，碳鋼母線線徑逐步接近其材料的物理極限，而鎢絲仍有提升潛力，且公司也在研發(fā)高強度鎢絲其他新的應用場景。為緊抓市場機遇，公司一方面正在加快現(xiàn)有及在建產(chǎn)線的產(chǎn)能釋放，另一方面，考慮到產(chǎn)品投產(chǎn)周期較長，公司也需要進一步提高產(chǎn)能，滿足不斷增長的市場需求。1,000億米光伏用鎢絲產(chǎn)線建設項目作為本次再融資的募投項目之一，將為公司新增1,000億米光伏用鎢絲生產(chǎn)能力，公司充滿信心。首先，公司擁有較強的鎢絲制造技術工藝，且鎢絲線徑還有進一步細化的潛力，隨著線徑的細化，強度的提升，有助于硅片企業(yè)降本增效；其次隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大，技術的進步，有利于公司降低鎢絲生產(chǎn)成本；另外光伏產(chǎn)業(yè)未來仍有較大的增長空間；基于以上幾點，公司有信心持續(xù)以技術優(yōu)勢、性能優(yōu)勢搶占金剛線母線市場，確保公司在該領域的龍頭地位。

問：請問公司如何看待稀土配額的趨勢，未來海外稀土份額增長的情況下公司如何抓住這個發(fā)展機會？

答：隨著新能源汽車滲透力的加快，雙碳政策下的高效節(jié)能電機的推廣，稀土下游應用場景不斷豐富，未來稀土的需求勢必持續(xù)增長，可預見稀土配額也將根據(jù)需求端變化相應增加。根據(jù)工信部、自然資源部關于下達2023年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標的通知，2023年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標分別為12萬噸、11.5萬噸，和2022年第一批相比，輕稀土礦產(chǎn)品增加22.1%，重稀土礦產(chǎn)品指標減少4.8%。中重稀土資源的配額減少主要是由于稀土資源有證無礦的現(xiàn)象較為突出，每年所下達的礦產(chǎn)品指標未能及時完成。根據(jù)上述整體形勢，可以推測目前國家稀土配額無法滿足未來整體稀土市場的需求。公司持續(xù)進行海外稀土資源的布局，目前公司已與赤峰黃金合資設立上海赤金廈鎢資源開發(fā)有限公司，專注于開發(fā)老撾稀土資源，并作為雙方未來在老撾運營稀土資源開發(fā)的唯一平臺。目前正在進行前期的勘探和申請證照等相關準備工作。 雙方的合作有利于公司參與老撾稀土資源開發(fā)，優(yōu)化公司稀土產(chǎn)業(yè)布局，加強公司稀土板塊資源供給保障，增強公司核心競爭力。海外稀土資源未來將成為中國市場的重要補充，因此公司也將繼續(xù)積極探索海外稀土資源，為產(chǎn)業(yè)鏈深加工發(fā)展提供原料保障。

問： 請介紹公司的技術研發(fā)情況？

答：公司歷來高度重視技術研發(fā)，創(chuàng)新驅動是公司在實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展過程中提升優(yōu)勢、打造全球影響力與競爭力的核心戰(zhàn)略。公司擁有專業(yè)高效的研發(fā)團隊，研發(fā)人員數(shù)量占公司總人數(shù)的比例超過10%，聚焦鎢鉬、稀土和能源新材料三大產(chǎn)業(yè)的側重基礎和前沿的技術開發(fā)、滿足客戶當前需求的產(chǎn)品開發(fā)、提升產(chǎn)品質量和生產(chǎn)效率的工藝研究和裝備開發(fā)四個方面開展研發(fā)工作，依托國家鎢材料工程技術中心、高端儲能材料國家地方聯(lián)合工程研究中心、福建省稀土材料及應用工程技術研究中心，通過持續(xù)的自主創(chuàng)新和較強的研發(fā)能力，推動行業(yè)技術的升級迭代。研究內容主要包括材料設計技術、結構設計技術、終端應用解決方案技術等。2022年，公司籌建并獲批了福建省稀土功能材料山海協(xié)作創(chuàng)新中心、廈門市硬質合金重點實驗室二個省市級科技創(chuàng)新平臺，承擔了國家重點研發(fā)計劃項目等國家各級科研項目27項，組織開展企業(yè)級重大重點研發(fā)項目27項，取得多項具有突破性的科研成果。其中，“納米級超鏡面光學模具材料開發(fā)及應用”和“數(shù)字驅動離子型稀土資源綠色高效開發(fā)利用關鍵技術集成”兩項成果獲得中國有色金屬工業(yè)科學技術一等獎，“高強韌性金屬陶瓷切削刀具開發(fā)”和“重型燃氣輪機高溫端用復雜結構部件加工制造技術的開發(fā)”兩項成果獲得廈門市科技進步一等獎，另外還有多項成果分別獲得廈門市科技進步二等獎和福建省科技進步三等獎等獎項。同時廈門鎢業(yè)通過IPD集成產(chǎn)品開發(fā)體系的持續(xù)建設，開展流程重組、人才培養(yǎng)、創(chuàng)新激勵，理順全價值鏈，強化研發(fā)任務的市場導向，構建以客戶需求為中心的創(chuàng)新體系。

問： 公司今年的營收利潤有沒有一個初步計劃？未來兩三年有沒有一個比較明確的營收規(guī)劃？

答：公司通過制定滾動五年戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，在戰(zhàn)略規(guī)劃的指引下按照年度工作計劃和全面預算方案推進每年的各項工作開展。2023年公司將通過夯實內部管理，加強成本費用管控，深化國際先進制造，強化科技創(chuàng)新驅動等多項舉措，爭取再創(chuàng)佳績。未來公司將繼續(xù)專注主業(yè)，持續(xù)提升各板塊的競爭力和影響力，以更好的業(yè)績回報股東。

問： 請問公司在國內行業(yè)地位如何？同類上市公司有哪幾家？

答：公司專注于鎢鉬、稀土、能源新材料三大核心產(chǎn)業(yè)，以材料科技引領產(chǎn)業(yè)發(fā)展，構建了從鎢礦山采選、鎢鉬冶煉、鎢鉬粉末生產(chǎn)到硬質合金、鎢鉬絲材制品、切削工具等深加工應用及回收的全產(chǎn)業(yè)鏈，多種鎢產(chǎn)品規(guī)模處于行業(yè)前列，多項技術國際領先；建立了包括稀土開采，稀土分離冶煉，稀土永磁材料、發(fā)光材料、光電晶體等應用和研發(fā)的完整體系，樹立了以深加工帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稀土開發(fā)模式之典范；培育了包括三元材料、鈷酸鋰、磷酸鐵鋰等主流鋰離子正極材料的研發(fā)和規(guī)模制造能力，成為鋰電正極材料領域的一流供應商。公司三大板塊業(yè)務，不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，市場上均有同類上市公司，鎢鉬板塊如中鎢高新（000657）、章源鎢業(yè)（002378）、翔鷺鎢業(yè)（002842）等企業(yè)，稀土板塊如北方稀土（600111）、有研新材（600206）、廣晟有色（600259）、盛和資源（600392）、寧波韻升（600366）等企業(yè)，能源新材料板塊如當升科技（300073）、容百科技等企業(yè)。

問： 有機構預計，短期稀土價格將以穩(wěn)中偏弱運行為主。供需雙弱下公司如何應對？

答：公司秉持“低庫存，快周轉”的經(jīng)營原則，通過加強采購管理與庫存管理等措施應對原材料價格的漲跌，并根據(jù)原材料價格和市場環(huán)境適時調整產(chǎn)品銷售價格，以此努力將原材料價格波動對公司利潤的影響控制在合理范圍內。同時，公司將進一步發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢，采取優(yōu)化產(chǎn)品與客戶結構、內部降本、工藝改進等措施努力提升產(chǎn)品盈利能力，應對原料價格波動的影響。

問： 今年年初國家發(fā)文禁止稀土相關技術出海的大背景下，是否會影響公司礦產(chǎn)資源的海外布局及上游供應鏈資源保證的出海計劃？

答：公司稀土板塊在海外的布局主要涉及稀土資源的科學開發(fā)，會采取符合國家政策的合適工藝。

問： 廈門思明區(qū)2023年5月22日公布的拍賣江西巨通劉某股權一事對公司和江西方面的三方框架協(xié)議項下的事項推進意義怎樣？框架協(xié)議目前推進工作進展怎樣？

答：公司于2023年2月9日披露了《關于簽署<戰(zhàn)略合作框架協(xié)議>的公告》（公告編號： 臨-2023-009），該協(xié)議簽訂方與2023年5月22日思明區(qū)人民法院發(fā)布的拍賣公告所涉股權所有方不一致，目前前述公開拍賣活動尚未開始，拍賣結果尚無法確定。框架協(xié)議相關事項正在推進中，后續(xù)如有實質性進展，公司將履行相應的信息披露義務。

問： 針對市場上傳言推進稀土集團繼續(xù)深化重組，公司是否有相關準備和工作規(guī)劃？

答：公司稀土業(yè)務以精深加工帶動稀土產(chǎn)業(yè)鏈的高質量和可持續(xù)發(fā)展為目標，著眼于稀土全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，創(chuàng)立了稀土整合的“福建模式”。目前公司正在積極布局海外資源，提升公司稀土產(chǎn)業(yè)鏈的原料保障力。未來公司將在進一步做好稀土資源及原料保障的基礎上，以高性能磁性材料、稀土光電晶體材料為稀土業(yè)務的發(fā)展重點，實現(xiàn)高質量發(fā)展。 2022年年報暨2023年一季報業(yè)績說明會的其他事項： 關于公司2022年年報暨2023年一季報業(yè)績說明會的詳細情況，投資者可以通過上海證券交易所上證路演中心進行查看。

問： 請介紹公司三大業(yè)務的戰(zhàn)略規(guī)劃？

答：未來公司將在現(xiàn)有業(yè)務基礎上，以市場為導向，進一步加大研發(fā)投入，不斷開發(fā)創(chuàng)新，實現(xiàn)提質增效。在鎢鉬業(yè)務方面，進一步鞏固硬質合金、切削工具、鎢鉬絲材等優(yōu)勢產(chǎn)品及戰(zhàn)略核心產(chǎn)品在行業(yè)的領先地位，通過開發(fā)高毛利、高附加值、高技術難度的產(chǎn)品，滿足未來高端市場的需求，同時通過自有礦山開發(fā)及回收做好原料保障。在稀土業(yè)務方面，在進一步做好稀土資源及原料保障的基礎上，以高性能磁性材料、稀土光電晶體材料為稀土業(yè)務的發(fā)展重點。在能源新材料方面，公司不斷開發(fā)優(yōu)化鋰電系列正極材料，推動重點項目的建設以及后續(xù)達產(chǎn)達效，積極探索跟蹤下一代能源新材料的前沿理論和前沿技術，如鈉離子電池材料，補鋰技術，固態(tài)鋰電池正極材料等。

問： 公司鎢精礦產(chǎn)能有多少？公司計劃如何提高原材料保障能力？

答：公司內部現(xiàn)有四家鎢礦企業(yè)，其中寧化行洛坑、都昌金鼎、洛陽豫鷺為在產(chǎn)礦山，三家在產(chǎn)礦山的產(chǎn)量約七八千噸/年金屬噸；其中博白巨典鎢鉬礦為在建礦山，達產(chǎn)后預計每年產(chǎn)出鎢精礦約2,000金屬噸。同時，公司2022年通過綜合利用等方式回收廢鎢超六千噸。接下來公司將通過推進在建礦山建設，推動參股的大湖塘鎢礦項目相關工作，積極擴大廢鎢回收利用等方面提高原材料保障能力。

問： 目前公司的光伏用鎢絲產(chǎn)銷情況如何？

答：2023年1至4月，光伏用細鎢絲產(chǎn)品銷量為157.78億米，同比增長694.8%，環(huán)比增長78.1%；利潤總額同比增長705.3%，環(huán)比增長41.6%。為緊抓市場機遇，公司積極擴產(chǎn)，現(xiàn)光伏用細鎢絲產(chǎn)能已達50億米/月。

問： 硅料價格波動是否影響光伏用鎢絲對碳鋼絲的替代？

答：硅料價格的周期波動并不影響光伏用鎢絲替代碳鋼絲的長期優(yōu)勢。金剛線作為硅片切割環(huán)節(jié)的核心耗材，在硅片大尺寸、薄片化進程加速的背景下，具有細線化的長期趨勢。用于硅片切割的金剛線直徑越細，切割鋸縫越小，在切片過程中帶來的硅料損失越少，同體積的硅料錠出片量越多；硅片越薄，細線化對硅片質量的優(yōu)勢越明顯。因此細線化除了可以提升硅片出片率也是光伏硅片薄片化發(fā)展的剛性需求。鎢絲憑借其抗疲勞性好、高強度、耐腐蝕、斷線率低等優(yōu)勢，在35um以下仍有足夠的潛力可供挖掘開發(fā)，細線化潛力高于碳鋼絲。公司是首家開發(fā)出光伏用鎢絲產(chǎn)品并規(guī)?；瘧玫钠髽I(yè)，產(chǎn)品具有線徑更細、強度更高、斷線率更低、線耗更小等特點，同線徑鎢絲在目前強度高出碳鋼絲15%的情況下，仍有提升潛力，且穩(wěn)定性優(yōu)于碳鋼，能夠有效提高切割效率。未來隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大，技術的進步，鎢絲生產(chǎn)成本還可進一步降低。

問： 公司光伏用鎢絲的競爭優(yōu)勢或者行業(yè)的壁壘有哪些？

答：首先，公司下屬虹鷺公司擁有30年的鎢絲、鉬絲等高溫難熔金屬的研產(chǎn)銷經(jīng)驗，通過科技創(chuàng)新不斷提高產(chǎn)品技術含量，降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本，拓寬產(chǎn)品應用領域，其生產(chǎn)的鎢絲依靠品質與技術多年來穩(wěn)居全球行業(yè)前列，客戶分布全球，規(guī)模遠領先于同行；鉬絲產(chǎn)品“高質量發(fā)展”，也后來居上。自LED替代鎢絲在照明領域的應用以來，虹鷺公司不斷轉型升級，積極探索新的應用領域，光伏用高強度細鎢絲只是虹鷺這些年開發(fā)的新應用領域的其中一個方向。除光伏領域之外，虹鷺鎢絲還廣泛應用于汽車玻璃、防護領域、微波爐、真空鍍膜等多領域。多年積累的鎢絲的技術開發(fā)能力、加工能力、設備制造能力、規(guī)模生產(chǎn)能力等奠定了虹鷺在鎢絲加工領域的地位。光伏用高強度鎢絲的制造工藝復雜，流程長，技術含量高，公司光伏用鎢絲從原料仲鎢酸銨做起，生產(chǎn)裝備完全自主開發(fā)制作，依靠多年積累的在材料技術、配方、加工、規(guī)模生產(chǎn)等方面的優(yōu)勢，不斷提升鎢絲的性能與競爭力。其次，公司擁有完整的鎢礦山到鎢深加工的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，保障了鎢絲原料的供應與品質。此外，公司對光伏用鎢絲具有完全自主知識產(chǎn)權，在該產(chǎn)品上擁有4項國家發(fā)明專利及多項實用新型專利。以上均對潛在進入者構成較高的壁壘。

問： 請介紹切削工具2022年以來的海外市場表現(xiàn)？

答：2022年度公司切削工具海外市場保持良好增長，全年銷售額同比增長25%以上。受益于經(jīng)濟活動的全面放開，2023年一季度海外同比增長30%以上。

問： 公司如何看待目前刀具行業(yè)國產(chǎn)替代的整體進程？

答：根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，我國刀具市場消費總規(guī)模從2021年的477億元人民幣下降到2022年的464億元人民幣，同比下降2.7％。其中：國產(chǎn)刀具約338億元人民幣，占比72.8%，同比下降0.3%；進口刀具（含國外品牌在華生產(chǎn)并銷售）126億元人民幣，占比27.2%，同比下降8.7%。國產(chǎn)刀具在中國市場占比與2021年相比增加1.8個百分點。進口刀具在中國市場占比與2021年相比下降1.8個百分點。從近年來我國進口刀具市場份額變動趨勢來看，我國的數(shù)控刀具自給能力在逐步增強，進口依賴度在逐年降低。隨著國家制造業(yè)轉型升級，加大支持高端制造，刀具行業(yè)國產(chǎn)替代進口的整體進程加快，行業(yè)發(fā)展空間較好。

問： 公司計劃如何提高切削工具的產(chǎn)品力？

答：在產(chǎn)品研發(fā)方面，公司通過全面推行集成產(chǎn)品開發(fā)（IPD），構建以市場為導向的持續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，與國內外的高校、研究所都建立了良好的合作平臺，促進產(chǎn)品的正向研發(fā)。同時公司建立了切削工具的四大共性技術平臺，即基體材料制備技術、刀型設計技術、涂層技術和切削應用技術，攻克技術難題，并通過共性技術組合搭配，進行新產(chǎn)品的快速開發(fā)。在制造水平方面，公司以精益生產(chǎn)和六西格瑪為主要抓手，全面推進制造能力建設。公司配備了世界一流的制造裝備以及檢測儀器，在提升產(chǎn)品生產(chǎn)效率的同時保證產(chǎn)品品質的穩(wěn)定，并通過智能倉儲模式實現(xiàn)產(chǎn)品的快速交付。公司圍繞生產(chǎn)工藝、精益現(xiàn)場、生產(chǎn)裝備、質量管理、安全健康方面全面發(fā)力，運用質量管理工具，建立全生產(chǎn)過程環(huán)環(huán)相扣的質量保障體系。

問： 請介紹公司切削工具在航空航天領域的應用情況？

答：現(xiàn)代飛機的主承力結構中大多以整體結構為主，結構復雜、材料去除量大、精度及表面質量要求高，加工周期較長，這部分整體結構的主要工件材料以航空鋁合金為主，公司針對鋁合金結構件的型腔銑、面銑及腹板精加工等均有成熟的加工方案。同時公司在廣泛應用于飛機復雜結構件中的鈦合金材料加工方面取得了突破，在航空發(fā)動機方面也推出了全新的高溫合金葉盤加工解決方案，能夠有效縮短航空發(fā)動機典型零件葉片、葉輪、渦輪盤等的加工時間，起到提效降本的作用。

問： 請介紹公司切削工具在新能源汽車領域的應用情況？

答：針對鋁合金新能源汽車零部件的加工，公司研發(fā)出AL槽型+GN*系列鋁合金車削刀具、D966系列鋁合金專用加工鉆頭、UA100系列鋁合金通用加工立銑刀和PCD鋁合金精加工銑刀，并持續(xù)對產(chǎn)品進行優(yōu)化改進，2022年在用戶端新能源電機軸槽銑加工時使得槽銑刀的壽命提升了133%，實現(xiàn)了降本增效。2023年公司新開發(fā)用于電機殼加工的復合階梯鏜刀、復合鉸刀及各類PCD成型刀具，進一步豐富了公司切削工具的產(chǎn)品線。

問： 公司如何為切削工具下游客戶提供技術服務？

答：目前公司旗下廈門金鷺擁有刀具技術服務團隊近100人，研發(fā)團隊近200人，其中專門進行聯(lián)合研發(fā)的團隊有50余人。公司始終堅持“賦能渠道，助力終端”的發(fā)展戰(zhàn)略，加強自身技術服務能力構建，建設屬地服務中心以及方案中心，配套屬地化應用工程師，實現(xiàn)客戶需求快速響應、到場，除此之外，公司還具備豐富的產(chǎn)品測試數(shù)據(jù)庫、智能刀具柜及其云端系統(tǒng)，可為用戶提供針對性測試數(shù)據(jù)支持，隨時掌握刀具動態(tài)。

問： 公司磁材產(chǎn)能快速擴張，將采取什么樣的競爭策略？是否有差異化優(yōu)勢？

答：目前公司磁材的產(chǎn)能已達到1.2萬噸，2024年下半年5,000噸節(jié)能電機用高性能稀土永磁材料擴產(chǎn)項目建成后產(chǎn)能可達1.7萬噸，產(chǎn)能規(guī)模達到行業(yè)前列。未來公司將采取加大研發(fā)，在技術上不斷趕超的策略應對競爭。公司在技術、生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)鏈等方面都具有優(yōu)勢：技術方面，隨著近幾年晶界擴散技術的發(fā)展，公司在中重稀土元素擴散技術上取得了顯著的進步，擁有全球排名前列的釹鐵硼永磁材料專利數(shù)，接下來公司將圍繞配方和介質等核心問題加強研發(fā)；生產(chǎn)方面，公司通過一次成型流程優(yōu)化，提高了產(chǎn)品的成品率和一致性。同時公司在廠房上采用了智能化、無人化設計，在節(jié)約人工的同時也提高了物料周轉速度；產(chǎn)業(yè)鏈方面，公司作為稀土大集團之一，擁有從礦端到稀土深加工應用的完整且穩(wěn)定的稀土產(chǎn)業(yè)鏈，能夠為磁性材料的發(fā)展保駕護航。

問： 請介紹公司稀土磁材目前的下游應用情況？

答：公司采用不斷進步的晶界擴散等技術，大幅度提升了磁性材料的各項性能，在耐溫減磁等方面表現(xiàn)尤為突出，其產(chǎn)品性能及重稀土減量能力已達國際先進水平。公司所生產(chǎn)的釹鐵硼永磁產(chǎn)品廣泛用于新能源汽車主驅電機、家用電器、風力發(fā)電、伺服電機、節(jié)能電梯、醫(yī)療設備、IT通訊、工業(yè)機器人等各大領域，其中新能源汽車主驅電機的市場需求快速增長。近幾年來公司加強新能源車領域磁性材料客戶的開發(fā)工作，汽車領域銷售占比逐年提升。

問： 公司如何應對近期鋰電池原材料價格波動的影響？

答：公司根據(jù)市場分析預測，結合生產(chǎn)能力和庫存變動情況，按照“低庫存、快周轉”的經(jīng)營策略，合理安排采購、生產(chǎn)節(jié)奏，以保障交貨的及時性，盡量減少原材料價格波動帶來的風險。另外，為保證公司原材料供應的穩(wěn)定，公司除了與中偉股份（300919）、格林美（002340）、天齊鋰業(yè)（002466）、帕瓦股份等知名供應商建立了長期穩(wěn)定的合作關系外，公司同時以資本為紐帶，與雅化集團（002497）、中色國貿、盛屯礦業(yè)（600711）等原料資源優(yōu)勢企業(yè)合資成立公司，加強產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作，以保證主要原材料的及時供應與品質穩(wěn)定。

問： 公司下屬公司歐洲廈鎢新能與Orana集團簽署海外合資協(xié)議的意義？

答：公司下屬公司歐洲廈鎢新能與Orano CAM和Orano PCAM分別簽署合資協(xié)議，有利于雙方發(fā)揮各自優(yōu)勢，有利于雙方原料供應及鋰電材料開發(fā)生產(chǎn)展開進一步技術交流合作。本次合作符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略，屬于公司海外布局的重要舉措，有利于加快公司的海外市場開拓進度，保證公司行穩(wěn)致遠，未來進一步提高公司全球市場地位。

問： 公司對鈷酸鋰的市場走向和市場布局怎么判斷？

答：從量來看，2022年,3C市場受消費下行的影響，需求較為疲軟，但2023年隨著經(jīng)濟的逐步復蘇，預計3C消費市場也會有一定的增長，根據(jù)ICC鑫欏資訊預計：2023年中國鈷酸鋰產(chǎn)量將保持穩(wěn)增長10%的態(tài)勢達到8.47萬噸；從利來看，3C消費電子行業(yè)進入成熟期，屬于存量市場，盈利能力較為穩(wěn)定，而公司始終堅持大客戶戰(zhàn)略，與行業(yè)知名的消費電池企業(yè)合作，應收賬款賬期控制合理，可為該板塊帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流；從格局來看，經(jīng)過充分的市場競爭，3C消費用正極市場格局穩(wěn)定，公司憑借技術、品質上的優(yōu)勢，成為行業(yè)龍頭。未來，公司將憑借高電壓技術優(yōu)勢，不斷開發(fā)新產(chǎn)品滿足下游的需求，繼續(xù)鞏固在3C消費領域的龍頭地位，并持續(xù)拓寬鈷酸鋰產(chǎn)品的應用領域。

問： 請問地產(chǎn)業(yè)務剝離的情況進度如何？

答：公司正在積極推進房地產(chǎn)業(yè)務的剝離事宜，包括項目推介及接受意向方的盡調等。 目前公司擬因企施策，對廈門滕王閣下屬公司股權分別公開掛牌轉讓。目前廈門滕王閣已完成其持有同基置業(yè)47.5%股權的公開掛牌轉讓，所涉及的相關工商變更登記手續(xù)已辦理完成，廈門滕王閣不再持有同基置業(yè)股權。同時，公司也在同步推進其余房地產(chǎn)業(yè)務的處置工作。公司將繼續(xù)積極推進房地產(chǎn)板塊的轉讓工作，后續(xù)如有實質性進展，公司將履行相應的信息披露義務;

調研參與機構詳情如下：

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