5月通過(guò)備案的私募管理人數(shù)量急劇下降。

【資料圖】

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(下稱(chēng)“中基協(xié)”)官網(wǎng)顯示，截至5月30日，5月以來(lái)僅有2家私募基金管理人備案登記，均為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，而私募證券投資基金管理人的備案登記數(shù)量為0。

業(yè)內(nèi)人士指出，私募備案的“爆冷”或與私募的相關(guān)新規(guī)有關(guān)。與此同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)加大了出清“偽私募”“亂私募”的力度。

據(jù)中基協(xié)官網(wǎng)顯示，今年以來(lái)，已有1837家私募基金管理人注銷(xiāo)，其中，協(xié)會(huì)注銷(xiāo)占絕大多數(shù)。

5月僅有2家私募基金管理人登記備案

中基協(xié)官網(wǎng)顯示，截至5月30日，5月以來(lái)僅有2家私募基金管理人備案登記，均為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，而私募證券投資基金管理人的備案登記數(shù)量為0。

這兩家新增私募基金管理人分別為聚海(北京)創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司、浙江金投鼎新私募基金管理有限公司。兩家私募登記的機(jī)構(gòu)類(lèi)型均為股權(quán)、創(chuàng)投類(lèi)管理人。其中，浙江金投鼎新的注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元，實(shí)繳資本1250萬(wàn)元，由浙江金控投資有限公司100%控股；聚海創(chuàng)投的注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元，實(shí)繳1000萬(wàn)元，股東為兩名自然人。

環(huán)比來(lái)看，數(shù)據(jù)顯示，今年4月份，共有139家私募完成備案登記。其中，私募證券投資基金管理人53家，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人86家。而2022年5月，有71家私募完成登記備案。

同時(shí)，從中基協(xié)發(fā)布的今年4月私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，私募基金的月度新增備案規(guī)模環(huán)比均有下降。具體來(lái)看，私募證券投資基金共計(jì)2740只，占新備案基金數(shù)量的73.95%；新備案規(guī)模345.42億元，環(huán)比下降29.29%。私募股權(quán)投資基金315只，新備案規(guī)模168.75億元，環(huán)比下降24.77%；創(chuàng)業(yè)投資基金650只，新備案規(guī)模172.79億元，環(huán)比下降5.54%。

私募證券投資基金迎新規(guī)

業(yè)內(nèi)人士指出，私募備案的“爆冷”或與私募的相關(guān)新規(guī)有關(guān)。

4月28日，中基協(xié)就新起草的《私募證券投資基金運(yùn)作指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《運(yùn)作指引》)，向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)?！哆\(yùn)作指引》對(duì)私募證券投資基金的募集、投資、運(yùn)作管理等環(huán)節(jié)明確了底線(xiàn)要求，并針對(duì)重點(diǎn)問(wèn)題予以規(guī)范，以完善私募證券投資基金運(yùn)作規(guī)則體系。

其中，“初始募集及存續(xù)規(guī)模不得低于1000萬(wàn)元”“申贖頻率不得高于每月一次”“鎖定期不少于6 個(gè)月”“雙25%”“杠桿率不得超過(guò)200%”“禁止結(jié)構(gòu)化發(fā)債”等規(guī)定，引發(fā)市場(chǎng)的強(qiáng)烈關(guān)注。

漢坤律師事務(wù)所金融資管部毛慧律師認(rèn)為，《運(yùn)作指引》對(duì)私募基金的募集以及存續(xù)門(mén)檻做出強(qiáng)制性要求，能夠確保基金擁有足夠的規(guī)模進(jìn)行有效的投資管理。這項(xiàng)規(guī)定也會(huì)使得部分迷你私募基金面臨清盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整以適應(yīng)新規(guī)。

此外，今年2月24日，中基協(xié)發(fā)布了修訂后的《私募投資基金登記備案辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)及配套指引，自2023年5月1日起正式施行。其中，管理人實(shí)繳資本不低于1000萬(wàn)元、私募基金規(guī)模不低于1000萬(wàn)元，私募法人或高管要有5年以上相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，投資于單一標(biāo)的的基金認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)等等規(guī)定，使其被稱(chēng)為“史上最嚴(yán)”備案登記新規(guī)。

“整理證券類(lèi)私募機(jī)構(gòu)備案情況可以發(fā)現(xiàn)，正常來(lái)說(shuō)，每月都會(huì)有數(shù)十家私募機(jī)構(gòu)通過(guò)備案，2023年，受到宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的沖擊，備案熱情整體不及2022年?！备裆县?cái)富金樟投資投研總監(jiān)付饒對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎荆?月私募新規(guī)發(fā)布后，證券類(lèi)私募的創(chuàng)業(yè)成本提高，可以預(yù)期到成立新公司的熱情會(huì)有所下降，“可能是新規(guī)發(fā)布后，協(xié)會(huì)在通過(guò)備案的過(guò)程中對(duì)管理人提出了更多的要求，因此延后了整體通過(guò)備案的進(jìn)度。”

“偽私募”“亂私募”加速出清

與此同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)加大了出清“偽私募”“亂私募”的力度。

例如，《辦法》中就明確基金業(yè)務(wù)規(guī)范，把握募、投、管、退等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，強(qiáng)化行業(yè)合規(guī)運(yùn)作；健全制度機(jī)制，強(qiáng)化穿透式核查，加強(qiáng)信息披露和報(bào)送等事中事后自律管理；完善自律手段，加強(qiáng)對(duì)“偽、劣、亂”私募的有效治理。

據(jù)中基協(xié)官網(wǎng)顯示，今年以來(lái)，已有1837家私募基金管理人注銷(xiāo)，其中，協(xié)會(huì)注銷(xiāo)占絕大多數(shù)。從年度數(shù)據(jù)來(lái)看，今年以來(lái)被中基協(xié)注銷(xiāo)的私募數(shù)量也創(chuàng)出了歷史新高。特別是1月20日，中基協(xié)一連披露了1449條私募注銷(xiāo)的公示信息，其中協(xié)會(huì)注銷(xiāo)、的私募基金高達(dá)1445家。

不僅如此，為進(jìn)一步加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管，各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)開(kāi)展了私募基金管理人自查工作。

自4月到5月初，包括廣東、寧波、廈門(mén)、湖北、山東、深圳等在內(nèi)的多地證監(jiān)局先后印發(fā)通知，組織轄區(qū)私募基金管理人開(kāi)展2023年私募投資基金自查工作，部分證監(jiān)局還開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查。

5月19日，北京證監(jiān)局發(fā)布北京轄區(qū)私募基金監(jiān)管情況通報(bào)表示，轄區(qū)部分私募基金管理人存在違反基金合同約定進(jìn)行投資運(yùn)作的情形，且經(jīng)托管機(jī)構(gòu)多次督促仍不整改，主要包括三種違反基金合同約定的情形：一是觸及止損線(xiàn)后長(zhǎng)時(shí)間未按照基金合同約定進(jìn)行清算，占比約50%；二是總資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例超出合同約定的比例限制且長(zhǎng)時(shí)間未按照合同予以調(diào)整，占比約45%；三是未按照合同約定的投資范圍和投資比例進(jìn)行投資，占比約5%。

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