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金龍魚：22年業(yè)績下滑27% 今年盈利有望改善

金龍魚(300999)披露業(yè)績快報(bào)，2022年度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2575億元，同比增長13.8%;歸母凈利潤30.1億元，同比下降27.1%;扣非凈利潤31.8億元，同比下降36.3%。

點(diǎn)評：四季度業(yè)績同比環(huán)比改善。根據(jù)機(jī)構(gòu)一致預(yù)期，機(jī)構(gòu)預(yù)測2022年凈利潤的均值為38.25億元，公司全年業(yè)績低于機(jī)構(gòu)預(yù)期。按照業(yè)績快報(bào)測算，公司2022年四季度單季度實(shí)現(xiàn)凈利潤6.57億元，同比增長45.67%，環(huán)比增長74.27%;單季度扣非凈利潤達(dá)到9.21億元，同比增長9.77%，環(huán)比扭虧為盈。顯然，公司業(yè)績在去年四季度已經(jīng)出現(xiàn)了明顯改善。

公司2022年業(yè)績出現(xiàn)較大下降，主要有兩方面的原因。一方面，原材料成本上升。廚房食品業(yè)務(wù)原料成本大幅增長，公司上調(diào)了產(chǎn)品價(jià)格也不能覆蓋成本增加，導(dǎo)致公司毛利率下降;大豆、棕櫚油等成本上升，飼料原料及油脂科技的毛利也出現(xiàn)了同比下降。另一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)的波動，受到國內(nèi)疫情反復(fù)、消費(fèi)需求不振等因素的擾動。

公司是國內(nèi)最大糧油米面加工企業(yè)之一，2023年業(yè)績有望迎來反轉(zhuǎn)。一方面，原材料價(jià)格下降，大豆價(jià)格從去年6月份見高點(diǎn)后，隨后持續(xù)震蕩走低，目前仍在下行過程中，成本下降有望提升毛利率。另一方面，國內(nèi)今年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇確定，消費(fèi)場景恢復(fù)，需求有望提升，公司廚房食品業(yè)務(wù)有望恢復(fù)增長。因此，公司2023年基本面改善確定性高，業(yè)績有望實(shí)現(xiàn)正增長。

科達(dá)利：擬定增募資不超過36億元加碼主業(yè)

科達(dá)利(002850)披露定增預(yù)案，公司擬定增募資不超過36億元，用于江西科達(dá)利新能源汽車動力電池精密結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目、新能源汽車動力電池精密結(jié)構(gòu)件、新能源汽車鋰電池精密結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目(三期)、科達(dá)利年產(chǎn)7500萬件新能源汽車動力電池精密結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

點(diǎn)評：公司作為國內(nèi)最早從事動力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件研發(fā)和生產(chǎn)的企業(yè)之一，已進(jìn)入大多數(shù)主流鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)鏈體系，客戶涵蓋 CATL、中創(chuàng)新航、LG、松下、特斯拉、Northvolt、三星、億緯鋰能、欣旺達(dá)、蜂巢能源、力神等全球知名動力電池及汽車制造企業(yè)。公司的主要客戶在積極擴(kuò)產(chǎn)，有利于本次募投項(xiàng)目產(chǎn)能的消化。產(chǎn)能投放后，有利于公司鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位，貢獻(xiàn)業(yè)績增量。

公司在1月份發(fā)布了2022年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)盈利8.68-9.38億元，同比增長60.26%-73.19%，測算Q4實(shí)現(xiàn)盈利2.75-3.45億元，環(huán)比增長10.12%-38.20%，盈利出現(xiàn)了修復(fù)。此外，公司在去年連續(xù)簽訂了大額采購協(xié)議，公司與ACC簽訂合計(jì)3億套電池殼體和蓋板采購協(xié)議;公司與寧德時(shí)代簽訂了戰(zhàn)略框架協(xié)議，公司電芯機(jī)械件配套份額將不低于40%;在大客戶訂單的保障下，隨著公司產(chǎn)能的釋放，公司業(yè)績有望持續(xù)高增長。

三只松鼠：重要股東擬減持不超過6%

三只松鼠(300783)公告，持股11.39%的股東LT GROWTH INVESTMENT IX (HK)LIMITED擬通過集中競價(jià)交易或大宗交易方式減持不超過6%。

點(diǎn)評：LT GROWTH INVESTMENT IX (HK)LIMITED減持股票來源是公司IPO前持有的股份，在公司上市超過三年后，減持公司股份是正常的退出行為。LT GROWTH INVESTMENT IX (HK)LIMITED在去年7月底公告擬減持不超過6%，截至 2023年2月21 日減持期限屆滿，減持計(jì)劃時(shí)間范圍內(nèi)累計(jì)減持3%。LT GROWTH INVESTMENT IX (HK)LIMITED本次的減持計(jì)劃，是上次減持屆滿后的延續(xù)，減持計(jì)劃數(shù)量不等于實(shí)際的減持?jǐn)?shù)量。

公司是國內(nèi)知名的休閑零食電商品牌。公司預(yù)計(jì)22年實(shí)現(xiàn)凈利潤1.2億元至1.4億元，同比下降65.95%至70.81%。公司進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型調(diào)整，公司通過聚焦堅(jiān)果大單品、縮減長尾SKU、主動關(guān)停經(jīng)營情況欠佳的門店，23年盈利能力有望迎來改善。

關(guān)鍵詞： 同比增長 同比下降 實(shí)現(xiàn)凈利潤