自2016年創(chuàng)業(yè)板終止后，時(shí)隔逾六年，西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“愛(ài)科賽博”)再度向A股發(fā)起沖擊，上市板塊調(diào)整為科創(chuàng)板。通過(guò)對(duì)比兩版招股書(shū)，與前次申報(bào)相比，公司2019-2020年業(yè)績(jī)情況反而不如2012-2014年，甚至于2019年出現(xiàn)虧損。出現(xiàn)這一情況的原因主要系踩雷江蘇漢瓦特電力科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“漢瓦特”)。據(jù)了解，愛(ài)科賽博于2016年參股投資成立漢瓦特，不過(guò)2018年，漢瓦特銷(xiāo)售收入銳減，導(dǎo)致資金鏈斷裂，經(jīng)營(yíng)陷入困境，也因此影響了愛(ài)科賽博的業(yè)績(jī)。

轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板

前次創(chuàng)業(yè)板IPO終止后，愛(ài)科賽博并未放棄上市的愿望，時(shí)隔逾六年，愛(ài)科賽博轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板。

(資料圖)

上交所官網(wǎng)顯示，愛(ài)科賽博科創(chuàng)板IPO于2022年12月15日獲得受理，今年1月9日進(jìn)入已問(wèn)詢(xún)階段。

招股書(shū)顯示，愛(ài)科賽博主營(yíng)業(yè)務(wù)為電力電子變換和控制設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品為精密測(cè)試電源、精密特種電源和電能質(zhì)量控制設(shè)備，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于光伏儲(chǔ)能、電動(dòng)汽車(chē)、航空航天、軌道交通、科研試驗(yàn)、電力配網(wǎng)、特種裝備等諸多行業(yè)領(lǐng)域。

據(jù)了解，早在2015年，愛(ài)科賽博就曾申報(bào)上市，據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)，公司于2015年9月22日?qǐng)?bào)送招股書(shū)，申報(bào)上市板塊為創(chuàng)業(yè)板。排隊(duì)一年左右時(shí)間，由于愛(ài)科賽博擬進(jìn)行新一輪增資擴(kuò)股，公司創(chuàng)業(yè)板IPO于2016年撤單。

通過(guò)對(duì)愛(ài)科賽博兩次申報(bào)的招股書(shū)進(jìn)行對(duì)比，北京商報(bào)記者注意到，本次科創(chuàng)板IPO報(bào)告期內(nèi)，愛(ài)科賽博在2019-2020年的歸屬凈利潤(rùn)水平與2012-2014年相比還存在一定差距。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2012-2014年，愛(ài)科賽博實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別約為1.81億元、1.92億元、2.08億元；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤(rùn)分別約為1963.83萬(wàn)元、2308.21萬(wàn)元、2949.83萬(wàn)元。

2019年，愛(ài)科賽博歸屬凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年，愛(ài)科賽博實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入約為2.38億元，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤(rùn)約為-1743.17萬(wàn)元。2020年，愛(ài)科賽博雖然實(shí)現(xiàn)扭虧，不過(guò)凈利水平仍低于2012-2014年，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為3.71億元，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤(rùn)約為1680.58萬(wàn)元。

2021年以及2022年上半年，愛(ài)科賽博實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別約為5.2億元、1.83億元，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤(rùn)分別約為4752.17萬(wàn)元、457.55萬(wàn)元。

本次科創(chuàng)板IPO，愛(ài)科賽博擬募集資金3.8億元，擬用于精密特種電源產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、新增精密測(cè)試電源擴(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)改造項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金四個(gè)項(xiàng)目。

針對(duì)公司相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者向愛(ài)科賽博方面發(fā)去采訪函，不過(guò)截至記者發(fā)稿，未收到對(duì)方回復(fù)。

業(yè)績(jī)受拖累

值得注意的是，報(bào)告期內(nèi)，隨著參股公司漢瓦特經(jīng)營(yíng)陷入困境，愛(ài)科賽博的業(yè)績(jī)情況也受到了拖累。

據(jù)了解，漢瓦特成立于2016年2月，主營(yíng)業(yè)務(wù)為新能源汽車(chē)充電樁的研發(fā)、制造及銷(xiāo)售。成立之時(shí)，漢瓦特注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元，其股東為江蘇方氏汽車(chē)銷(xiāo)售有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“方氏汽車(chē)”)、蘇州愛(ài)科賽博電源技術(shù)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“蘇州愛(ài)科”)和蘇州綠動(dòng)新能源汽車(chē)技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“蘇州綠動(dòng)”)，其中蘇州愛(ài)科為愛(ài)科賽博全資子公司，出資1250萬(wàn)元，出資占比25%。

方氏汽車(chē)和蘇州綠動(dòng)主要從事新能源汽車(chē)的生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)等相關(guān)業(yè)務(wù)，為了開(kāi)拓新能源汽車(chē)充電樁相關(guān)業(yè)務(wù)，方氏汽車(chē)、蘇州綠動(dòng)和愛(ài)科賽博決定開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，因此共同成立了漢瓦特。

成立之初，漢瓦特經(jīng)營(yíng)情況良好。2016年和2017年，愛(ài)科賽博持續(xù)向漢瓦特銷(xiāo)售充電模塊產(chǎn)品，至2018年底，公司對(duì)漢瓦特相關(guān)的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本及損益調(diào)整余額為3102.03萬(wàn)元、應(yīng)收賬款余額5235.05萬(wàn)元、其他應(yīng)收款余額為65萬(wàn)元。

好景不長(zhǎng)，2018年，受新能源汽車(chē)補(bǔ)貼減少、下游充電樁運(yùn)營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難、大額資金被其關(guān)聯(lián)方占用未歸返以及引進(jìn)新投資機(jī)構(gòu)進(jìn)展不順利等諸多因素影響，漢瓦特銷(xiāo)售收入銳減且僅有零星回款，進(jìn)而導(dǎo)致其資金鏈斷裂、經(jīng)營(yíng)陷入困境。至2018年四季度，漢瓦特已難以維持正常經(jīng)營(yíng)，員工大批離職。

2018年底，漢瓦特賬面資產(chǎn)主要為方氏汽車(chē)或蘇州綠動(dòng)相關(guān)方的應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款，回收難度較大，賬面可變現(xiàn)的資產(chǎn)較少。

招股書(shū)顯示，自2018年起，愛(ài)科賽博已不再向漢瓦特銷(xiāo)售充電模塊產(chǎn)品，且前期形成的銷(xiāo)售欠款也未再有回款?；谏鲜銮闆r，2018年底漢瓦特已難以持續(xù)經(jīng)營(yíng)且不具備還款能力，出于謹(jǐn)慎性考慮，公司將賬面確認(rèn)的漢瓦特長(zhǎng)期股權(quán)投資成本及損益調(diào)整全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，將對(duì)漢瓦特的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，合計(jì)約為8402.08萬(wàn)元。

獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家王赤坤表示，資產(chǎn)減值損失及信用減值損失會(huì)成為公司業(yè)績(jī)的“隱形殺手”，造成股東權(quán)益減少和公司凈資產(chǎn)下降，對(duì)公司而言是實(shí)質(zhì)性利空。

投融資專(zhuān)家許小恒則表示，公司業(yè)績(jī)受漢瓦特的影響程度，具體影響是否已經(jīng)消除，在審核過(guò)程中可能會(huì)受到監(jiān)管層重點(diǎn)關(guān)注。

為減少損失，報(bào)告期內(nèi)，愛(ài)科賽博及相關(guān)方協(xié)商，采取了債轉(zhuǎn)股、實(shí)物或無(wú)形資產(chǎn)抵賬、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等多種措施。愛(ài)科賽博稱(chēng)，截至報(bào)告期末，公司已不再持有漢瓦特股權(quán)，且漢瓦特已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)程序，預(yù)計(jì)公司不會(huì)再與漢瓦特發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)，漢瓦特相關(guān)事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

關(guān)鍵詞： 以下簡(jiǎn)稱(chēng) 營(yíng)業(yè)收入 應(yīng)收賬款 報(bào)告期內(nèi)