來源：廣發(fā)基金

小編最近收到了一些咨詢，詢問應(yīng)該如何處理賬戶里那些虧損較大的基金。今天就和大家聊聊自己的看法。

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不可或缺的持倉“體檢”

在制定應(yīng)對方案之前，建議先檢視自己的賬戶，對目前持倉的情況進行全面的分析。

第1步：分析投資目標(biāo)與資金

這一步主要是復(fù)盤當(dāng)初投資基金的目的和資金的使用規(guī)劃，看每筆投資是用于短期波段操作，還是打算拉長時間追求長期的收益。

如果是面向長期的資金，屬于短期內(nèi)“不著急的錢”，那即使它還在虧損，我們也可以適當(dāng)?shù)唐诘牟▌樱o它更多的耐心。

第2步：分析基金虧損原因

如果市場出現(xiàn)系統(tǒng)性下跌，基金產(chǎn)品受到大環(huán)境的影響，往往難以幸免。泥沙俱下的情況下，如果基金主投的行業(yè)、企業(yè)等基本面因素沒有大的問題，可以考慮在控制倉位的前提下再多給基金一點時間，畢竟大跌后如果出現(xiàn)反彈，也很有可能先從那些景氣度高、確定性較大的板塊開始。

但若基金虧損是因為其他非系統(tǒng)性因素導(dǎo)致，例如產(chǎn)品本身出現(xiàn)問題，或是個人操作不當(dāng)，那我們就需要再進行第3步以及第4步的分析。

第3步：分析基金基本面

這一步主要看的是虧損基金本身的情況，例如所投的行業(yè)是否依舊景氣，產(chǎn)品的短期、中期、長期表現(xiàn)是否跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)等等。

當(dāng)我們不再看好它主投的行業(yè)，或是它長期以來一直沒有怎么跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)，運作水平欠佳，那即使虧損，也可以考慮做一些轉(zhuǎn)配操作，及時止損了。

第4步：審視自身風(fēng)險承受能力

每個人的財務(wù)情況以及對收益的預(yù)期都不一樣，有些人風(fēng)險承受能力比較高，覺得虧損30%也沒什么，但是有些人厭惡風(fēng)險，連一丁點虧損都不能接受。

這就需要我們認(rèn)清自己的風(fēng)險偏好，分析那些虧損的產(chǎn)品是否已超過自身的風(fēng)險承受力，若超出，可以考慮適當(dāng)降點倉位。“量力而行”，是咱們優(yōu)化投資體驗的一大準(zhǔn)則。

應(yīng)對虧損的兩點注意事項

一般來說，在做完賬戶和具體產(chǎn)品的“體檢”之后，虧損的基金要怎么處置，是持有還是贖回，是加倉還是清倉，大家心里也差不多有數(shù)了。

在具體應(yīng)對的過程中，有兩點注意事項，這里也給大家提個醒：

1.投資方案應(yīng)與資金規(guī)劃相匹配

短期就要用的錢，長期投資的“閑錢”，這兩種資金遇到虧損，應(yīng)對方案大不一樣。

如果資金本來就是計劃做長期投資，小編更偏向于“放長線，釣大魚”的思路，長期向好的前提下，即使短期虧損，也值得耐住性子堅持。

但如果說資金短期內(nèi)有用途，虧損的話還是要注意止損，例如趁著短期反彈分批贖回。事實上這類資金，可能一開始就應(yīng)該投一些偏穩(wěn)健的產(chǎn)品，避免虧損過大耽誤正事。

2.若要補倉，需要有計劃地操作

如果經(jīng)過分析后，大家決定通過補倉來降低成本，方便更快地回本，補倉也需要有計劃、有節(jié)奏地進行。

(1)定投加倉

定投是比較方便的一種加倉方式，低位定期投入，吸收更多份額，等待市場反轉(zhuǎn)時實現(xiàn)厚積薄發(fā)，縮短回本的時間。最重要的是，它對擇時要求也不高，對多數(shù)人而言十分友好。

(2)逢低單筆買入

手動加倉，加倉的節(jié)奏相對定投而言可以更靈活，低點主動加大投入，也可以在短期內(nèi)積累更多的份額。但這比較考驗投資者的擇時能力，也需要人們保持對市場的關(guān)注。

若手動地逢低買入，建議大家事先設(shè)定好加倉方案，例如當(dāng)指數(shù)下跌5%或10%就加一次倉等等，有序加倉，避免打空子彈。

關(guān)鍵詞： 可以考慮 長期投資 注意事項 的前提下