來源：財聯(lián)社 夏淑媛

手握保險、公募兩大代銷牌照，永誠財險旗下的永鑫保險銷售服務(wù)有限公司(以下簡稱“永鑫保險銷售”)并未迎來突圍。

近日，上海證監(jiān)局掛出注銷永鑫保險銷售公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的公示，宣告了這家進軍公募7年有余，但始終裹足不前的機構(gòu)最終主動放棄開展該項業(yè)務(wù)。據(jù)悉，這也是保險業(yè)首家主動注銷公募代銷牌照的保險代理公司。

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業(yè)內(nèi)人士表示，實際上不僅是保險機構(gòu)知難而退，在目前的馬太效應(yīng)格局下，基金代銷市場甚至還出現(xiàn)個別銀行和尾部第三方代銷機構(gòu)退出的情況。此外，機構(gòu)持牌、人員持證之下，基金銷售對專業(yè)性要求較高成為目前保險機構(gòu)在基金銷售上業(yè)務(wù)整體不突出的主要原因。

7年僅代銷56只基金，永誠財險旗下永鑫保險銷售主動注銷公募銷售牌照

近日，上海證監(jiān)局網(wǎng)站掛出《關(guān)于注銷永鑫保險銷售服務(wù)有限公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的公告》。

公告內(nèi)容顯示，近期，永鑫保險銷售向證監(jiān)會提交了注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的申請，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會決定注銷永鑫保險銷售公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證。

據(jù)悉，永鑫保險銷售成立于2013年2月，是永誠財險旗下的全資子公司，注冊資本金5100萬元，總部設(shè)于上海。

早在2015年，永鑫保險銷售便獲批基金銷售資格，成為保險中介機構(gòu)中第4家拿到基金代銷牌照的公司。

雖然背靠實力股東，手握保險和公募兩大代銷牌照，永鑫保險銷售依然仍業(yè)績平平，業(yè)務(wù)“瘸腿”。永誠財險中期財報顯示，2022年上半，永鑫保險銷售營業(yè)收入2073.21萬元，實現(xiàn)凈利潤僅4.65萬元。

在基金代銷方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截止4月11日，永鑫保險銷售過去7年僅與兩家基金公司簽署代銷協(xié)議，代銷基金56只。

在理財魔方聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席金融專家馬永諳看來，基金代銷是個需要長期持續(xù)投入的業(yè)務(wù)，如果沒有足夠耐心，僅靠牌照并不能帶來業(yè)務(wù)優(yōu)勢。

據(jù)財聯(lián)社記者統(tǒng)計，目前包括永鑫保險銷售在內(nèi)，保險業(yè)共有5家保險公司、5家保險中介擁有基金代銷牌照，在全國保險機構(gòu)中占比較低。

其中，獲批基金代銷牌照的5家保險公司分別是陽光人壽、中國人壽、平安人壽、中宏人壽、泰康人壽。

此外，永鑫保險銷售之外，既擁有基金銷售資格，又兼具保險代銷牌照的4家保險中介分別是國華人壽旗下的華瑞保險銷售、第三方財富管理平臺理財魔方旗下的玄元保險代理、大家人壽旗下的和諧保險銷售及總部位于北京的方德保險代理。

可以看出，這些擁有基金代銷資質(zhì)的中介機構(gòu)多為保險公司旗下子公司。值得注意的是，上述機構(gòu)基金代銷規(guī)模偏低，且發(fā)展分化。

截止4月11日，中宏人壽、和諧保險銷售、方德保險代理3家公司代銷基金數(shù)分別為70只、79只、588只，即便是巨頭平安人壽，其代銷基金數(shù)量也只有125只。

玄元保險代理、華瑞保險代銷基金數(shù)超過2000只，陽光人壽、中國人壽代銷的基金數(shù)也均超過4000只。據(jù)中基協(xié)2022年4季度公募基金銷售保有規(guī)模數(shù)據(jù)，目前僅中國人壽、玄元保險代理兩家保險機構(gòu)能躋身行業(yè)前100名。

其中，玄元保險代銷的權(quán)益基金、非貨幣基金保有規(guī)模分別為41億元、53億元，行業(yè)排名第84名；國壽代銷的權(quán)益基金、非貨幣基金保有規(guī)模分別為545億元、684億元，行業(yè)排名第24名、第27名。

“但與銀行和第三方獨立基金代銷平臺等勢力相比，兩家公司的基金代銷勢力依舊顯得單薄”業(yè)內(nèi)人士表示。

東方財富、同花順、盈米等基金代銷龍頭跨界保險，逆勢競逐中介牌照

值得注意的是，在永鑫保險銷售主動注銷公募銷售牌照的背后，東方財富、同花順、盈米基金等多家第三方基金代銷龍頭卻欲奪先機，紛紛跑步進場收購保險中介牌照。

2022年8月，第三方基金代銷公司盈米財富旗下盈米信息技術(shù)(珠海)收購寧波北遠(yuǎn)保險經(jīng)紀(jì)，并于今年2月更名為廣東盈信保險經(jīng)紀(jì)。

2019年5月，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺東方財富以6427萬元的價格，完成對上海眾心保險經(jīng)紀(jì)100%股權(quán)收購及增資工作。

2019年6月，坐擁4.4億用戶同花順開賣保險，對用戶提供健康、意外、人壽和財產(chǎn)四大類保險產(chǎn)品銷售。而早在2018年4月，同花順便從宜城市光大農(nóng)牧有限公司手中，以2082.44萬元代價購得浙江恒誠保險經(jīng)紀(jì)100%的股權(quán)，正式成為該保險經(jīng)紀(jì)公司唯一股東。

據(jù)業(yè)內(nèi)知情人士介紹，為開辟保險業(yè)務(wù)，東方財富、同花順等先后曾引進保險領(lǐng)域?qū)＜遥脚_的“流量+互聯(lián)網(wǎng)場景”優(yōu)勢發(fā)揮有限，變現(xiàn)依舊是道難題。

“在我看來，這屬于這山望著那山高，有保險銷售資質(zhì)的想復(fù)用資源，深挖客戶理財需求，有理財代銷資質(zhì)的覺得客戶可能會有保險需求，想順理成章地二開客戶。但坦白來講，基金和保險兩者往任何一個方向延伸都不太容易，由于業(yè)務(wù)類型及要求完全不同，所以最終大家在展業(yè)領(lǐng)域還是會各有側(cè)重”馬永諳表示。

據(jù)悉，在115家獨立基金銷售機構(gòu)中，盈米基金代銷基金數(shù)量均在8000只以上，在122家券商機構(gòu)中，東方財富代銷數(shù)據(jù)均超過7000只。但在保險業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這些機構(gòu)目前始終沒有激起市場浪花。

保險、基金協(xié)同效應(yīng)差，業(yè)內(nèi)專家稱不看好市場業(yè)務(wù)延伸

曾經(jīng)在很長一段時間內(nèi)，保險機構(gòu)不被允許代銷基金等非保險金融產(chǎn)品。然而，隨著綜合金融概念盛行，監(jiān)管機構(gòu)才逐漸放行保險機構(gòu)代銷基金。

2013年6月3日，證監(jiān)會發(fā)布《保險機構(gòu)銷售證券投資基金管理暫行規(guī)定》，進一步放寬了保險公司、保險經(jīng)紀(jì)公司以及保險代理公司銷售基金產(chǎn)品的限制，以滿足投資人日益多樣化的金融需求。

其中，第四章對銷售人員做出了規(guī)定，要求保險營銷人員首先要符合保監(jiān)會關(guān)于保險銷售從業(yè)人員資質(zhì)條件的相關(guān)規(guī)定，同時獲得基金銷售人員從業(yè)資格，并在保險機構(gòu)工作2年以上，方可銷售基金。

雖然保險機構(gòu)在“機構(gòu)持牌、人員持證”的要求可以代銷基金，但不少業(yè)內(nèi)人士并不看好保險與基金業(yè)務(wù)的市場協(xié)同。

在馬永諳看來，基金銷售業(yè)務(wù)不僅強調(diào)專業(yè)性，還需要巨大的資金投入，即使只有十多個員工成本，加上系統(tǒng)方面的開資，第三方基金銷售機構(gòu)每年日常開銷至少幾百萬，對于部分缺乏業(yè)務(wù)的機構(gòu)而言，盈利收入并不能覆蓋成本開支。

此外，很多有長期閑錢的家庭在考慮資金賬戶分配和長期資金資產(chǎn)配置時，其家庭經(jīng)濟支柱的年齡一般偏大，這就存在核保通過率低，保費可能較高的情況。

“在幫這些用戶投保時，想選擇高性價比的產(chǎn)品往往比較費功夫，我們現(xiàn)在直接對接的保險公司并不多，大部分產(chǎn)品是跟其他保險經(jīng)紀(jì)公司合作”某保險代理公司人士感慨道。

某保險機構(gòu)管理層還表示：“管理具有挑戰(zhàn)性，特別是銷售過程中的風(fēng)險滲透問題。”如果基金產(chǎn)品發(fā)生跌破或清算，其風(fēng)險可能會滲透到保險業(yè)，投資人可能認(rèn)為是保險公司代銷出了問題，這將會對保險公司產(chǎn)生聲譽風(fēng)險。

同時，在面向個人客戶銷售方面，保險代理人的銷售動力本身也不足，因為對他們而言，賣基金需要更專業(yè)的知識儲備，更重要的是賣基金不及賣保險的收入高，且賣基金的維護成本較高。

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