中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)7月3日訊(記者 鹿凱)上月末，一年一度的信托行業(yè)評級結(jié)果正式下發(fā)到各信托公司，從2022年評選結(jié)果來看，獲得A級標(biāo)準(zhǔn)公司再次縮減。同時(shí)，一些頭部信托公司未能摘得A標(biāo)，對此有業(yè)內(nèi)專家表示，信托業(yè)協(xié)會對于評級標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整已初顯成效。

(相關(guān)資料圖)

13家公司獲得“A”標(biāo)

上月初，已有信托公司陸續(xù)收到來自協(xié)會的“2022年度行業(yè)評級”結(jié)果。直到當(dāng)月中下旬，上述評級結(jié)果經(jīng)過最終復(fù)議，基本塵埃落定。僅以獲得A級評級結(jié)果信托公司數(shù)量來看，相較往年，達(dá)標(biāo)公司再次縮減。

中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者通過匯總公開信息，并向相關(guān)方面核實(shí)獲悉，2022年共有13家信托公司摘得A標(biāo)，分別是：百瑞信托、國投泰康信托、華寶信托、華能信托、華潤信托、華鑫信托、建信信托、江蘇信托、交銀信托、上海信托、外貿(mào)信托、英大信托以及紫金信托。

通過上述獲得A標(biāo)信托公司數(shù)量不難發(fā)現(xiàn)，摘得A標(biāo)信托公司數(shù)量縮減趨勢仍在延續(xù)。據(jù)記者不充分了解，信托公司行業(yè)評級，是中國信托業(yè)協(xié)會從行業(yè)角度對信托公司經(jīng)營管理做出的綜合評價(jià)。首次行業(yè)評級于2016年啟動，此后每年給出上一年度行業(yè)評級結(jié)果，最終將信托公司劃分為A(85[含]-100分)、B(70[含]-85分)、C(70分以下)三級。

“行業(yè)評級”旨在引導(dǎo)信托公司加強(qiáng)相關(guān)能力建設(shè)、加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、履行企業(yè)責(zé)任，增強(qiáng)信托公司的社會公信力、促進(jìn)信托行業(yè)更加高質(zhì)量發(fā)展。近幾年，隨著行業(yè)轉(zhuǎn)型不斷推進(jìn)，監(jiān)管制度不斷完善，金融市場內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生較大變化，評級體系有所調(diào)整同時(shí)，評級結(jié)果，特別是獲得A級評級公司情況也在不斷變化。

A級公司數(shù)量縮減

2017年，評級正式開始首年，共有20家信托公司獲得A級評級。2018年，正值信托行業(yè)上一輪發(fā)展周期頂峰，獲得A標(biāo)信托公司也到達(dá)歷年頂峰，有25家信托公司獲得A級；但從這之后，隨著信托業(yè)進(jìn)入新的轉(zhuǎn)型期，每年摘得A標(biāo)信托公司也逐年縮減。

2019年，摘得A標(biāo)信托公司由25家回落至20家，2020年為21家，2021年則首次跌破20家，僅有17家公司摘得A標(biāo)。2022年，相較前一年，摘得A標(biāo)公司數(shù)量則繼續(xù)縮減。同時(shí)，一些業(yè)內(nèi)頭部公司，A級評級常客，此次也未能摘取A標(biāo)。

“A級信托公司數(shù)量減少可能主要源自兩個(gè)能力評分下滑。一是風(fēng)險(xiǎn)管理能力評分。行業(yè)監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)、房地產(chǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)暴露，信托行業(yè)出現(xiàn)違約潮。二是增值能力評分。2022年宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行，證券市場調(diào)整下行，加之行業(yè)自身轉(zhuǎn)型壓力，信托公司自有資產(chǎn)和信托資產(chǎn)投資回報(bào)均受到影響?！庇靡嫘磐醒芯繂T喻智對中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者表示。

另據(jù)記者了解，協(xié)會對于相關(guān)“行業(yè)評級指引及配套體系”修訂調(diào)整，也成為此次A級信托公司變化重要原因。

2022年8月協(xié)會成立專門修訂小組，經(jīng)過多輪線上、線下集中研討和走訪，于今年初形成《信托公司行業(yè)評級指引》及配套體系征求意見稿。并于今年4月底，將相關(guān)意見稿下發(fā)至?xí)T單位，于5月9日完成會員單位反饋。

從《信托公司行業(yè)評級指引》(修訂版征求意見稿)來看，評級內(nèi)容包括信托公司黨建·社會責(zé)任與信托文化、資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、服務(wù)與發(fā)展能力四個(gè)方面。喻智向記者介紹道，從相關(guān)信息披露來看，此次信托行業(yè)評級增加黨建與公司治理、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模占比、慈善信托、風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目規(guī)模占比、信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)撥備覆蓋率、自律檢查中非現(xiàn)場檢查占比、信息科技投入占比七個(gè)新指標(biāo)，業(yè)務(wù)指標(biāo)更加多樣化，偏重于風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管要求。

一位信托業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境日漸趨嚴(yán)，“信托行業(yè)評級”也變得嚴(yán)格。與“行業(yè)評級”逐漸趨嚴(yán)類似，“監(jiān)管評級”經(jīng)過調(diào)整，也愈發(fā)嚴(yán)格。

行業(yè)監(jiān)管評級同步調(diào)整

據(jù)《中國經(jīng)營報(bào)》等公開報(bào)道，今年5月中旬，監(jiān)管就把“監(jiān)管評級試評表”發(fā)給信托公司初評。

原銀保監(jiān)會曾表示，《信托公司監(jiān)管評級辦法》是主要供監(jiān)管部門用以對信托公司經(jīng)營狀況進(jìn)行綜合評判，并依評判結(jié)果進(jìn)一步采取針對性監(jiān)管措施的規(guī)章制度，目前尚未對社會公開發(fā)布。

記者了解到，《信托公司監(jiān)管評級辦法》要求，信托公司監(jiān)管評級結(jié)果僅供監(jiān)管部門內(nèi)部使用，不對外公布。但值得注意的是，雖然“監(jiān)管評級”結(jié)果評級結(jié)果不對外公布，但與信托公司獲批開展業(yè)務(wù)直接掛鉤。

監(jiān)管評級為成長類的信托公司，業(yè)務(wù)范圍僅限于信托公司管理辦法第十六條規(guī)定的基本業(yè)務(wù)，以及擔(dān)任公益(慈善)信托受托人，開展公益(慈善)信托活動。

發(fā)展類信托公司，在成長類信托公司從事各項(xiàng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，還可以開展企業(yè)年金基金管理、特定目的信托受托機(jī)構(gòu)、受托境外理財(cái)、股指期貨交易等衍生產(chǎn)品交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；也可以申請?jiān)O(shè)立專業(yè)子公司。

創(chuàng)新類信托公司，可以從事發(fā)展類信托公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)外，亦可優(yōu)先試點(diǎn)經(jīng)原銀監(jiān)會認(rèn)可或批準(zhǔn)的其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

記者了解到，早在2021年，監(jiān)管評級就啟動調(diào)整，增加限制性條款評價(jià)等。據(jù)上述相關(guān)信托公司反映，較2021年，監(jiān)管層再對部分評價(jià)要素進(jìn)行調(diào)整。具體包括在評價(jià)要素上增加以下三項(xiàng)內(nèi)容：一是未落實(shí)金交所專項(xiàng)整治工作要求，與地方金交所違規(guī)合作展業(yè)；二是經(jīng)營管理透明度低，數(shù)據(jù)治理水平差，存在故意調(diào)表、虛假報(bào)數(shù)等違規(guī)行為；三是利用信托機(jī)制，參與預(yù)付類資金管理，并形成可推廣復(fù)制的業(yè)務(wù)模式和經(jīng)驗(yàn)。

據(jù)記者了解，相較于“行業(yè)評級”“監(jiān)管評級”更側(cè)重公司經(jīng)營，是在行業(yè)評級的基礎(chǔ)上，綜合關(guān)于公司治理、風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)等監(jiān)管意見形成的。但由于兩個(gè)“評級”并不是同步推進(jìn)，且“行業(yè)評級”結(jié)果多數(shù)會早于“監(jiān)管評級”公布，它也在一定程度上成為“監(jiān)管評級”的先驗(yàn)指標(biāo)。

“信托行業(yè)評級有一部分內(nèi)容會量化到監(jiān)管評級中，所以，監(jiān)管評級一般會在行業(yè)評級之后啟動。”一信托從業(yè)人士。喻智也向記者表示，監(jiān)管評級會受到“行業(yè)評級”較大影響，“行業(yè)評級”是“監(jiān)管評級”重要參考。

本月初(6月1日)，原銀保監(jiān)會3月24日下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》(業(yè)界稱三分類新規(guī))正式實(shí)施。如今，隨著“行業(yè)評級”結(jié)果正式披露，未來將會對行業(yè)“監(jiān)管評級”造成怎樣影響，從將在如何影響信托公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)展業(yè)情況，以及未來發(fā)展情況，中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)將持續(xù)關(guān)注。

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