來(lái)源：媒體滾動(dòng)

來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者邊萬(wàn)莉北京報(bào)道“六大行日賺37億，1天相當(dāng)于某企業(yè)干x年”、“某行1個(gè)頂170個(gè)小米，20個(gè)寧王，5個(gè)茅臺(tái)，4個(gè)騰訊”．．．．．．“銀行能有多賺錢(qián)”一度成為熱門(mén)話(huà)題?，F(xiàn)實(shí)情況究竟如何呢？

(相關(guān)資料圖)

8月17日，央行發(fā)布《2023年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)報(bào)告），就此話(huà)題推出了專(zhuān)欄文章，呼吁市場(chǎng)合理看待我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)水平。

商業(yè)銀行凈息差和資產(chǎn)利潤(rùn)率處下降趨勢(shì)

大型商業(yè)銀行是我國(guó)資金的主要籌集者、供給者以及金融服務(wù)提供者。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，六大國(guó)有銀行總資產(chǎn)156.26萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.9%，單家規(guī)模繼續(xù)保持全球銀行業(yè)領(lǐng)先。凈利潤(rùn)1.29萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.03%。

值得關(guān)注的是，報(bào)告指出，“我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模和利潤(rùn)總量逐步擴(kuò)大，但凈息差和資產(chǎn)利潤(rùn)率處于下降趨勢(shì)?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，2023 年第一季度末，我國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)達(dá)到337 萬(wàn)億元，近5 年年均增速約 10.4%。2023 年第一季度，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)為 6679 億元，同比增長(zhǎng) 1.3%，增速較上年同期低6.1 個(gè)百分點(diǎn)；凈息差為 1.74%，資產(chǎn)利潤(rùn)率為 0.81%，同比分別下降0.23 個(gè)和0.08 個(gè)百分點(diǎn)，單位資產(chǎn)盈利能力降低，利潤(rùn)增長(zhǎng)主要依靠資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大來(lái)“以量補(bǔ)價(jià)”。

對(duì)于凈息差和資產(chǎn)利潤(rùn)率下降的原因，報(bào)告歸結(jié)于以下幾個(gè)方面：利率市場(chǎng)化改革深入推進(jìn)，信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，尤其新冠肺炎疫情以來(lái)，貸款利率下降較多，銀行盈利能力有所下降。

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，2023年上半年貸款加權(quán)平均利率持續(xù)處于歷史低位。6月，1年期和5年期以上LPR分別為3.55%和4.20%，均較上年12月下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。6月，新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率為4.19%，同比下降0.22個(gè)百分點(diǎn)。其中，一般貸款加權(quán)平均利率為4.48%，同比下降0.28個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.95%，同比下降0.21個(gè)百分點(diǎn)，均處于歷史低位。6月一般貸款中利率高于LPR的貸款占比為56.67%，利率等于LPR的貸款占比為5.59%，利率低于LPR的貸款占比為37.74%。

從國(guó)際看，2010 年以來(lái)，美國(guó)、日本、德國(guó)等主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)凈息差總體也呈下降趨勢(shì)。2022 年美國(guó)銀行業(yè)凈息差階段性回升，主要受美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息影響；美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司公布的商業(yè)銀行 2023 年第一季度凈息差為3.31%，接近我國(guó)的兩倍，同比上升 0.77 個(gè)百分點(diǎn)。

允許銀行通過(guò)合理方式維持自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)

近年來(lái)，大型商業(yè)銀行積極發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，通過(guò)將利潤(rùn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付方式直接作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。以六大行為例，2018-2022年，六大行累計(jì)凈利潤(rùn)約5.7萬(wàn)億元，向股東分配紅利約1.8萬(wàn)億元，占凈利潤(rùn)的32%。其中，向國(guó)有股東的分紅是中央財(cái)政重要的收入來(lái)源之一。相關(guān)分紅資金最終通過(guò)減費(fèi)讓利、轉(zhuǎn)移支付等多種渠道作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

值得一提的是，商業(yè)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)放貸款面臨資本約束，化解風(fēng)險(xiǎn)也要消耗資本，我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率有明確的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。報(bào)告認(rèn)為，“商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，需保持合理利潤(rùn)和凈息差水平，這樣也有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性?！?/p>

我國(guó)商業(yè)銀行凈利潤(rùn)主要用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本以及向股東分紅，并通過(guò)資本的杠桿作用再次作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。相對(duì)而言，國(guó)內(nèi)銀行資本補(bǔ)充渠道少、難點(diǎn)多、進(jìn)展慢，存在較大資本缺口。報(bào)告舉例稱(chēng)，由于目前A 股上市銀行的平均市凈率（P/B）為 0.58，通過(guò)發(fā)行普通股等外部渠道補(bǔ)充核心一級(jí)資本能力較為有限。

因此，在拓展外源資本補(bǔ)充渠道的同時(shí)，保持內(nèi)源資本補(bǔ)充能力尤為重要，而維持一定的利潤(rùn)增長(zhǎng)是內(nèi)源補(bǔ)充資本的重要方式，有助于增強(qiáng)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，維護(hù)境內(nèi)外投資者對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的信心。

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨諸多困難挑戰(zhàn)，在此過(guò)程中需進(jìn)一步發(fā)揮銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重要作用，暢通經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)。報(bào)告指出，“考慮到金融周期和經(jīng)濟(jì)周期往往不完全同步，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露需要一段時(shí)間，應(yīng)有一定的財(cái)力準(zhǔn)備和風(fēng)險(xiǎn)緩沖。允許銀行通過(guò)合理方式維持自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，可以提升其持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力。當(dāng)然，商業(yè)銀行盈利狀況也會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，對(duì)此應(yīng)理性看待，不必過(guò)度解讀?！?/p>

關(guān)鍵詞：