滬深交易所日前發(fā)布消息稱，擬對《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實施細(xì)則》等規(guī)則(以下統(tǒng)稱“業(yè)務(wù)規(guī)則”)進(jìn)行修訂，自即日起至9月5日向市場公開征求意見。

據(jù)介紹，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板市場化發(fā)行承銷機(jī)制運(yùn)行兩年來，新股發(fā)行總體平穩(wěn)有序，實踐中出現(xiàn)部分網(wǎng)下投資者重策略輕研究，為博入圍“抱團(tuán)報價”，干擾發(fā)行秩序等新情況新問題。對此，按照市場化、法治化的原則，兼顧注冊制下新股發(fā)行的公平性與效率，滬深交易所擬優(yōu)化調(diào)整部分科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行定價機(jī)制，為投資者規(guī)范參與網(wǎng)下詢價報價創(chuàng)造有利條件，促進(jìn)買賣雙方博弈均衡，同步加強(qiáng)發(fā)行承銷過程監(jiān)管，進(jìn)一步形成新股發(fā)行市場良好生態(tài)。

據(jù)介紹，本次業(yè)務(wù)規(guī)則修訂主要包括三個方面：一是調(diào)整最高報價剔除比例。最高報價剔除比例由“不低于10%”調(diào)整為“不超過3%”。二是取消新股發(fā)行定價與申購安排、投資風(fēng)險特別公告次數(shù)掛鉤的要求。三是強(qiáng)化報價行為監(jiān)管。進(jìn)一步明確網(wǎng)下投資者參與新股詢價報價的規(guī)范性要求，并將可能出現(xiàn)的違規(guī)情形納入自律監(jiān)管范圍。在發(fā)行承銷業(yè)務(wù)或者詢價報價過程中涉嫌違法違規(guī)的，交易所將相關(guān)線索上報中國證監(jiān)會查處，涉嫌構(gòu)成犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

滬深交易所表示，將做好相關(guān)反饋意見的收集評估和吸收采納工作，及時修訂完善科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行承銷業(yè)務(wù)規(guī)則。

關(guān)鍵詞： 科創(chuàng)板 抱團(tuán)報價 發(fā)行秩序 定價機(jī)制