日前，業(yè)內(nèi)有消息稱，13家網(wǎng)絡(luò)平臺機(jī)構(gòu)的“斷直連”工作加速進(jìn)行，或在年底前完成整改。兩家持牌個(gè)人征信機(jī)構(gòu)——百行征信與樸道征信都在與平臺合作加快業(yè)務(wù)落地。

自今年《征信業(yè)務(wù)管理辦法》施行后，“斷直連”成了影響行業(yè)發(fā)展和未來格局的關(guān)鍵因素，因此有點(diǎn)風(fēng)吹草動(dòng)便會引發(fā)小范圍騷動(dòng)與討論。13家網(wǎng)絡(luò)平臺機(jī)構(gòu)的最新進(jìn)展也被視為“斷直連”落地實(shí)施的風(fēng)向。業(yè)內(nèi)人士表示，若13家示范機(jī)構(gòu)的整改方案在年底獲得監(jiān)管認(rèn)可，則征信整改或接近靴子落地、其他機(jī)構(gòu)可通過效仿完成整改。

“斷直連”實(shí)際進(jìn)展怎樣呢？近日，清華五道口金融發(fā)展與監(jiān)管科技研究中心發(fā)布了《“征信新規(guī)”下的信用數(shù)據(jù)分享問題研究報(bào)告》(下稱“報(bào)告”)，文內(nèi)詳細(xì)展現(xiàn)了“斷直連”過程中市場的真實(shí)反響及市場各參與主體面臨的不同機(jī)遇及挑戰(zhàn)?！秷?bào)告》稱，課題組就《征信業(yè)務(wù)管理辦法》落地實(shí)施的有關(guān)問題，對多家金融機(jī)構(gòu)和數(shù)據(jù)服務(wù)公司進(jìn)行走訪調(diào)研，并邀請學(xué)界和業(yè)界專家參與訪談。筆者細(xì)讀了報(bào)告內(nèi)容，確信報(bào)告基本凝聚了各方心聲，真實(shí)還原了市場狀態(tài)。

【資料圖】

“斷直連”進(jìn)度時(shí)間軸

為方便大家更好地理解“斷直連”，有必要先捋一下整個(gè)事件的時(shí)間線：

2021年4月，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外管局等金融監(jiān)管部門就金融業(yè)務(wù)持牌經(jīng)營、依法合規(guī)開展個(gè)人征信業(yè)務(wù)、強(qiáng)化金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制等議題聯(lián)合約談騰訊、京東金融、360數(shù)科和字節(jié)跳動(dòng)等13家網(wǎng)絡(luò)平臺機(jī)構(gòu)。

2021年7月，人民銀行征信管理局下發(fā)通知，要求13家網(wǎng)絡(luò)平臺機(jī)構(gòu)在與金融機(jī)構(gòu)開展引流、助貸、聯(lián)合貸等業(yè)務(wù)合作中，不得將個(gè)人主動(dòng)提交的信息、平臺內(nèi)產(chǎn)生的信息或從外部獲取的信息以申請信息、身份信息、基礎(chǔ)信息、個(gè)人畫像評分信息等名義直接向金融機(jī)構(gòu)提供(業(yè)界俗稱征信“斷直連”)，此通知要求可視為人民銀行對13家網(wǎng)絡(luò)平臺機(jī)構(gòu)的窗口指導(dǎo)。

2021年9月，中國人民銀行依據(jù)《個(gè)人信息保護(hù)法》(2021年8月20日出臺)等上位法，出臺《征信業(yè)務(wù)管理辦法》，從法規(guī)層面將個(gè)人信用信息“斷直連”升級成為面向整體金融業(yè)的政策要求。數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的合作模式將被重塑，“數(shù)據(jù)平臺——征信公司——金融機(jī)構(gòu)”成為替代數(shù)據(jù)分享的新發(fā)展方向。

2022年1月1日，《征信業(yè)務(wù)管理辦法》開始實(shí)施?？紤]到信用數(shù)據(jù)“斷直連”將給互聯(lián)網(wǎng)平臺、數(shù)據(jù)公司等與金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作模式帶來較大的調(diào)整壓力，因而該辦法設(shè)置了一個(gè)過渡期，允許暫未取得征信業(yè)務(wù)資質(zhì)但實(shí)質(zhì)從事征信業(yè)務(wù)的市場機(jī)構(gòu)在2023年6月底前完成整改。

過渡期，正式啟用“斷直連”模式的不到10%

在各參與主體中，受“斷直連”影響沖擊最大的是數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)。的確，《征信業(yè)務(wù)管理辦法》的出臺曾一度令數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)陷入焦慮，但隨后很快又歸于平靜。

《報(bào)告》指出，經(jīng)過大量機(jī)構(gòu)調(diào)研，發(fā)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)“斷直連”發(fā)布以來，數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商、互聯(lián)網(wǎng)平臺等數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作經(jīng)營狀態(tài)沒有顯著變化，只有個(gè)別上市數(shù)據(jù)服務(wù)公司的股價(jià)因?yàn)槭袌鲱A(yù)期有所下降。

信用數(shù)據(jù)“斷直連”政策過渡期內(nèi)，數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間新的數(shù)據(jù)合作會通過個(gè)人征信機(jī)構(gòu)來進(jìn)行，存量服務(wù)合同則進(jìn)入“換簽”流程，即把原來數(shù)據(jù)源和客戶直接簽的合同，更換成數(shù)據(jù)源和征信機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的兩兩協(xié)議或三方協(xié)議。

但據(jù)接觸主流機(jī)構(gòu)的業(yè)內(nèi)人士稱，目前真正完成“換簽”，正式啟用“斷直連”模式的比例不足 10%。

大部分機(jī)構(gòu)仍然維持直連模式，原因如下：一方面從數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)的角度來看，考慮到數(shù)據(jù)合規(guī)成本上升、利潤空間壓縮、與金融機(jī)構(gòu)客戶交流減少等原因，在過渡期結(jié)束以前傾向于保持既有的直連金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)狀態(tài)，以期獲得最大的收益；另一方面從金融機(jī)構(gòu)的角度來看，更改業(yè)務(wù)合作模式需要換簽合同、重置數(shù)據(jù)接口，導(dǎo)致時(shí)間成本和經(jīng)濟(jì)成本上升，主觀上也希望盡可能延遲與征信機(jī)構(gòu)連接的時(shí)間。

對于《報(bào)告》中提到的這一現(xiàn)狀，業(yè)內(nèi)人士表示，征信整改是個(gè)復(fù)雜的大工程。涉及到銀行、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)、征信公司等眾多參與市場主體間的磋商，同時(shí)還要消化《個(gè)人信息保護(hù)法》的相關(guān)要求，因此推進(jìn)起來難度非常大。

也就是說，除了13家示范機(jī)構(gòu)，其他機(jī)構(gòu)依舊處在研討和觀望階段。

數(shù)據(jù)服務(wù)商、征信機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)各有各的難

“斷直連”政策執(zhí)行期到來之后，市場各參與主體將面臨不同的壓力與挑戰(zhàn)?！秷?bào)告》提到，數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)原有商業(yè)模式難以維持，數(shù)據(jù)分享意愿降低；征信機(jī)構(gòu)憑借持牌在市場競爭中處于優(yōu)勢地位，信用數(shù)據(jù)管理壓力較大；數(shù)據(jù)獲取難度增加，合規(guī)性要求導(dǎo)致商業(yè)銀行替代數(shù)據(jù)使用態(tài)度各異。

以存量數(shù)據(jù)服務(wù)合同換簽為例，目前，個(gè)人征信公司和大部分?jǐn)?shù)據(jù)使用方都傾向于“兩兩協(xié)議”，因?yàn)榉珠_付款增加了他們的業(yè)務(wù)成本和工作量?！皟蓛蓞f(xié)議”下，個(gè)人征信機(jī)構(gòu)成為與數(shù)據(jù)需求方簽約的主體，則數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)無法直接觸及數(shù)據(jù)需求方，與客戶的交流溝通減少，致使難以及時(shí)了解市場需求并根據(jù)市場需求調(diào)整經(jīng)營策略，導(dǎo)致客戶粘合度和信任度降低，長此以往，金融行業(yè)整體風(fēng)控迭代速度亦會受到影響。

從長遠(yuǎn)來看，信用數(shù)據(jù)“斷直連”下的信用數(shù)據(jù)來源更加清晰合規(guī)、價(jià)格更加透明，對商業(yè)銀行獲取信用數(shù)據(jù)服務(wù)是有益處的。然而，短期之中，商業(yè)銀行獲取信用數(shù)據(jù)的成本增加，并且隨著征信相關(guān)法律的實(shí)施，很多市面上的第三方數(shù)據(jù)將無法繼續(xù)使用，意味著信貸市場對商業(yè)銀行自主風(fēng)控管理能力要求提高了。其中，中小銀行科技水平相對更低，有關(guān)專業(yè)人才稀缺，基本不具備利用自身數(shù)據(jù)精準(zhǔn)篩查風(fēng)險(xiǎn)的能力，因而壓力更甚。

“斷直連”政策下，信貸業(yè)務(wù)定價(jià)、風(fēng)控、催收等系列流程中，信用數(shù)據(jù)使用均增加了一個(gè)環(huán)節(jié)——征信公司，也就增加了利益主體、責(zé)任主體和權(quán)力主體，相應(yīng)地也會增加經(jīng)濟(jì)成本、業(yè)務(wù)時(shí)間、風(fēng)控難度等。一方面，金融機(jī)構(gòu)和數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)增加的經(jīng)營成本最終都會或多或少地轉(zhuǎn)嫁給金融消費(fèi)者，導(dǎo)致其融資成本提升；另一方面，數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)為金融信貸活動(dòng)提供數(shù)據(jù)服務(wù)的動(dòng)力降低，金融機(jī)構(gòu)考慮到成本和風(fēng)險(xiǎn)兩大因素，也傾向于減少為缺乏信貸記錄或只有少量借貸記錄的弱勢群體提供金融服務(wù)，導(dǎo)致其貸款可得性降低，不利于普惠金融發(fā)展。

極具建設(shè)性的幾個(gè)提法

綜合市場各參與主體的情況，《報(bào)告》借鑒了歐美、日韓信用評估體系及監(jiān)管實(shí)踐，給出了一些極具建設(shè)性的結(jié)論或建議，為監(jiān)管落地、行業(yè)發(fā)展帶來更深層次的思考：

1.建議暫時(shí)不將信用數(shù)據(jù)在精準(zhǔn)營銷、運(yùn)營等非風(fēng)控環(huán)節(jié)的分享和應(yīng)用納入“斷直連”范圍

《報(bào)告》指出，考慮到個(gè)人信息保護(hù)和數(shù)據(jù)要素價(jià)值的平衡，建議暫時(shí)不將信用數(shù)據(jù)在精準(zhǔn)營銷、運(yùn)營等非風(fēng)控環(huán)節(jié)的分享和應(yīng)用納入“斷直連”范圍，這樣不僅能避免因過度約束數(shù)據(jù)流通而導(dǎo)致信用數(shù)據(jù)分享行業(yè)整體萎縮，一定程度上還能促進(jìn)“斷直連”政策順利執(zhí)行，確保個(gè)人信息保護(hù)在征信領(lǐng)域得到有效落實(shí)。

2. “征信新規(guī)”推高市場參與主體成本，導(dǎo)致行業(yè)整體分享、應(yīng)用替代數(shù)據(jù)意愿降低

信用數(shù)據(jù)“斷直連”下，商業(yè)銀行、數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商、數(shù)據(jù)分析服務(wù)公司的經(jīng)營成本均被推高，對行業(yè)整體數(shù)據(jù)使用、數(shù)據(jù)分享的積極性造成了打擊。其中，數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商和數(shù)據(jù)分析服務(wù)公司受到的沖擊相對更大，一方面，持續(xù)缺乏牌照的情況下，市場化機(jī)構(gòu)的生存空間會越來越?。涣硪环矫?，直接與銀行合作變得更加困難，導(dǎo)致對于銀行客戶的業(yè)務(wù)理解能力會不斷下滑，客戶粘性與新產(chǎn)品創(chuàng)新、推薦能力都會被削弱。最終促使金融信貸行業(yè)整體效率降低、經(jīng)營成本逐漸轉(zhuǎn)嫁給終端銀行和金融消費(fèi)者，不利于下沉人群、小微企業(yè)等弱勢部門獲取金融服務(wù)。

3.適當(dāng)增加征信公司數(shù)量，建立健全多層次信用市場組織體系

一方面，根據(jù)信用評估市場需求適當(dāng)增加持牌個(gè)人征信公司數(shù)量，在它們之間營造良好市場競爭氛圍，從而促使個(gè)人征信機(jī)構(gòu)提升數(shù)據(jù)服務(wù)能力、強(qiáng)化科技輸出實(shí)力。另一方面，建立健全囊括豐富數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)的多層次信用市場組織體系，對不同數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)采取清晰的分類分級監(jiān)管。

就數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商而言，根據(jù)美國的經(jīng)驗(yàn)，不妨對達(dá)到一定市場規(guī)模的數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行注冊制監(jiān)管，或者設(shè)置白名單以進(jìn)行監(jiān)管，此外，對政府背景數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商進(jìn)一步明確其豁免標(biāo)準(zhǔn)。

國內(nèi)助貸機(jī)構(gòu)同時(shí)從事數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)分析服務(wù)業(yè)務(wù)，其替代數(shù)據(jù)需要留在非借貸場景里進(jìn)行迭代才能煥發(fā)生命力，不妨考慮允許其替代數(shù)據(jù)留在場景里，對合作金融機(jī)構(gòu)按需開放合作，不必須通過持牌征信機(jī)構(gòu)。

純粹的數(shù)據(jù)分析服務(wù)機(jī)構(gòu)并不采集、銷售數(shù)據(jù)，侵害用戶權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)較低，可以考慮進(jìn)行注冊制管理。對于大型的數(shù)據(jù)分析服務(wù)機(jī)構(gòu)，可以考慮讓其持牌或者備案，主要從消費(fèi)者保護(hù)的維度監(jiān)管其評估模型公正性。

關(guān)鍵詞： 金融機(jī)構(gòu) 數(shù)據(jù)服務(wù) 網(wǎng)絡(luò)平臺 管理辦法