(相關(guān)資料圖)

上半年，繼股債市場(chǎng)波動(dòng)劇烈引發(fā)銀行理財(cái)破凈潮，大量產(chǎn)品業(yè)績(jī)不達(dá)基準(zhǔn)之后，更多次生影響也開始顯露。《投資快報(bào)》記者關(guān)注到，近期，包括招銀理財(cái)在內(nèi)，多家銀行及理財(cái)機(jī)構(gòu)因?qū)⑵煜碌牟糠掷碡?cái)產(chǎn)品提前終止而引發(fā)業(yè)內(nèi)熱議。8月11日，招銀理財(cái)公告稱，于8月18日提前終止招銀理財(cái)招睿全球資產(chǎn)動(dòng)量一年定開4號(hào)固定收益類理財(cái)計(jì)劃C份額，對(duì)于仍持有該理財(cái)計(jì)劃C份額的投資者，招銀理財(cái)將計(jì)算客戶本金及收益，并于提前終止日后5個(gè)工作日內(nèi)將投資者應(yīng)得資金劃轉(zhuǎn)至投資者賬戶。

信銀理財(cái)多款產(chǎn)品提前終止

在此之前的8月5日，信銀理財(cái)發(fā)布關(guān)于信銀理財(cái)智慧象固收增強(qiáng)FOF一年定開15號(hào)理財(cái)產(chǎn)品提前終止的公告。公告稱，經(jīng)審慎評(píng)估，公司決定于2022年8月9日提前終止該理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)關(guān)閉2022年8月9日的申購(gòu)和贖回交易。根據(jù)產(chǎn)品說(shuō)明書，該產(chǎn)品為固收類產(chǎn)品，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為5.4%，2021年8月9日開始運(yùn)作，首個(gè)贖回開放日是2022年8月9日。

值得注意的是，這并非信銀理財(cái)首只被提前終止的產(chǎn)品。7月份，該機(jī)構(gòu)曾提前終止了多只固收類理財(cái)產(chǎn)品，包括智慧象固收增強(qiáng)FOF一年定開11號(hào)理財(cái)產(chǎn)品、12號(hào)理財(cái)產(chǎn)品、9號(hào)理財(cái)產(chǎn)品，以及固盈象固收穩(wěn)健半年定開1號(hào)理財(cái)產(chǎn)品等。

除上述理財(cái)機(jī)構(gòu)外，今年以來(lái)，還有日照銀行、中原銀行、盛京銀行、浦發(fā)銀行等多家銀行及理財(cái)公司提前終止部分理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作，累計(jì)被提前終止的理財(cái)產(chǎn)品達(dá)數(shù)十款，而這些被提前終止的理財(cái)產(chǎn)品多以固收類產(chǎn)品為主，混合類、權(quán)益類產(chǎn)品較少。

農(nóng)銀理財(cái)中止產(chǎn)品：“保護(hù)投資人利益”

梳理公告可以發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品被提前終止的主要原因不外乎“市場(chǎng)震蕩”、“保護(hù)投資人利益”、“規(guī)模減少”等因素。例如農(nóng)銀理財(cái)7月曾發(fā)布公告稱，“農(nóng)銀同心·兩年開放”價(jià)值精選第1期人民幣理財(cái)產(chǎn)品(新客新資金專享)因預(yù)計(jì)后續(xù)市場(chǎng)不可控因素較強(qiáng)，產(chǎn)品凈值可能會(huì)產(chǎn)生較大波動(dòng)，為更好地提供產(chǎn)品服務(wù)，保障投資者權(quán)益，公司計(jì)劃于2022年8月24日提前終止該產(chǎn)品。

而日照銀行則以“為充分保障我行黃海萬(wàn)利寶(21180506期)年聚財(cái)一年定期開放式人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資者權(quán)益，避免因管理規(guī)模下降造成投資損失。”為由提前終止了該產(chǎn)品。

銀行及理財(cái)公司單方面宣布產(chǎn)品終止運(yùn)行，是否符合監(jiān)管規(guī)定及合同約定?據(jù)了解，多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書中專門設(shè)置了“提前終止”這一條款。例如某養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書中明確表示，“為保護(hù)投資者利益，管理人可根據(jù)市場(chǎng)變化情況提前終止本產(chǎn)品，除理財(cái)產(chǎn)品合同規(guī)定的提前贖回情形外，投資者不得提前終止本產(chǎn)品購(gòu)買份額。”

金融監(jiān)管政策專家、冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽表示，近期主要還是由于部分權(quán)益和混合型產(chǎn)品業(yè)績(jī)不佳，有些凈值表現(xiàn)明顯低于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)甚至離保本尚有一些差距，造成了輿情事件，兩相權(quán)衡之下，理財(cái)公司為避免引發(fā)客戶大面積投訴，選擇提前終止相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作。市場(chǎng)觀察人士也表示，隨著銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，產(chǎn)品凈值波動(dòng)將成為常態(tài)，對(duì)于理財(cái)公司來(lái)說(shuō)，一方面要提高自己的投研能力，保障產(chǎn)品運(yùn)作的穩(wěn)定性，避免產(chǎn)品凈值產(chǎn)生過大波動(dòng)，提升持有體驗(yàn)。另一方面應(yīng)合理設(shè)置業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，正確引導(dǎo)客戶預(yù)期。

關(guān)鍵詞： 提前終止 銀行理財(cái) 日照銀行