說起“亞健康”，小伙伴們會想到醫(yī)學(xué)中對“亞健康”的定義，即一種介于健康與疾病之間的狀態(tài)，表現(xiàn)為一定時間內(nèi)的活力降低、功能和適應(yīng)能力減退的癥狀。但大家是否聽說過家庭財務(wù)“亞健康”？家庭財務(wù)“亞健康”對我們的養(yǎng)老生活又有什么影響？讓我們先從我國家庭財務(wù)健康現(xiàn)狀說起。

國內(nèi)家庭財務(wù)狀況主要特征

1.人均可支配收入：工資性收入獨占半壁江山

(資料圖片)

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，自2015年以來，我國居民人均可支配收入結(jié)構(gòu)基本不變，工資性收入占比55%左右。其次是經(jīng)營凈收入和轉(zhuǎn)移凈收入，占比各約17%-19%?？梢姡覈用窦彝ブ饕揽抗べY收入。

2.人均消費支出：食品煙酒、居住、交通通信穩(wěn)居前三

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2015-2021年，我國居民人均消費支出結(jié)構(gòu)變動不大，食品煙酒、居住、交通通信合計約占人均消費總支出的65%。

3.新增金融資產(chǎn)：存款占比領(lǐng)先、新增負(fù)債以個人住房貸款為主

據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，我國住戶部門[住戶部門：由城鎮(zhèn)住戶和農(nóng)村住戶構(gòu)成，含個體經(jīng)營戶。該部門主要從事最終消費活動以及自我使用為目的的生產(chǎn)活動，也從事少量的以營利為目的的生產(chǎn)活動。(來源：中國人民銀行)]2015-2019年新增金融資產(chǎn)中存款、保險類資產(chǎn)、其他資產(chǎn)占比位列前三；住戶部門2015-2019年新增負(fù)債以個人住房貸款為主。

整體而言，我國居民家庭短期消費占比較高；對房產(chǎn)、存款的依賴性較強，考慮到房產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，存款易受通脹侵蝕，未來現(xiàn)金流可能存在壓力，抵御風(fēng)險能力總體偏弱。另一方面，其他金融投資工具運用相對較少，家庭資產(chǎn)配置的廣度和深度偏低，存在“亞健康”現(xiàn)象。

家庭資產(chǎn)合理配置“四筆錢”

要擺脫家庭財務(wù)“亞健康”，如同我們?nèi)绾芜M(jìn)行身體調(diào)理一樣，既要戒掉不良生活習(xí)慣(長期高負(fù)債)，也要科學(xué)規(guī)劃生活作息、定期健身(家庭資產(chǎn)的合理配置)等，這樣才能保持身體健康(財務(wù)健康)，“壽比南山”(擁有品質(zhì)養(yǎng)老生活)。

關(guān)于資產(chǎn)配置，曾經(jīng)有一張流傳較廣的“標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置圖”，強調(diào)合理穩(wěn)健的家庭資產(chǎn)配置方式，把家庭資產(chǎn)分別裝入四個“錦囊”， 分別是：10%要花的錢、20%保命的錢、30%生錢的錢、40%保本升值的錢。

近年來，越來越多財富管理機構(gòu)注重引導(dǎo)客戶進(jìn)行理財規(guī)劃和資產(chǎn)配置，提出新的資產(chǎn)配置管理思路，如將個人或家庭資產(chǎn)劃分為“四筆錢”的理念：

注：此圖參考盈米基金投研總監(jiān)趙玉斌2021年7月6日在中國證券報“中證點金匯” 直播間發(fā)表的觀點繪制。

相比于標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置圖，“四筆錢”的劃分更加個性化，強調(diào)根據(jù)不同個人或家庭的年齡職業(yè)、財務(wù)狀況、收支水平、消費觀念、風(fēng)險偏好、收益目標(biāo)等存在的差異，結(jié)合實際情況進(jìn)行合理布局和不斷調(diào)整優(yōu)化，而不是生搬硬套固定的比例。因此，“四筆錢”的比例可以因人而異、因時而變，重要的是要有這“四筆錢”的理念意識和規(guī)劃！

例如，有的年輕家庭短期剛性消費支出的占比較高，務(wù)必要注意留足當(dāng)下日常開支所需的“活錢”。除此之外，人無遠(yuǎn)慮，必有近憂，我們既要精打細(xì)算過日子，也要“抬頭看路”看遠(yuǎn)方，統(tǒng)籌規(guī)劃其他“三筆錢”，盡力省出“小錢”用于長期投資，早一點起步積累，用時間見證復(fù)利的力量，力爭收獲更高收益，未來有望積攢起一筆數(shù)目可觀的資金、派上“大用場”，滿足養(yǎng)老、子女教育等長遠(yuǎn)需求。

養(yǎng)老賬戶在家庭資產(chǎn)配置中的作用

1.養(yǎng)老賬戶是家庭資產(chǎn)配置的“壓艙石”

用個人養(yǎng)老賬戶開展資金儲備，以求實現(xiàn)長期資產(chǎn)增值，是安全穩(wěn)固的家庭資產(chǎn)配置中，不可缺少的一環(huán)。隨著個人養(yǎng)老金支持政策陸續(xù)出臺，養(yǎng)老金融產(chǎn)品日漸豐富，養(yǎng)老賬戶參與長期投資配置，未來可進(jìn)一步穩(wěn)定養(yǎng)老金來源，提高退休后的抗風(fēng)險能力。

2.養(yǎng)老賬戶是提高生活品質(zhì)的“助推器”

在老齡化、少子化、長壽化的背景下，如果單獨依靠基本養(yǎng)老保險無法滿足品質(zhì)養(yǎng)老支出需求。前期做好家庭資產(chǎn)規(guī)劃，讓家庭財務(wù)脫離“亞健康”， 未來提高養(yǎng)老生活水平，實現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老才不會遙不可及。

(除標(biāo)注外，其余數(shù)據(jù)及圖表來源于易方達(dá)投資者教育基地)

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關(guān)鍵詞： 資產(chǎn)配置 金融資產(chǎn) 國家統(tǒng)計局 財務(wù)狀況