5月24日，樂信發(fā)布2023年一季度業(yè)績。在消費市場仍在逐步復(fù)蘇背景下，樂信率先交出超越行業(yè)發(fā)展速度的高增速業(yè)績，各項指標(biāo)向好發(fā)展。

一季度，樂信營收29.83億元(人民幣，下同)，同比增長74%；利潤(Non-GAAP EBIT)4.38億元，同比增長181%；凈利潤3.27億元，同比增長302%。Q1財報背后，有三個值得關(guān)注的看點：

(資料圖片僅供參考)

1、營收利潤同比大增，盈利能力大幅改善

隨著樂信持續(xù)推進(jìn)精細(xì)化運營、堅持資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)先原則，一季度樂信營收和利潤大增，增速遠(yuǎn)超行業(yè)的發(fā)展速度。

營收層面，Q1營收同比增速為74%，相比較2022Q4營收同比增速的38.7%，幾乎是Q4增速的兩倍；利潤層面，Q1利潤同比增速達(dá)到181%，相比較2022Q4利潤同比增速的25.6%，幾乎是Q4增速的7倍，盈利能力大幅改善。

盈利能力大幅改善背后，一個重要原因是資金成本的持續(xù)降低。一季度助貸資金成本從2022年四季度的6.8%下降到6.6%，達(dá)到三年來最低水平。今年4月，樂信在疫情三年之后重啟合作伙伴大會，100多家金融機(jī)構(gòu)合作伙伴出席，資金成本在未來有望進(jìn)一步降低。

伴隨著消費市場持續(xù)復(fù)蘇，樂信二季度業(yè)績或?qū)⒀永m(xù)一季度良好發(fā)展態(tài)勢。財報電話會上，樂信給出了二季度交易額是630億~635億元的業(yè)績指引。2022Q2這一數(shù)字是491億元，如果業(yè)績指引能夠順利完成，交易額同樣至少是28%以上的同比高速增長。

2、資產(chǎn)規(guī)模上升的同時，資產(chǎn)質(zhì)量大幅改善

財報數(shù)據(jù)顯示，一季度樂信交易額達(dá)609億元，同比增長41.2%；管理在貸余額突破千億元大關(guān)，達(dá)1070億元，同比增長28%。

資產(chǎn)規(guī)模上升的同時，資產(chǎn)質(zhì)量同樣大幅改善：一季度入催率保持持續(xù)下降趨勢；90+逾期率2.53%，與2022年四季度持平。客群質(zhì)量上，一季度優(yōu)質(zhì)用戶GMV占比從去年一季度的77%上升到一季度的88%。

這得益于風(fēng)控體系升級、提升了用戶識別精度，在重點做好優(yōu)質(zhì)老客精細(xì)化運營的同時，逐步淘汰高風(fēng)險用戶。

加大風(fēng)控體系能力建設(shè)方面，樂信迭代了自動化用戶風(fēng)險識別工具RR融合模型，通過多維度風(fēng)險組合綜合評估，可以快速將多種風(fēng)險模型自動融入到用戶風(fēng)險識別體系中，讓樂信對用戶的判斷更加全面，對風(fēng)險的識別更加精準(zhǔn)。

精細(xì)化運營方面，一季度樂信升級了營銷系統(tǒng)，基于底層的標(biāo)簽系統(tǒng)和用戶意愿、營銷偏好、響應(yīng)度、offer滿意度等十多個模型，對用戶進(jìn)行細(xì)致的拆分，有效識別用戶需求并提升offer滿意度，針對部分細(xì)分人群，模型應(yīng)用后的經(jīng)營利潤提升高達(dá)70%。在此基礎(chǔ)上，樂信完成幾個關(guān)鍵策略樹的梳理，通過營銷平臺下達(dá)營銷策略，大幅提升用戶活躍度。

3、AI大模型落地，風(fēng)險數(shù)據(jù)雙輪驅(qū)動高質(zhì)量發(fā)展

財報顯示，一季度樂信已低調(diào)加速了金融垂直領(lǐng)域AI大模型在業(yè)務(wù)中的應(yīng)用。

目前樂信AI大模型已經(jīng)在研發(fā)代碼輔助、設(shè)計創(chuàng)意生成、電銷和客服智能化服務(wù)等領(lǐng)域落地，并實現(xiàn)顯著的效率提升。未來，樂信將持續(xù)推進(jìn)AI大模型在風(fēng)險管理、反欺詐等領(lǐng)域的深度探索。

AI大模型的悄然應(yīng)用正是樂信堅持?jǐn)?shù)據(jù)和風(fēng)險雙輪驅(qū)動、追求高質(zhì)量增長的體現(xiàn)之一。一季度，研發(fā)投入達(dá)1.3億元，繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先。

風(fēng)險驅(qū)動方面，一季度迭代升級了用戶風(fēng)險識別工具RR融合模型，提升風(fēng)險識別精度，更好地針對不同用戶進(jìn)行差異化經(jīng)營。

數(shù)據(jù)驅(qū)動層面，樂信通過深挖數(shù)據(jù)血緣、打通數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)，構(gòu)建起底層數(shù)據(jù)與宏觀業(yè)務(wù)模型之間的聯(lián)系，并基于此，進(jìn)一步研發(fā)了仿真預(yù)測系統(tǒng)、異動歸因系統(tǒng)、AB Test平臺、AI大模型應(yīng)用等，實現(xiàn)決策的數(shù)字化和智能化。

風(fēng)險數(shù)據(jù)雙輪驅(qū)動下，樂信的高質(zhì)量發(fā)展正在獲得成效，營收利潤高速增長、資產(chǎn)質(zhì)量和客群質(zhì)量持續(xù)改善、新技術(shù)加速落地。隨著國內(nèi)消費復(fù)蘇步伐逐步加快，宏觀經(jīng)營環(huán)境持續(xù)改善，樂信2023全年業(yè)績值得期待。

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