資本市場深改進(jìn)程中，證監(jiān)會(huì)把對(duì)惡性違法違規(guī)“零容忍”的態(tài)度一直放在突出位置。9月22日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)文稱，近日證監(jiān)會(huì)黨委召開理論學(xué)習(xí)中心組(擴(kuò)大)學(xué)習(xí)會(huì)，會(huì)上再度強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持依法依規(guī)監(jiān)管，對(duì)惡性違法違規(guī)行為保持“零容忍”。

會(huì)議強(qiáng)調(diào)，提升治理體系和治理能力是具體的，要密切關(guān)注資本市場運(yùn)行中出現(xiàn)的新情況新問題，準(zhǔn)確識(shí)變、科學(xué)應(yīng)變，通過深化改革破難題解新題，推動(dòng)資本市場治理能力和水平實(shí)現(xiàn)新的躍升。

其中提到，要全面、辯證把握“建制度、不干預(yù)、零容忍”之間的有機(jī)聯(lián)系。處理好政府和市場的關(guān)系，進(jìn)一步把制度完善起來、把規(guī)矩立起來，讓市場對(duì)監(jiān)管行為有明確預(yù)期。堅(jiān)持依法依規(guī)監(jiān)管，對(duì)惡性違法違規(guī)行為保持“零容忍”。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝認(rèn)為，近兩年監(jiān)管對(duì)資本市場違法犯罪行為頻頻發(fā)聲，目的在于加強(qiáng)資本市場投資者保護(hù)，非常具有現(xiàn)實(shí)意義。“打擊資本市場違法犯罪行為，首先要提高其違法違規(guī)成本，違法犯罪成本不高，違法行為就容易泛濫，預(yù)計(jì)未來監(jiān)管層對(duì)資本市場違法犯罪行為的打擊力度會(huì)越來越大，巨額罰款、高額賠償?shù)然驅(qū)⒊蔀樽C券市場執(zhí)法的新常態(tài)。”宋清輝如是說。

實(shí)際上，在今年8月創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制首批企業(yè)上市時(shí)，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿就曾表示，“建制度、不干預(yù)、零容忍”互為基礎(chǔ)、互為前提、有機(jī)統(tǒng)一。“建制度”是規(guī)范市場秩序，優(yōu)化治理效能的重要基礎(chǔ);“不干預(yù)”是保持市場功能正常發(fā)揮、穩(wěn)定市場預(yù)期和增強(qiáng)市場活力的重要路徑;“零容忍”是強(qiáng)化監(jiān)管震懾，凈化市場生態(tài)的重要保障。

牛牛金融研究總監(jiān)劉迪寰認(rèn)為，只有保持“零容忍”，才能營造良好的發(fā)展環(huán)境，為減少管制、增強(qiáng)活力創(chuàng)造有利條件。中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林教授亦表示，“不干預(yù)”不等于放任自流，要堅(jiān)持敬畏法治，依法依規(guī)辦事，重視預(yù)期管理，這與日常監(jiān)管并不矛盾。

從近期監(jiān)管行為來看，也反映了這一“零容忍”的態(tài)勢。9月21日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)文稱，對(duì)天山生物等股票異常交易行為立案調(diào)查;此外，9月18日晚間證監(jiān)會(huì)發(fā)布了“關(guān)于吳某某等人涉嫌內(nèi)幕交易王府井股票案的通報(bào)”。

同時(shí)，會(huì)上還提到要統(tǒng)籌推動(dòng)多層次資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展。準(zhǔn)確把握各板塊定位，堅(jiān)持突出特色、錯(cuò)位發(fā)展，不斷提升制度的包容性和適應(yīng)性?？茖W(xué)保持IPO常態(tài)化。經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，今年以來已有273只新股上市，同比去年的123只新股大增1.2倍。

此外，會(huì)上也提到要扎實(shí)辦好創(chuàng)業(yè)板。充分認(rèn)識(shí)創(chuàng)業(yè)板存量改革的復(fù)雜性、艱巨性，客觀、理性、專業(yè)看待改革中的新情況，加強(qiáng)研究評(píng)估，保持定力，堅(jiān)持用市場化法治化的手段促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板平穩(wěn)健康發(fā)展。以注冊(cè)制改革帶動(dòng)資本市場基礎(chǔ)制度完善。始終堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，穩(wěn)步推進(jìn)各環(huán)節(jié)關(guān)鍵制度創(chuàng)新，加快構(gòu)建有利于注冊(cè)制實(shí)施的監(jiān)管體系，逐步構(gòu)建起各類市場主體歸位盡責(zé)、誠信自律的良性循環(huán)生態(tài)鏈。守牢風(fēng)險(xiǎn)底線，切實(shí)維護(hù)市場穩(wěn)健運(yùn)行。

關(guān)鍵詞： 證監(jiān)會(huì) 市場