中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)12月15日訊(記者葉淺 單盛群)近日，浙江太美醫(yī)療科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“太美科技”)集中披露了公司科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)兩輪問(wèn)詢的回復(fù)，包括期間費(fèi)用、收購(gòu)軟素科技、融資估值等近30個(gè)問(wèn)題。

目前，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥數(shù)字化行業(yè)已全面進(jìn)入了SaaS(通過(guò)網(wǎng)絡(luò)提供軟件服務(wù))時(shí)代，作為醫(yī)藥數(shù)字化SaaS方案供應(yīng)商，太美科技報(bào)告期內(nèi)尚未實(shí)現(xiàn)盈利。而對(duì)于盈利預(yù)期，太美科技預(yù)計(jì)將在2025年、收入超過(guò)20億元時(shí)實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。

此外，2019年兩筆收購(gòu)交易導(dǎo)致太美科技形成了1.61億元商譽(yù)，公司能否敲開(kāi)A股大門有待觀察。

【資料圖】

兩年半內(nèi)累計(jì)虧損超10億元

資料顯示，太美科技成立于2013年6月，公司主要銷售自主研發(fā)的臨床研究、藥物警戒、醫(yī)藥市場(chǎng)營(yíng)銷等領(lǐng)域的SaaS產(chǎn)品，并基于數(shù)字化技術(shù)優(yōu)勢(shì)，提供相關(guān)領(lǐng)域的專業(yè)服務(wù)。

2018年，太美科技曾擬赴海外上市，后終止實(shí)施海外架構(gòu)搭建工作并終止海外上市計(jì)劃，轉(zhuǎn)為籌備境內(nèi)上市。2021年12月，太美科技向科創(chuàng)板遞交招股書(shū)，今年9月因“財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期”被中止審核。11月29日，科創(chuàng)板恢復(fù)對(duì)太美科技的上市審核，太美科技集中也披露了公司關(guān)于兩輪審核的問(wèn)詢回復(fù)。不過(guò)截至12月15日，太美科技尚未披露最新版招股書(shū)。

問(wèn)詢函回復(fù)文件顯示，2019-2021年及2022年上半年，太美科技的營(yíng)業(yè)收入分別為1.93億元、3.14億元、4.66億元和2.47億元。值得注意的是，雖然公司營(yíng)收保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)卻持續(xù)虧損。根據(jù)招股書(shū)披露，2019-2021年上半年，太美科技累計(jì)虧損高達(dá)10.71億元。

對(duì)于持續(xù)虧損原因，太美科技回復(fù)問(wèn)詢稱，主要系期間費(fèi)用太高所致。根據(jù)招股書(shū)，2018年-2020年及2021年上半年的報(bào)告期內(nèi)，太美科技期間費(fèi)用分別為1.85億元、4.85億元、6.28億元和2.68億元，占各期營(yíng)業(yè)收入的308.72%、258.67%、207.44%和142.53%。

太美科技期間費(fèi)用構(gòu)成中，又以管理費(fèi)用中的股份支付費(fèi)用為主要支出。報(bào)告期內(nèi)，公司管理費(fèi)用中的股份支付費(fèi)用分別為7673.6萬(wàn)元、2.81億元、3.21億元及6077.77萬(wàn)元。

一輪問(wèn)詢回復(fù)中，太美科技預(yù)計(jì)公司業(yè)績(jī)扭虧為盈的時(shí)間節(jié)點(diǎn)在2025年、公司收入超過(guò)20億元時(shí)實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。不過(guò)，太美科技也提到，對(duì)于未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)期，只是在目前經(jīng)營(yíng)情況基礎(chǔ)上做出的初步性測(cè)算數(shù)據(jù)，不構(gòu)成對(duì)公司未來(lái)的盈利預(yù)測(cè)或業(yè)績(jī)承諾。

收購(gòu)導(dǎo)致大額商譽(yù)

此外，2019年，太美科技進(jìn)行了兩筆收購(gòu)，導(dǎo)致公司商譽(yù)“埋雷”。

2019年1月至3月，太美科技通過(guò)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)收購(gòu)軟素科技29.692%股份。2019年6月，太美科技前身太美有限與軟素科技及其原股東李申嘉、蔣金根等簽訂《投資協(xié)議》，約定太美有限通過(guò)增資及受讓軟素科技原股東及其他少數(shù)股東持有的軟素科技所有股權(quán)的方式，取得軟素科技100%股權(quán)。收購(gòu)軟素科技合計(jì)成交金額為1.86億元。

值得注意的是，簽署《投資協(xié)議》的同時(shí)，太美科技科技還與李申嘉、蔣雯昕(蔣金根之女)簽署了相關(guān)對(duì)賭條款，對(duì)二人在對(duì)賭期內(nèi)的義務(wù)進(jìn)行了約束。

因軟素科技2019年、2020年未能達(dá)到業(yè)績(jī)承諾，太美科技及軟素科技原股東簽訂《補(bǔ)充協(xié)議》，李申嘉、蔣雯昕分別向太美科技支付5000萬(wàn)元和1143.88萬(wàn)元業(yè)績(jī)補(bǔ)償款。

據(jù)問(wèn)詢回復(fù)，軟素科技的業(yè)績(jī)對(duì)賭期為2019年6月28日-2021年末，但無(wú)論公司2019年度-2021年度當(dāng)年是否完成承諾業(yè)績(jī)及承諾凈利潤(rùn)，如公司在這三年累計(jì)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額小于等于0元，則對(duì)賭期順延一年，即增加2022年度為對(duì)賭期，2022年承諾業(yè)績(jī)與承諾凈利潤(rùn)要求不低于2021年承諾凈額。

截至目前，軟素科技已更名為上海太美星環(huán)數(shù)字科技有限公司，簡(jiǎn)稱太美星環(huán)。

2019年，因收購(gòu)軟素科技、諾銘科技，太美科技合計(jì)形成商譽(yù)1.61億元。由于軟素科技經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)未達(dá)收購(gòu)時(shí)的承諾金額，已分別于2020年末和2021年6月末計(jì)提了2948.35萬(wàn)元和3463.42萬(wàn)元的商譽(yù)減值損失。

截至2021年6月30日，太美科技商譽(yù)賬面價(jià)值為9700.8萬(wàn)元，其中因收購(gòu)軟素科技、諾銘科技產(chǎn)生的商譽(yù)賬面價(jià)值分別為7552.84萬(wàn)元、2147.96萬(wàn)元。

對(duì)于太美科技IPO進(jìn)展，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者將保持持續(xù)關(guān)注。

關(guān)鍵詞： 年上半年 盈虧平衡 報(bào)告期內(nèi) 管理費(fèi)用中的