中新經(jīng)緯8月31日電 題：存量房貸利率下調(diào)有利于改善市場(chǎng)預(yù)期

作者 賈康 華夏新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)研究院榮譽(yù)創(chuàng)始院長(zhǎng)

(資料圖片)

賈康

8月31日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)管管理總局發(fā)布《關(guān)于降低存量首套住房貸款利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》，提出自今年9月25日起，存量首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款的借款人可向金融機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，由金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放貸款置換存量首套商業(yè)性個(gè)人住房貸款，或協(xié)商變更合同約定的利率水平。

利率下調(diào)利好消費(fèi)，無(wú)需擔(dān)心銀行風(fēng)險(xiǎn)

早在8月1日，人民銀行、國(guó)家外匯管理局召開(kāi)2023年下半年工作會(huì)議就指出，“指導(dǎo)商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率”。如今，存量房貸利率下調(diào)政策終于正式落地。

存量房貸利率下調(diào)，首先，受益者自然是購(gòu)房者，可以減輕他們還貸方面的負(fù)擔(dān)。其次，房貸負(fù)擔(dān)減輕一定程度上有利于刺激消費(fèi)，有利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)更好運(yùn)行。再次，存量房貸利率下調(diào)可以對(duì)市場(chǎng)釋放出積極信號(hào)，有利于改善房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期。

存量房貸利率下調(diào)之后，可能會(huì)對(duì)銀行凈息差收入形成不良影響，一些人擔(dān)心會(huì)增加銀行的一些風(fēng)險(xiǎn)和壓力。筆者認(rèn)為無(wú)需擔(dān)心。當(dāng)前中國(guó)的商業(yè)銀行總體來(lái)說(shuō)盈利還是比較大的。已經(jīng)公布半年報(bào)的銀行經(jīng)營(yíng)總體穩(wěn)健，盈利情況較好。建行上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1672.95億元，同比增長(zhǎng)3.12%，光大銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)242.19億元，同比增長(zhǎng)3.3%。此外，包括中信銀行在內(nèi)的其他6家銀行，都實(shí)現(xiàn)了10%以上的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。而且整個(gè)銀行的收入并非只體現(xiàn)在這一個(gè)因素上面，利差空間現(xiàn)在收縮一點(diǎn)，還有其他一些辦法去彌補(bǔ)。當(dāng)然，各家銀行的競(jìng)爭(zhēng)力千差萬(wàn)別，個(gè)別銀行可能存在一些問(wèn)題，但基本不存在說(shuō)會(huì)因?yàn)榇媪糠抠J利率下調(diào)導(dǎo)致壓力過(guò)大或風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大的情況。

如何優(yōu)化政策促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展？

在中共中央政治局會(huì)議提出“適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策”后，近一段時(shí)間以來(lái)，相關(guān)部門(mén)出臺(tái)了多項(xiàng)房地產(chǎn)市場(chǎng)支持政策，如“認(rèn)房不認(rèn)貸”“換房退稅”等。此前，國(guó)內(nèi)只有一線城市及部分二線城市還存在“認(rèn)房又認(rèn)貸”的情況。8月30日，廣州市人民政府辦公廳發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化我市個(gè)人住房貸款中住房套數(shù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的通知》，正式官宣“認(rèn)房不認(rèn)貸”，打響一線城市放松房地產(chǎn)政策的第一槍?zhuān)A(yù)計(jì)未來(lái)應(yīng)該會(huì)有更多一線城市落地這一政策。

這也是十分必要和應(yīng)該的。中央已經(jīng)對(duì)當(dāng)前的房地產(chǎn)市場(chǎng)供需情況作出重要判斷，那就是“我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化”，一線城市在這方面也沒(méi)有什么例外。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的最新數(shù)據(jù)顯示，7月份，70個(gè)大中城市中，新房?jī)r(jià)格環(huán)比上漲城市僅有20個(gè)，比上月減少11個(gè)。其中，一線城市新房?jī)r(jià)格環(huán)比連續(xù)兩月持平。從二手房來(lái)看，7月份，70個(gè)大中城市中，二手房?jī)r(jià)格環(huán)比上漲城市僅6個(gè)。一線城市二手房銷(xiāo)售價(jià)格環(huán)比下降0.8%，降幅比6月擴(kuò)大0.1個(gè)百分點(diǎn)，其中，北京、上海、廣州、深圳環(huán)比分別下降0.6%、0.7%、1%和0.9%。

除了市場(chǎng)變化，把這種“權(quán)宜之計(jì)”的行政手段趕快淡化甚至取消，也是很合乎總體的房地產(chǎn)調(diào)控機(jī)制優(yōu)化方向的。一味地靠行政手段調(diào)控不是長(zhǎng)久之計(jì)，我們做了這么多年，現(xiàn)在正好是撤火的時(shí)候。

近兩年，中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)交易低迷，一些企業(yè)也存在資金鏈緊張的情況，有的企業(yè)甚至出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。在多項(xiàng)房地產(chǎn)利好政策的支持下，市場(chǎng)會(huì)否迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)？2023年會(huì)迎來(lái)一個(gè)“金九銀十”的銷(xiāo)售旺季嗎？

筆者認(rèn)為仍需要觀察?，F(xiàn)在政策剛剛開(kāi)始調(diào)整，力度怎么樣，執(zhí)行的怎么樣，都會(huì)帶來(lái)不同的結(jié)果。

對(duì)于未來(lái)的房地產(chǎn)政策優(yōu)化方向，筆者認(rèn)為“權(quán)宜之計(jì)”類(lèi)的政策現(xiàn)在能多撤就多撤一些，應(yīng)特別注重因城施策、優(yōu)化政策工具的使用，結(jié)合健康長(zhǎng)效機(jī)制與房地產(chǎn)發(fā)展新模式的打造。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，必須要解決房地產(chǎn)稅等基礎(chǔ)性制度的改革。(中新經(jīng)緯APP)

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責(zé)任編輯：宋亞芬

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