華夏時(shí)報(bào)(www.chinatimes.net.cn)記者 張智 北京報(bào)道

狼終于來(lái)了。

2019年2月26日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)北京監(jiān)管局網(wǎng)站上，刊登了京滬高速鐵路股份有限公司上市輔導(dǎo)備案表，傳說(shuō)了許久的京滬高鐵上市，靴子終于落下。

中國(guó)鐵路總公司相關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，京滬高速鐵路股份有限公司委托的上市輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)中信建投證券已根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，制定了相應(yīng)的輔導(dǎo)計(jì)劃和實(shí)施方案，京滬高速鐵路股份有限公司有望于2019年內(nèi)完成輔導(dǎo)驗(yàn)收。

據(jù)了解，作為今年的重點(diǎn)，混改正在加速推進(jìn)。鐵總旗下的中鐵特貨公司鐵特貨也宣布將于2019年啟動(dòng)股份制改革。券商預(yù)計(jì)，2019年鐵路系統(tǒng)將以公司制改革作為重點(diǎn)，中鐵特貨、京滬高鐵的醞釀上市或?qū)⒊蔀榘鍓K催化。

上市倒計(jì)時(shí)

京滬高鐵上市，被視為混改的重要一環(huán)。

根據(jù)上市輔導(dǎo)備案表，中信建投證券和京滬高鐵去年10月22日就簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議，有望于2019年內(nèi)完成輔導(dǎo)驗(yàn)收。

據(jù)了解，京滬高鐵全長(zhǎng)1318公里，縱貫北京、天津、河北、山東、安徽、江蘇、上海等七省市，連接“京津冀”和“長(zhǎng)三角”兩大經(jīng)濟(jì)區(qū)，是我國(guó)“八縱八橫”高速鐵路主通道的重要組成部分，是我國(guó)優(yōu)質(zhì)的高速鐵路資產(chǎn)。京滬高鐵自2011年6月30日開通運(yùn)營(yíng)以來(lái)，已安全運(yùn)送旅客9.4億人次。

資料顯示，京滬高鐵注冊(cè)資本為1150億元，后逐步增加至1306.24億元。京滬高鐵是鐵路中資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良、有穩(wěn)定現(xiàn)金流的線路，已連續(xù)盈利超過三年。根據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng)披露的河北建投交通投資有限責(zé)任公司主體與相關(guān)債項(xiàng)2018年度跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，京滬高鐵2017年實(shí)現(xiàn)運(yùn)輸收入295.95億元，利潤(rùn)為127.16億元，較2016年分別增加32.87億元和31.89億元，相當(dāng)于2016年京滬高鐵實(shí)現(xiàn)運(yùn)輸收入263.08億元，利潤(rùn)95.27億元。依照2017年數(shù)據(jù)計(jì)算，京滬高鐵平均一天賺3484萬(wàn)元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于目前已上市同行公司。

京滬高鐵屬于《鐵路“十三五”發(fā)展規(guī)劃》中明確的實(shí)行資產(chǎn)證券化的高速鐵路企業(yè)，之前已具備首次公開發(fā)行股票并上市的條件。

據(jù)了解，敲定輔導(dǎo)協(xié)議后，2019年1月底，京滬高鐵公司變更了多項(xiàng)工商注冊(cè)信息，包括法定代表人、注冊(cè)資本、股東、董事會(huì)構(gòu)成等。目前，京滬高鐵注冊(cè)資本由1306.24億元減少至400億元，調(diào)減了900多億元，同時(shí)，法定代表人由此前的余邦利變更為邵長(zhǎng)虹。

董事會(huì)監(jiān)事會(huì)調(diào)整中，不包括獨(dú)立董事在內(nèi)的董事由原先的16名變更為4名，其中1名董事此前擔(dān)任監(jiān)事職位;監(jiān)事會(huì)主席由此前的肖世君變更為龔建中;監(jiān)事由原先的4名擴(kuò)增為6名，且除原先擔(dān)任董事的王洪剛外均為新增人選;同時(shí)，新董事會(huì)中還新增了4名獨(dú)立董事。

股東方面，根據(jù)啟信寶企業(yè)信息查詢平臺(tái)顯示，京滬高鐵有11家股東，其中，中國(guó)鐵路投資有限公司占股51.73%，平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司占股13.91%，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)占股8.7%，上海申鐵投資有限公司占股6.56%。其中2名股東名稱發(fā)生變更，分別為中國(guó)鐵路建設(shè)投資公司更名為中國(guó)鐵路投資有限公司，山東鐵路建設(shè)投資有限公司更名為山東鐵路投資控股集團(tuán)有限公司。同時(shí)，中銀集團(tuán)投資有限公司退出京滬高鐵。

按照鐵路總公司預(yù)計(jì)，京滬高速鐵路股份有限公司的上市，將為股市注入績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股，有利于通過資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)鐵路運(yùn)輸主業(yè)資本擴(kuò)張、高效發(fā)展，提高經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益;有利于提升列車開行效率，為廣大旅客提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù);有利于國(guó)鐵企業(yè)建立市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，形成行業(yè)示范效應(yīng);有利于建設(shè)安全高效、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、業(yè)績(jī)優(yōu)良的世界一流高速鐵路標(biāo)桿企業(yè)。

混改加速

目前，中國(guó)鐵路總公司旗下共有廣深鐵路、鐵龍物流、大秦鐵路三家上市公司。而在稍早前的2月14日，中國(guó)鐵總旗下的中鐵特貨公司在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓。中鐵特貨也宣布將于2019年啟動(dòng)股份制改革、申報(bào)首次公開發(fā)行股票(IPO)，募集資金將規(guī)劃用于收購(gòu)三十多塊物流場(chǎng)站等，擴(kuò)大公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

事實(shí)上，早在2018年，中國(guó)鐵路總公司就開始大力推進(jìn)鐵路資產(chǎn)資本化股權(quán)化證券化。比如，鐵路混合所有制改革穩(wěn)步推進(jìn)：轉(zhuǎn)讓高鐵動(dòng)車組WiFi公司49%經(jīng)營(yíng)權(quán)，引入民營(yíng)企業(yè)吉利、騰訊公司推進(jìn)混改;CR400AF型動(dòng)車組知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易;中鐵順豐國(guó)際快運(yùn)有限公司掛牌經(jīng)營(yíng);扎實(shí)推進(jìn)所屬重點(diǎn)企業(yè)上市工作，設(shè)立鐵路混改基金、東南沿海鐵路混改、組建全國(guó)煤炭交易中心等工作已啟動(dòng)實(shí)施。

今年1月份的中國(guó)鐵路總公司工作會(huì)議上，就已經(jīng)確定了今年的工作重點(diǎn)，將2進(jìn)一步擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)存量資產(chǎn)債轉(zhuǎn)股、股權(quán)資本上市融資和吸引增量資本直接投資比重，切實(shí)降低資產(chǎn)負(fù)債率;通過多層次、多渠道的股份制改造，加快構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)法人治理體系，理順控股投資公司與資本運(yùn)營(yíng)公司的權(quán)責(zé)與管理關(guān)系，著力推進(jìn)法治化市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制建設(shè);探索多元投資、股權(quán)監(jiān)管與專業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理優(yōu)勢(shì)合作互補(bǔ)、優(yōu)化資本經(jīng)營(yíng)效率效益的實(shí)現(xiàn)形式，進(jìn)一步增強(qiáng)國(guó)鐵資本的影響力和控制力，創(chuàng)新體制機(jī)制，促進(jìn)鐵路高質(zhì)量發(fā)展。

按照計(jì)劃，2019年鐵總將加快推動(dòng)股份制改造，實(shí)施鐵路領(lǐng)域混改三年工作計(jì)劃，推動(dòng)重點(diǎn)項(xiàng)目股改上市。在鐵總?cè)f億級(jí)混改中，中鐵特貨、京滬高鐵的醞釀上市只是一個(gè)開始。

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