中國網(wǎng)財經(jīng)3月14日訊(記者葉淺 見習記者蘇楠)近日，蘇州鴻安機械股份有限公司(以下簡稱“鴻安機械”)回復審核中心意見落實函，擬登陸創(chuàng)業(yè)板，保薦券商為中信證券。

據(jù)了解，鴻安機械主營智能物流技術裝備的研發(fā)、設計、制造和銷售，并提供項目實施及運維服務。公司產(chǎn)品可應用于電商新零售、潔凈工廠、食品飲料、醫(yī)藥化工、服裝煙草、新能源等多個下游領域。

值得關注的是，鴻安機械前五大客戶收入占比相對較高，下游主要應用領域相對集中，因在部分下游優(yōu)勢領域收入驟降等，公司業(yè)績成長性遭監(jiān)管質疑。此外，公司項目實施及運維服務業(yè)務外購勞務規(guī)模相對較大，前員工控制企業(yè)現(xiàn)身公司前五大勞務供應商。

【資料圖】

傳統(tǒng)優(yōu)勢領域收入變動大

數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，鴻安機械營業(yè)收入分別約為4.15億元、4.23億元、5.13億元，復合年增長率約為11.12%。2022年，公司經(jīng)審閱的營業(yè)收入約為6.18億元，同比增長20.41%

細究來看，鴻安機械前五大客戶對其業(yè)績貢獻頗多。據(jù)招股書，2019年至2021年，鴻安機械對前五大客戶的銷售收入分別約為3.98億元、3.71億元、3.71億元，占營業(yè)收入的比例分別為95.72%、87.88%、72.26%。

與鴻安機械的高客戶集中度相適應，公司下游主要應用領域亦相對集中。據(jù)公司對深交所的第二輪審核問詢回復意見，2019年至2021年，公司在潔凈工廠領域的銷售收入分別約為2.13億元、2.38億元、2.21億元，在電商新零售領域的銷售收入分別約為1.43億元、0.98億元、1.09億元，占營業(yè)收入比例較高。

但2022年，鴻安機械在潔凈工廠領域的銷售收入約為2.59億元，在電商新零售領域的銷售收入約為0.50億元。綜合來看，公司在下游傳統(tǒng)優(yōu)勢領域潔凈工廠領域收入波動較大，在電商新零售領域收入則出現(xiàn)較大幅下滑。

鴻安機械在下游傳統(tǒng)優(yōu)勢領域的收入變動引發(fā)深交所關注，繼而深交所要求公司說明上述情況的合理性，并論證公司經(jīng)營業(yè)績的成長性。

此外，據(jù)鴻安機械對深交所審核中心意見落實函的回復等，公司2021年、2022年之所以能實現(xiàn)增長，從客戶類型來看，主要系對集成商客戶收入增多，新增客戶較多，從下游行業(yè)來看，主要系公司在食品飲料、醫(yī)藥化工、新能源領域收入的增長。

然而，招股書顯示，2019年至2021年及2022年上半年各期期末，鴻安機械分別有員工394人、438人、539人、549人，銷售人員卻分別有18人、16人、17人、15人，占總員工數(shù)比例分別為4.57%、3.65%、3.15%、2.73%，與公司業(yè)績增長、新客戶增多的趨勢有一定差異。

前員工隱現(xiàn)前五大勞務供應商

作為鴻安機械主營業(yè)務的重要組成部分，項目實施及運維服務2019年至2021年收入占比分別約為41.12%、34.71%、33.78%。但公司上述兩項業(yè)務勞務外包的比重相對較大。

數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，鴻安機械項目實施業(yè)務外購勞務成本占比分別約為83.29%、82.13%、78.72%，運維服務業(yè)務外購勞務成本占比分別約為13.49%、28.37%、33.93%。

或基于上述情況，深交所曾在第二輪審核問詢中問及鴻安機械項目實施業(yè)務是否依賴于外部勞務供應商來開展業(yè)務。

對此，鴻安機械表示，其在項目實施業(yè)務開展過程中，僅派駐骨干工程師把控整體方案、項目實施計劃、組織、實施及過程質量控制等，考慮到零部件搬運、安裝等簡單重復的事項具有用工不穩(wěn)定、可替代性強等特點，以及成本控制、就近采購勞務的需要，公司將該類工作進行勞務外包。

值得關注的是，在鴻安機械外購勞務規(guī)模較大的背景下，公司前五大勞務供應商中出現(xiàn)了前員工李艷的身影。

據(jù)招股書，李艷于2018年3月離職，離職后，創(chuàng)業(yè)開辦數(shù)個安裝服務機構，次年即成為鴻安機械第三大勞務供應商，并于2020年、2021年分別升級為公司第二大、第一大勞務供應商。

具體而言，2019年至2021年，李艷控制下供應商與鴻安機械交易金額分別為874.70萬元、1048.74萬元、2056.38萬元，占公司勞務總采購的比例為10.82%、13.86%、23.20%。

不僅僅是前員工李艷，鴻安機械現(xiàn)員工任衍國任執(zhí)行董事的無錫德普機電工程安裝有限公司，亦與公司有過交易往來。2019年至2021年，二者交易金額分別為103.49萬元、120.74萬元、331.31萬元。

據(jù)天眼查，無錫德普機電工程安裝有限公司成立于2019年2月，即鴻安機械報告期首年。公司剛成立時，由任衍國100%控股，注冊資金100萬元。2021年10月26日，鴻安機械上市輔導期間，任衍國退股，任衍尚接替任衍國成為公司全資股東。

對于鴻安機械的IPO進展，中國網(wǎng)財經(jīng)記者將持續(xù)關注。

關鍵詞：