周三，A股市場(chǎng)出現(xiàn)極致分化態(tài)勢(shì)。得益于存儲(chǔ)芯片為代表的硬科技股的強(qiáng)勢(shì)，科創(chuàng)50指數(shù)逆勢(shì)走高。但創(chuàng)業(yè)板指、深證成指等主要股指仍然跌跌不休，滬指險(xiǎn)守3200點(diǎn)關(guān)口。AI概念股繼續(xù)逆勢(shì)活躍，國(guó)資云、數(shù)據(jù)方向領(lǐng)漲，算力概念股再度大漲。尾盤(pán)，MSCI成分股調(diào)整生效，一批個(gè)股尾盤(pán)異動(dòng)。

截至昨日收盤(pán)，上證綜指跌0.61%，報(bào)3204.56點(diǎn);科創(chuàng)50指數(shù)漲0.91%，報(bào)1053.91點(diǎn);深證成指跌0.7%，報(bào)10793.85點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指跌1.14%，報(bào)2193.41點(diǎn)。至此，A股5月行情以大跌畫(huà)上句號(hào)：上證綜指跌3.57%，深證成指跌4.8%，創(chuàng)業(yè)板指跌5.65%。5月北向資金累計(jì)減倉(cāng)超120億元，連續(xù)兩月呈凈賣(mài)出態(tài)勢(shì)。

存儲(chǔ)芯片概念板塊拉升

【資料圖】

昨日，國(guó)資云、信息安全等數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向領(lǐng)漲，銅牛信息20%漲停，深桑達(dá)A、中遠(yuǎn)?？啤⒚餍畔⒌葷q停。北京市人民政府辦公廳印發(fā)《北京市促進(jìn)通用人工智能創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》，提出提升算力資源統(tǒng)籌供給能力、提升高質(zhì)量數(shù)據(jù)要素供給能力等21條措施。

昨日算力概念延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，科創(chuàng)板奧比中光獲20%漲停，鴻博股份、景旺電子漲停，首都在線(xiàn)、中科創(chuàng)達(dá)、勝宏科技漲幅居前。近期，英偉達(dá)發(fā)布遠(yuǎn)超預(yù)期的財(cái)報(bào)，股價(jià)連續(xù)走強(qiáng)，市值一度突破1萬(wàn)億美元。A股相關(guān)概念股也走出了較強(qiáng)的延續(xù)性。

存儲(chǔ)芯片概念昨日午后快速拉升，并帶動(dòng)市場(chǎng)情緒明顯回暖。截至收盤(pán)，佰維存儲(chǔ)20%漲停，報(bào)99.32元;睿能科技漲停，萬(wàn)潤(rùn)科技、江波龍走勢(shì)活躍。

中航證券認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)存儲(chǔ)芯片廠(chǎng)商將受益于人工智能浪潮帶來(lái)的增量需求。

多只股票尾盤(pán)集合競(jìng)價(jià)異動(dòng)

昨日，多只個(gè)股尾盤(pán)競(jìng)價(jià)異動(dòng)，愛(ài)瑪科技、巨人網(wǎng)絡(luò)、德方納米、華工科技、春秋航空等紛紛大幅拉升。

消息面上，MSCI公布5月全球指數(shù)系列季度調(diào)整結(jié)果，于5月31日收盤(pán)后正式生效。本次調(diào)整中，MSCI全球標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)新增86只個(gè)股，其中包括51只A股股票;同時(shí)移出39只個(gè)股，其中包括13只A股股票。

MSCI的本次調(diào)整也引發(fā)北向資金的異動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，5月31日，北向資金一度凈賣(mài)出超60億元，臨近尾盤(pán)顯著回流，最終全天凈賣(mài)出37.98億元。其中深股通凈賣(mài)出25.69億元，滬股通凈賣(mài)出12.29億元。

Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，北向資金5月累計(jì)凈賣(mài)出121.36億元。其中滬股通合計(jì)凈買(mǎi)入26億元，深股通合計(jì)凈賣(mài)出147.36億元。

存量博弈特征明顯

后市A股將如何演繹?

光大證券表示，當(dāng)前市場(chǎng)存量博弈特征明顯，市場(chǎng)對(duì)業(yè)績(jī)關(guān)注度提升，配置思路應(yīng)聚焦擁擠度低、景氣回升的方向。配置方向包括大消費(fèi)板塊的細(xì)分領(lǐng)域、制造業(yè)領(lǐng)域的底部改善和低估值順周期的國(guó)企板塊。

后市熱點(diǎn)方面，國(guó)盛證券認(rèn)為，隨著算力概念走強(qiáng)，AI概念熱度回升，AI算力方向或可繼續(xù)用趨勢(shì)跟隨策略參與。同時(shí)，“中特估”主線(xiàn)或再次回歸。

國(guó)泰君安建議繼續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體、算力、“中特估”等概念板塊。隨著各地AI大模型布局與數(shù)字產(chǎn)業(yè)化建設(shè)，有望帶來(lái)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的確定性高成長(zhǎng)空間，算力、光模塊、服務(wù)器領(lǐng)域有望保持高景氣度。半導(dǎo)體芯片領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化率提升是大趨勢(shì)，包括半導(dǎo)體設(shè)備、材料、設(shè)計(jì)、制造等各環(huán)節(jié)都亟須補(bǔ)足短板。此外，“中特估”概念板塊也可逢低布局。

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