金融界6月20日消息 金融界、東方金誠聯(lián)合推出《債市早報(bào)》欄目，為您提供最全最及時(shí)債市信息。

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【內(nèi)容摘要】6月19日，資金面進(jìn)一步收斂，主要回購利率均走升；債市延續(xù)調(diào)整，銀行間主要利率債收益率普遍上行；恒大持有云南華僑城置業(yè)50％股權(quán)法拍流拍，柳州投控“18柳州投資PPN002”等3只債券持有人會議審議通過注銷7塊土地議案，紅星美凱龍2025年到期美元債同意征求獲90％持有人有效交付；轉(zhuǎn)債市場指數(shù)縮量下跌，轉(zhuǎn)債個(gè)券多數(shù)下跌；海外方面，主要?dú)W洲經(jīng)濟(jì)體10年期國債收益率普遍上行。

一、債市要聞

（一）國內(nèi)要聞

【交易商協(xié)會：2022年債務(wù)融資工具新增違約規(guī)模同比下降超五成】交易商協(xié)會6月19日發(fā)布2022年度債務(wù)融資工具存續(xù)期管理工作概況。其中提到，得益于各方風(fēng)險(xiǎn)化解力度加大，2022年債務(wù)融資工具新增違約規(guī)模同比下降超五成，主要集中在房地產(chǎn)及消費(fèi)行業(yè)。展期等多元化處置措施運(yùn)用廣泛，涉及金額同比上升六成；現(xiàn)金要約收購呈現(xiàn)常態(tài)化，幫助企業(yè)不斷優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，分散信用風(fēng)險(xiǎn)。

【貴州省政府出臺《關(guān)于進(jìn)一步加快推動(dòng)貴安新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的意見》】近日，《貴州省人民政府關(guān)于進(jìn)一步加快推動(dòng)貴安新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的意見》印發(fā)實(shí)施?！兑庖姟肪劢官F安新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，針對當(dāng)前貴安新區(qū)迫切需要，按照“貴安所需、省里所能”原則，在2020年省委、省政府《關(guān)于支持貴安新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的意見》（“貴安八條”）和2021年《關(guān)于支持實(shí)施“強(qiáng)省會”五年行動(dòng)若干政策措施的意見》（“強(qiáng)省會”35條）基礎(chǔ)上，提出了力度更大、含金量更高的8個(gè)方面政策措施。

（二）國際要聞

【美國房屋建筑商信心創(chuàng)近一年新高】6月19日，根據(jù)美國全國住宅建筑商協(xié)會（NAHB）公布的數(shù)據(jù)，6月美國房屋建筑商情緒升至11個(gè)月高位。具體數(shù)據(jù)來看，全美房屋建筑商協(xié)會/富國銀行指數(shù)上升5點(diǎn)至55，數(shù)據(jù)超出了媒體調(diào)查的所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家的估計(jì)。該指數(shù)已連續(xù)六個(gè)月上漲。讀數(shù)高于50表明更多的建筑商認(rèn)為條件好而不是差。NAHB首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Robert Dietz在一份聲明中表示，“隨著建筑商情緒從年初開始逐步上升，單家庭住宅建筑的底部正在形成。美聯(lián)儲接近其緊縮周期的尾聲，對于未來的市場狀況來說也是個(gè)好消息，按揭貸款利率以及建筑商和開發(fā)商貸款的融資成本都迎來利好”。分項(xiàng)指數(shù)方面，衡量未來銷售額的指標(biāo)創(chuàng)下去年5月以來的最高，衡量當(dāng)前銷售額和潛在買家流量的指標(biāo)，均創(chuàng)下11個(gè)月新高。報(bào)告還顯示，有四分之一的受訪建筑商表示，他們降低了房價(jià)以促進(jìn)銷售。這一比例低于去年11月份時(shí)36％的峰值，表明需求正在逐步復(fù)蘇。約56％的受訪者6月向買家提供了激勵(lì)措施，略高于5月，但低于去年底時(shí)的62％。此前美國公布的4月新屋銷售意外超預(yù)期繼續(xù)反彈，年化68.3萬戶，創(chuàng)2022年4月以來最高；當(dāng)月新屋銷售環(huán)比增4.1％，預(yù)期為下跌2.6％。不過新屋強(qiáng)勁的銷售背后是開發(fā)商們“以價(jià)換量”。4月份新房中位價(jià)降至42.08萬美元，同比降幅高達(dá)8.2％，大幅低于3月修正后的45.58萬美元。

（三）大宗商品

【布倫特原油期貨價(jià)格微幅收跌】6月19日，布倫特8月原油期貨收跌0.52美元，跌幅0.68％，報(bào)76.09美元/桶。

二、資金面

（一）公開市場操作

6月19日，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，當(dāng)日以利率招標(biāo)方式開展了890億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.9％。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有20億元逆回購到期，因此單日凈投放資金870億元。

（二）資金利率

6月19日，資金面進(jìn)一步收斂，主要回購利率均走升：當(dāng)日DR001上行27.80bps至2.210％，DR007上行9.52bps至2.037％。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

三、債市動(dòng)態(tài)

（一）利率債

1.現(xiàn)券收益率走勢

6月19日，債市繼續(xù)調(diào)整，銀行間主要利率債收益率普遍上行。截至北京時(shí)間20:00,10年期國債活躍券230012收益率上行3.00bps至2.6925％；10年期國開債活躍券230205收益率上行2.74bp至2.8675％。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

債券招標(biāo)情況

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

（二）信用債

1. 二級市場成交異動(dòng)

6月19日，5只地產(chǎn)債成交價(jià)格偏離幅度超10％。其中，“20益田優(yōu)”跌超44％；“15遠(yuǎn)洋05”漲超14％，“21碧地01”漲超15％，“20陽城01”漲25％，“17勒泰A2”漲50％。

6月19日，城投債成交價(jià)格整體穩(wěn)定，僅1只債券成交價(jià)格偏離幅度超10％，為“PR通源01”跌超16％。

2. 信用債事件

恒大：據(jù)國泰君安證券公告，“15恒大03”持有人會議：將審議調(diào)整本金及利息兌付安排等議案。

恒大地產(chǎn)：據(jù)中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)顯示，恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司新增一則被執(zhí)行人信息，執(zhí)行標(biāo)的5.5億元。

融僑集團(tuán)：公司公告稱，“21融僑01”持有人會議將審議增加寬限期等議案。

昆明城投：聯(lián)合資信公告，關(guān)注昆明城投票據(jù)承兌逾期等事項(xiàng)。

江寧經(jīng)開：據(jù)天風(fēng)證券公告，“21江寧經(jīng)開項(xiàng)目債”持有人會議審議通過提前償還等議案。

柳州投控：公司公告稱，“18柳州投資PPN002”等3只債券持有人會議審議通過注銷7塊土地議案。

渤海租賃：公司公告稱，擬將“18渤金01”展期3年，6月19日持有人會議審議相關(guān)議案。

靈康藥業(yè)：東方金誠公告，決定將靈康藥業(yè)主體信用等級由AA-下調(diào)至A+，評級展望為穩(wěn)定，將“靈康轉(zhuǎn)債”的信用等級由AA-下調(diào)至A+。

紅星美凱龍：公司公告稱，關(guān)于2025年到期的2.5億美元5.20％的信用增強(qiáng)債券的同意征求結(jié)果，已自發(fā)行在外債券至少90％的債券持有人收到有效交付（及并無有效撤回）電子同意，且同意條件已獲達(dá)成。

（三）可轉(zhuǎn)債

1. 權(quán)益及轉(zhuǎn)債指數(shù)

【A股主要股指震蕩回調(diào)】6月19日，權(quán)益市場震蕩調(diào)整，A股三大股指小幅下跌，當(dāng)日上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.54％、0.29％、0.21％，兩市成交額超過1.1萬億，北向資金凈流出14.47億元。當(dāng)日申萬一級行業(yè)指數(shù)多數(shù)下跌，其中食品飲料、商貿(mào)零售跌逾2％；不過AI概念繼續(xù)活躍，當(dāng)日通信上漲3.02％，計(jì)算機(jī)上漲2.85％，電子上漲1.45％，漲勢維持較強(qiáng)勢頭。

【轉(zhuǎn)債市場指數(shù)縮量下跌】6月19日，轉(zhuǎn)債市場主要指數(shù)開盤后持續(xù)走弱，中證轉(zhuǎn)債、上證轉(zhuǎn)債、深證轉(zhuǎn)債分別下跌0.38％、0.36％、0.42％。當(dāng)日轉(zhuǎn)債市場成交額765.44億元，較前一交易日減少118.60億元。當(dāng)日轉(zhuǎn)債個(gè)券多數(shù)下跌，494只個(gè)券中，有125只上漲，368只下跌，1只持平。當(dāng)日，計(jì)算機(jī)、通信等行業(yè)個(gè)券漲幅明顯，新致轉(zhuǎn)債、永鼎轉(zhuǎn)債、聲迅轉(zhuǎn)債漲幅超過10％，超達(dá)轉(zhuǎn)債、東時(shí)轉(zhuǎn)債、貝斯轉(zhuǎn)債漲超5％，當(dāng)日前十大個(gè)券成交活躍，合計(jì)成交額市場占比高達(dá)43.55％D；當(dāng)日小熊轉(zhuǎn)債、金誠轉(zhuǎn)債、法蘭轉(zhuǎn)債、伊力轉(zhuǎn)債、精測轉(zhuǎn)債、凱中轉(zhuǎn)債跌逾3％，調(diào)整較為明顯。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

2. 轉(zhuǎn)債跟蹤

今日，李子轉(zhuǎn)債開啟申購。

6月19日，祥明智能發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請獲深交所受理，小商品城擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金不超過40億元，威爾藥業(yè)擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超過3.06億元，華康股份擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資13.25億元。

6月19日，首華轉(zhuǎn)債公告預(yù)計(jì)觸發(fā)轉(zhuǎn)股價(jià)格下修條件。

6月19日，一品轉(zhuǎn)債公告提前贖回，贖回登記日為7月24日；斯萊轉(zhuǎn)債公告可能滿足贖回條件。

（四）海外債市

1. 美債市場：

6月19日，六月節(jié)假日，美債市場休市。

2. 歐債市場：

6月19日，主要?dú)W洲經(jīng)濟(jì)體10年期國債收益率普遍上行。其中，德國10年期國債收益率上行5bp至2.52％；法國、意大利、西班牙、英國10年期國債收益率分別上行6bp、9bp、6bp和9bp。

數(shù)據(jù)來源：英為財(cái)經(jīng)，東方金誠

中資美元債每日價(jià)格變動(dòng)（截至6月19日收盤）

數(shù)據(jù)來源：Bloomberg，東方金誠整理

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