越秀集團(tuán)總部IFC夜景。

IFC廣場(chǎng)的雕塑。

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和財(cái)經(jīng)委員會(huì)會(huì)議指出，降杠桿、防范化解風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必須跨越的重大關(guān)口。

4月12日，越秀地產(chǎn)宣布成功發(fā)行8億美元3年期和4億美元5.5年期公司美元債券，3年期債券票息為4.875%，5.5年期債券票息為5.375%。

4月11日，越秀金控完成2018年第二、三期共20億元5年期中期票據(jù)的發(fā)行，票面利率為5.04%，創(chuàng)2018年以來(lái)銀行間市場(chǎng)同期同類(lèi)型中票發(fā)行利率最低紀(jì)錄。

3月29日，越秀集團(tuán)發(fā)行20億元超短期融資券，票面利率4.65%。

3月23日，越秀集團(tuán)成功發(fā)行2018年第一期5年中期票據(jù)，金額20億元，票面利率僅為5.15%，低于2018年以來(lái)AAA級(jí)國(guó)企5年期中票平均發(fā)行利率近66BP。

近一個(gè)月來(lái)，越秀集團(tuán)及下屬企業(yè)在拓寬融資渠道方面捷報(bào)頻傳，實(shí)現(xiàn)了債務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，流動(dòng)性充足，并為主業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供了強(qiáng)有力的保障。

未雨綢繆防風(fēng)險(xiǎn)

保持充足的資本與流動(dòng)性

此次美元債券的成功發(fā)行，體現(xiàn)了資本市場(chǎng)對(duì)越秀地產(chǎn)良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、穩(wěn)健的財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)發(fā)展前景的認(rèn)可與信心。對(duì)越秀地產(chǎn)將帶來(lái)多方面的好處：第一，進(jìn)一步優(yōu)化公司的融資結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道，提高了財(cái)務(wù)安全性;第二，增加了中長(zhǎng)期債務(wù)，優(yōu)化了債務(wù)年期組合，提高了財(cái)務(wù)靈活性;第三，獲取較大規(guī)模的合理成本資金，助力公司未來(lái)發(fā)展。

越秀地產(chǎn)此次成功發(fā)行境外公司美元債券，受到包括多家國(guó)際知名基金公司和銀行在內(nèi)的投資者的追捧，市場(chǎng)反應(yīng)熱烈。3年期債券獲得約3.5倍的認(rèn)購(gòu)，5.5年期債券獲得近3倍的認(rèn)購(gòu)。價(jià)格指引從最初3年期T+270收窄為T(mén)+245，成功降低了25個(gè)基點(diǎn);5.5年期從T+310收窄為T(mén)+290，成功降低了20個(gè)基點(diǎn)。債券獲穆迪授予“Baa3”投資級(jí)評(píng)級(jí)，獲惠譽(yù)授予“BBB-”投資級(jí)評(píng)級(jí)。

“市場(chǎng)上都在找錢(qián)”，越秀集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“面對(duì)流動(dòng)性趨緊的市場(chǎng)環(huán)境，越秀集團(tuán)高度重視，未雨綢繆，提前做好資金鋪排，引入中長(zhǎng)期資金，保持充足的資本與流動(dòng)性。”

下一步，越秀集團(tuán)還將繼續(xù)釋放旗下五家上市公司的直接融資和造血功能，多渠道補(bǔ)充資本，進(jìn)一步優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)。

高度重視降杠桿、控風(fēng)險(xiǎn)，追求健康持續(xù)發(fā)展

越秀集團(tuán)認(rèn)真貫徹落實(shí)市委市政府的有關(guān)要求，穩(wěn)中求進(jìn)，防控風(fēng)險(xiǎn)，特別是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，越秀集團(tuán)一直在積極拓寬融資渠道，加大直接融資比重，持續(xù)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)及債務(wù)結(jié)構(gòu)，通過(guò)實(shí)施供股、發(fā)行企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、超短融、可換股債券、ABS等，降低融資成本。2013年以來(lái)，集團(tuán)通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資累計(jì)超過(guò)700億元。其中，股本融資方面，越秀地產(chǎn)、創(chuàng)興銀行共3次供股，共募集資金109.96億港元;債券融資方面，集團(tuán)年均發(fā)債超過(guò)100億元，利率多次創(chuàng)下同期市場(chǎng)新低。得益于較強(qiáng)的財(cái)務(wù)與資本運(yùn)作能力，越秀集團(tuán)一直將整體融資成本維持在一年期貸款基準(zhǔn)利率以下的較低水平。

目前，越秀集團(tuán)正在推動(dòng)發(fā)行銀行間永續(xù)中票，增加權(quán)益資本。如按發(fā)行100億元永續(xù)中票測(cè)算，集團(tuán)剔除金融板塊后的資產(chǎn)負(fù)債率將低于廣州國(guó)企平均水平。

越秀集團(tuán)還在積極推動(dòng)集團(tuán)層面的資本運(yùn)作和“混改”，增強(qiáng)資本實(shí)力、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)“降杠桿”。“十三五”以來(lái)，集團(tuán)通盤(pán)考慮資源鋪排和配置，在投資上強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略匹配度，項(xiàng)目選擇更加審慎和穩(wěn)健，在追求健康持續(xù)發(fā)展與控負(fù)債、降杠桿之間取得了良好平衡。

堅(jiān)定不移提質(zhì)量，從高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變

越秀集團(tuán)將“追求高質(zhì)量發(fā)展”作為“十三五”戰(zhàn)略主題，將“做穩(wěn)做強(qiáng)做大金融、做強(qiáng)做優(yōu)地產(chǎn)、穩(wěn)定發(fā)展交通，將越秀集團(tuán)打造為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、產(chǎn)融結(jié)合、具有強(qiáng)大投融資能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)際化企業(yè)集團(tuán)”作為戰(zhàn)略定位，更加突出經(jīng)營(yíng)驅(qū)動(dòng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和提質(zhì)增效，更加堅(jiān)定從“高速增長(zhǎng)”向“高質(zhì)量增長(zhǎng)”轉(zhuǎn)變。

2016年以來(lái)，集團(tuán)剔除非經(jīng)營(yíng)性因素同口徑比較，經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)“雙位數(shù)”增長(zhǎng)，增幅分別達(dá)到14.2%和24.1%，經(jīng)審計(jì)的國(guó)有資產(chǎn)保值增值率年平均約109%;集團(tuán)正從規(guī)模速度型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變，呈現(xiàn)出穩(wěn)中提質(zhì)、穩(wěn)中趨優(yōu)的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

廣州IFC榮獲LEED V4鉑金認(rèn)證

近期，廣州IFC以總分88分的國(guó)內(nèi)最高分成績(jī)正式獲得LEED V4鉑金級(jí)認(rèn)證，成為國(guó)內(nèi)第一個(gè)以LEED V4標(biāo)準(zhǔn)獲得運(yùn)營(yíng)階段LEED鉑金級(jí)認(rèn)證的超高層地標(biāo)建筑。

LEED是評(píng)價(jià)綠色建筑的工具，由美國(guó)綠色建筑協(xié)會(huì)建立并于2003年開(kāi)始推行。鉑金級(jí)認(rèn)證是LEED所有認(rèn)證級(jí)別中最高級(jí)、最難獲得的，被譽(yù)為綠色建筑界的“奧斯卡獎(jiǎng)”，全世界僅有5%的認(rèn)證項(xiàng)目能獲此殊榮，含金量極高。

廣州IFC的開(kāi)發(fā)商越秀地產(chǎn)一直非常重視商業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的打造。作為廣州的地標(biāo)寫(xiě)字樓，廣州IFC在物業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和綠色環(huán)保方面達(dá)到標(biāo)桿級(jí)別。廣州IFC的資產(chǎn)管理人——越秀房托基金是全球首只投資于內(nèi)地物業(yè)的公募Reits，其“資產(chǎn)管理與基金管理一體化、商業(yè)經(jīng)營(yíng)與物業(yè)管理一體化、資本提升與資產(chǎn)管理一體化” 的理念獨(dú)樹(shù)一幟，在提升商業(yè)運(yùn)營(yíng)價(jià)值和不動(dòng)產(chǎn)穩(wěn)定收益上成績(jī)斐然。

據(jù)悉，越秀集團(tuán)正在大力推動(dòng)內(nèi)地公募Reits政策的落地，力爭(zhēng)打造境內(nèi)外“雙Reits”平臺(tái)，進(jìn)一步從機(jī)制上推動(dòng)商業(yè)地產(chǎn)“降杠桿”，以及提升專業(yè)化運(yùn)營(yíng)和管理水平。

關(guān)鍵詞： 越秀 地產(chǎn) 降杠桿