養(yǎng)老儲備需要三個“盡量更長的時間”

(資料圖)

轉(zhuǎn)眼間，90后們都已加入了“奔三”、“奔四”大軍，大家發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)老的問題常上“熱搜”，聽起來養(yǎng)老似乎還比較遙遠(yuǎn)，那么到底什么時候開始著手準(zhǔn)備和規(guī)劃呢？現(xiàn)在開始早不早？

復(fù)利效應(yīng)的存在，讓答案更加堅定直接，四個字：

越早越好！

第一，通過社保繳費積累，領(lǐng)取更高養(yǎng)老金，需要“盡量更長的時間”。按現(xiàn)行制度，無論是參與社會基本養(yǎng)老保險還是企業(yè)年金，養(yǎng)老金領(lǐng)取水平同繳費年限完全成正比，繳費年限越長，領(lǐng)取養(yǎng)老金水平越高。要領(lǐng)取更高的養(yǎng)老金，需要盡量長的繳費年限。

第二，實現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老，達(dá)成財富儲備目標(biāo)，需要“盡量更長的時間”。開展養(yǎng)老儲蓄的本質(zhì)是將人們生命周期內(nèi)的收入進(jìn)行重新分配，也是將高收入年齡段的部分消費轉(zhuǎn)移至退休后。我們曾測算過，對普通工薪階層而言，要實現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老所需資金并不是一個小數(shù)目，在盡量不影響當(dāng)前消費的情況下，“小步早走”開展積累，達(dá)成目標(biāo)，需要更長的時間。

第三，提高養(yǎng)老儲備投資收益，讓養(yǎng)老再無后顧之憂，需要“盡量更長的時間”。你無法預(yù)測，養(yǎng)老儲備金開始啟動多元配置時，資本市場是有幸處于“遍地黃金”的底部區(qū)間，還是不幸立于風(fēng)險積聚的牛市頂點。因此，我們需要用時間、耐心和科學(xué)的配置策略來平滑波動，力爭穿越牛熊；我們需要足夠長的時間，利用復(fù)利效應(yīng)“滾雪球”，在退休前積累更高的投資回報，摘下富有魔力的“復(fù)利之花”！

復(fù)利+時間 推遲1年“代價”也不小

對于盡早啟動養(yǎng)老儲備的問題，表面上看是個人理財行為，深層次看是一場理性和非理性認(rèn)知的“較量”。

養(yǎng)老儲備是一項比較特殊的經(jīng)濟決策，決策需在人生早年做出，但結(jié)果直到晚年才顯現(xiàn)。從人們做決策心理看，推遲做出困難的決定，會感覺更舒服，尤其是在做一些無法立即帶來回報的決策(如啟動養(yǎng)老儲備)時，很多人沒有自控力，甚至永久拖延。

不僅如此，在生活中，人們往往對近期的風(fēng)險(如疫情)會更加敏感，對遠(yuǎn)期潛在風(fēng)險的反應(yīng)則比較遲鈍。這樣，“奔三”、“奔四”的年輕人，常會會陷入似乎“道理都懂”，但無法克服心理弱點，在“精神內(nèi)耗”中慢慢吞噬了時間賦予的機會和價值。最后導(dǎo)致看似遙遙無期的養(yǎng)老儲備，在不知不覺中陷入“拖延陷阱”，當(dāng)未來發(fā)現(xiàn)儲備不足，想糾正錯誤時，已無法挽回。

90后們可能也會想：“我還年輕，只拖1年甚至5年再動手也不遲啊，似乎影響也不大？”

但是，實際上，正是因為復(fù)利的存在，會導(dǎo)致差別很大!

我們來做個測算：

假設(shè)小王計劃每年年末固定為養(yǎng)老儲備12000元，直至60歲退休。

小王從25歲當(dāng)年年末開始，或者只晚1年從26歲開始，亦或拖延至30歲、35歲“奔四”了再啟動。最終累計儲備額差別是巨大的(見下表)。

表：不同收益率水平下累計養(yǎng)老儲備額(萬元)

注：數(shù)據(jù)進(jìn)行了四舍五入處理。收益率僅為模擬測算使用，不預(yù)示未來。

可以看到，哪怕只晚1年啟動養(yǎng)老儲備，開始進(jìn)行投資配置，每年投資收益率同樣是5%，到60歲儲備積累額就會相差7萬元，如果投資收益率提高，儲備額差距會更大。

同樣按5%年收益率進(jìn)行假設(shè)，如果晚10年，拖延至35歲再啟動：最終儲備額會將減少54萬元。如果投資配置得當(dāng)，期間年收益率可提高到8%，最終儲備額差將減少129萬元。

富達(dá)國際和螞蟻財富2021年10月聯(lián)合發(fā)布的《中國養(yǎng)老前景調(diào)查報告》中顯示，在已經(jīng)開始為退休儲蓄的群體中，年輕一代(18-34歲)受訪者開始長期儲蓄的平均年齡在31歲；而35 歲及以上人群開始長期儲蓄平均年齡為43 歲。從調(diào)查數(shù)據(jù)看，目前大家為養(yǎng)老做準(zhǔn)備的起步時間較晚，根據(jù)上面的測算，將比較明顯地影響?zhàn)B老金積累，進(jìn)而影響?zhàn)B老生活品質(zhì)。

小伙伴們，不要讓短視和漠視侵蝕未來的生活質(zhì)量，養(yǎng)老理財規(guī)劃的啟動時間越早越好，開始提取的時間越晚越好，這樣儲備積累的規(guī)模會更大，更能夠充分享受復(fù)利效應(yīng)。

用遠(yuǎn)見和定力，克服心理弱點，理性認(rèn)知，提早準(zhǔn)備，堅持下來，讓決定養(yǎng)老儲備時間、養(yǎng)老儲備總金額的主動權(quán)都牢牢掌握在自己手中。

(以上數(shù)據(jù)及圖表來源于易方達(dá)投資者教育基地)

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