上海楊國(guó)福企業(yè)管理(集團(tuán))股份有限公司向港交所提交上市申請(qǐng)，中信建投國(guó)際為其獨(dú)家保薦人。若楊國(guó)福成功上市，將成為“麻辣燙第一股”。

招股書(shū)顯示，楊國(guó)福成立于2003年，是一家中式快餐品牌，以公司的品牌「楊國(guó)福」在中國(guó)及海外經(jīng)營(yíng)麻辣燙餐飲服務(wù)。截至2021年9月30日，公司的「楊國(guó)?！蛊放破煜鹿灿?783家餐廳，包含位于上海的3家自營(yíng)餐廳，5759家遍及中國(guó)31個(gè)省市的加盟餐廳，以及布局在澳大利亞、加拿大、韓國(guó)、美國(guó)、日本和新加坡的21家海外加盟餐廳。

根據(jù)弗若斯特沙利文，按截至2020年12月31日止年度或截至該日期的商品交易總額以及餐廳數(shù)量計(jì)算，公司在中國(guó)的中式快餐市場(chǎng)中均排名第一。此外，按截至2020年12月31日止年度或截至該日期的收入、商品交易總額以及餐廳數(shù)量計(jì)算，公司在中國(guó)的麻辣燙市場(chǎng)中排名第一。

于往績(jī)記錄期，公司主要通過(guò)餐廳運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)分部獲得收入，其包括以下業(yè)務(wù)線(xiàn)：(i)加盟餐廳，為公司的主要收入來(lái)源;(ii)自營(yíng)餐廳;及(iii)其他。公司的加盟餐廳業(yè)務(wù)線(xiàn)主要從公司收取的加盟費(fèi)及系統(tǒng)維護(hù)費(fèi)以及向加盟商銷(xiāo)售貨品產(chǎn)生收入。自2021年起，由于公司注意到零售渠道對(duì)公司方便快餐品及產(chǎn)品的需求不斷增長(zhǎng)，公司開(kāi)始經(jīng)營(yíng)零售業(yè)務(wù)分部。

財(cái)務(wù)方面，于2019年、2020年以及截至2020年和2021年9月30日止九個(gè)月，公司的收入分別為人民幣(下同)11.82億元、11.14億元、7.23億元和11.63億元;實(shí)現(xiàn)期內(nèi)溢利1.81億元、1.69億元、9446.3萬(wàn)元以及2.02億元。

負(fù)債方面，在2019年至2020年以及2021年前9個(gè)月，楊國(guó)福的負(fù)債總額分別是4.04億元、4.6億元、4.69億元;資產(chǎn)凈值分別為3.6億元、5.28億元、7.1億元。

值得注意的是，公司的業(yè)務(wù)在很大程度上取決于加盟餐廳業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)。截至2019年及2020年12月31日止年度以及截至2020年及2021年9月30日止九個(gè)月，來(lái)自加盟餐廳的收入分別為10.36億元、10.56億元、6.67億元和10.97億元，分別占有關(guān)年度或期間總收入的87.6%、94.8%、92.2%和94.3%。

與此同時(shí)，公司身處餐飲行業(yè)會(huì)面臨食品污染和責(zé)任申索的固有風(fēng)險(xiǎn)。在黑貓投訴平臺(tái)中，截至發(fā)稿，投訴量達(dá)198條。其中大量消費(fèi)者投訴楊國(guó)福麻辣燙存在衛(wèi)生問(wèn)題，吃出蟑螂、蟲(chóng)子、塑料紙、頭發(fā)等食品異物，更有消費(fèi)者因食用楊國(guó)福麻辣燙食物不熟導(dǎo)致腸胃炎、被異物刺傷嗓子等申請(qǐng)理賠。

招股書(shū)顯示，楊氏家族、上海福果果和上海圣恩福于截至最后實(shí)際可行日期合共有權(quán)行使公司100%的表決權(quán)，因此為公司的控股股東。

關(guān)于募資用途，公司表示計(jì)劃用于升級(jí)公司的生產(chǎn)設(shè)施，加強(qiáng)公司的研發(fā)能力，為公司在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的餐廳網(wǎng)絡(luò)拓展計(jì)劃撥資，全面升級(jí)公司的信息技術(shù)系統(tǒng)，提升品牌認(rèn)知度，加強(qiáng)公司的供應(yīng)鏈能力，用于未來(lái)潛在戰(zhàn)略擴(kuò)張機(jī)遇等。

關(guān)鍵詞： 上海楊國(guó)福 上市申請(qǐng) 麻辣燙第一股 加盟餐廳收入