21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 趙娜 杭州報(bào)道

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5月18日消息，啟明創(chuàng)投宣布完成第七期人民幣基金募集，基金規(guī)模達(dá)到65億元人民幣，是2023年迄今為止中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)最大規(guī)模的人民幣基金募資。

隨著該期基金募集工作正式收官，啟明創(chuàng)投旗下總計(jì)管理18只基金，已募管理資產(chǎn)總額達(dá)到95億美元。

啟明創(chuàng)投創(chuàng)始主管合伙人鄺子平介紹，2022年啟明創(chuàng)投合計(jì)投資超過90家企業(yè)、投資金額超過55億元人民幣，去年至今已有星環(huán)科技、禾賽科技、仁度生物、益方生物等13家被投企業(yè)完成上市。

鄺子平表示，投資的本質(zhì)是持續(xù)給社會(huì)帶來價(jià)值。啟明創(chuàng)投在過去17年中經(jīng)歷了中國(guó)的PC時(shí)代、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代、硬科技時(shí)代，“無論我們身處哪個(gè)時(shí)代，投資的價(jià)值都在于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、改善民生，當(dāng)下還有提高科技自主可控和經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量?！?/p>

新基金獲多家險(xiǎn)資LP出資

回顧歷史，啟明創(chuàng)投于2010年完成第一期人民幣基金的募集，截至目前，人民幣基金的“募投管退”已經(jīng)整整走過了十三年時(shí)間。

尤其近三年來，啟明創(chuàng)投相繼完成總計(jì)四期的美元基金、人民幣基金募集。

根據(jù)最新披露的信息，啟明創(chuàng)投第七期人民幣基金的出資方包括保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、知名市場(chǎng)化母基金、領(lǐng)先的上市公司及國(guó)有企業(yè)、地方政府引導(dǎo)基金等。

值得注意的是，該期基金的出資方復(fù)投率超過70%，其中多家LP多次續(xù)投。不僅如此，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出資金額達(dá)到啟明創(chuàng)投第七期人民幣基金的四分之一，出資方從上期的2家增至8家。

在投資方面，中國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資生態(tài)正在邁向科技創(chuàng)新的階段，硬科技已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)變革的主線。據(jù)介紹，作為技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要連接者，近幾年啟明創(chuàng)投的科創(chuàng)屬性越發(fā)清晰，并特別關(guān)注源頭式創(chuàng)新、關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新。

持續(xù)加碼投后團(tuán)隊(duì)

在新基金信息之外，鄺子平還透露了啟明創(chuàng)投的對(duì)外投資和被投企業(yè)上市等數(shù)據(jù)。

投資方面，僅2022年，團(tuán)隊(duì)就完成了約90筆項(xiàng)目投資，其中不乏此芯科技、后摩智能、彌費(fèi)科技、DeepWay、英矽智能、信念醫(yī)藥、原啟生物、愛科百發(fā)等技術(shù)壁壘高、產(chǎn)業(yè)附加值高的硬核創(chuàng)新企業(yè)。

據(jù)介紹，團(tuán)隊(duì)接下來將繼續(xù)投資科技及消費(fèi)、醫(yī)療健康兩大領(lǐng)域的早期和成長(zhǎng)期的優(yōu)秀項(xiàng)目。

IPO方面，在過去的24個(gè)月里，啟明創(chuàng)投在A股主板、科創(chuàng)板、港交所、納斯達(dá)克等收獲了41個(gè)IPO，其中包括星環(huán)科技、禾賽科技、惠泰醫(yī)療、冠科美博、義翹神州、仁度生物、益方生物等，分別在科創(chuàng)板、納斯達(dá)克、港交所、A股主板等成功上市。

記者了解到，除了投資能力的不斷升級(jí)，啟明創(chuàng)投也不斷壯大投后服務(wù)團(tuán)隊(duì)，為投資企業(yè)提供全方位、全流程的服務(wù)。從團(tuán)隊(duì)配置看，2022年啟明創(chuàng)投共招募31位全職員工，其中超過20位員工配置到了投后團(tuán)隊(duì)。

投資中國(guó)的底層邏輯

回望近年人民幣基金市場(chǎng)，基金管理人們?cè)谀假Y、投資、退出等多個(gè)環(huán)節(jié)均遇到挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，PE/VC行業(yè)出清仍在持續(xù)。

PE/VC行業(yè)出清的另一方面，是私募基金管理人結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化。截至2022年末，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的存續(xù)私募基金管理人23667家，同比下降3.8%。其中，私募股權(quán)及創(chuàng)投基金管理人數(shù)量回到2018年的水平。

進(jìn)入到2023年后，行業(yè)挑戰(zhàn)持續(xù)的同時(shí)，也有積極信號(hào)在出現(xiàn)。根據(jù)投中研究院的數(shù)據(jù)，盡管今年一季度新設(shè)基金數(shù)量下降近兩成、同期投資案例數(shù)同比下降超兩成。但以細(xì)分月度數(shù)據(jù)分析，投資規(guī)模大幅上升，投資數(shù)量也在階梯式上揚(yáng)，市場(chǎng)恢復(fù)情緒高漲。

談及當(dāng)前創(chuàng)投行業(yè)現(xiàn)狀及基金管理人的應(yīng)對(duì)，鄺子平認(rèn)為，投資人和創(chuàng)業(yè)者不應(yīng)被外部噪音過度干擾，而應(yīng)看到不確定性中的確定性。

“中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體量足夠大、擁有巨大的市場(chǎng)需求，新的投資機(jī)會(huì)和新的增長(zhǎng)點(diǎn)仍在不斷涌現(xiàn)?！彼硎?，中國(guó)的巨大市場(chǎng)沒有變、科技發(fā)展的勢(shì)頭沒有變，企業(yè)家精神依然旺盛、科技人才供應(yīng)充足，投資人仍能為創(chuàng)業(yè)者提供更豐富的資源支持，成為創(chuàng)業(yè)者最堅(jiān)定且最重要的陪伴者，同時(shí)為出資方創(chuàng)造可持續(xù)的回報(bào)。

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