21世紀經(jīng)濟報道記者倪雨晴 深圳報道

2023年上半年，面板行業(yè)雖然利潤承壓，但是二季度業(yè)績呈現(xiàn)回暖趨勢。

8月29日晚間，TCL科技發(fā)布半年報，期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入851.5億元，同比增長0.7%；凈利潤23.9 億元，同比增長24.1%；歸母凈利潤3.4億元，同比下降48.68%。值得注意的是，二季度歸母凈利潤8.9億元，實現(xiàn)扭虧為盈。

【資料圖】

8月28日，京東方財報顯示，上半年實現(xiàn)營收801.78億元，同比下降12.48%；歸母凈利潤7.36億元，同比下降88.84%。第二季度歸母凈利潤4.88億元，同比下滑，環(huán)比增長。

不過需要指出的是，過去兩年來，顯示行業(yè)經(jīng)歷了歷史上起伏最大的一個周期，企業(yè)們承壓之下尋找新增量、新路徑。對于面板周期的整體走勢，近期TCL華星CEO趙軍接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示：“今年整體市場是在寒冬當中緩慢復(fù)蘇，但外部市場需求并沒有顯著增長，更多是我們在經(jīng)營策略上做了相應(yīng)調(diào)整，更加靈活地響應(yīng)變化，是在供給側(cè)進行調(diào)整和優(yōu)化的結(jié)果。”

面板大幅減虧 光伏凈利增長

具體看TCL科技的半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)，上半年營業(yè)收入355.3億元，同比減少 4.7%。其中第二季度實現(xiàn)營業(yè)收入204.1億元，同比增長18.5%，環(huán)比增長 34.9%，凈利潤環(huán)比一季度減虧21.5 億元，呈反彈之勢。

數(shù)據(jù)顯示，今年大尺寸TV面板價格持續(xù)上漲，55吋及以上TV面板價格普漲20%以上，其中55/65吋面板年內(nèi)漲幅已超50%。大尺寸面板的量價雙升帶動了面板行情的整體回暖，同時中小尺寸面板價格在低位逐步企穩(wěn)。

TCL科技表示，上半年全球顯示終端需求依然低迷，但季度環(huán)比已有改善。產(chǎn)品大尺寸化趨勢帶動面積需求穩(wěn)步增長。供給方面，大尺寸面板行業(yè)集中度已大幅提升，產(chǎn)業(yè)競爭已由投資牽引下的提升規(guī)模和市占率，回歸到以技術(shù)和盈利為關(guān)鍵指引的發(fā)展趨勢。

近年來TCL科技也逐步調(diào)整面板結(jié)構(gòu)，旗下TCL華星在大尺寸、中尺寸、小尺寸多線推進。比如大尺寸領(lǐng)域繼續(xù)走高端化路線， 并發(fā)展商用顯示業(yè)務(wù)；中尺寸領(lǐng)域加速 IT 和車載等新業(yè)務(wù)布局，目前其中尺寸業(yè)務(wù)收入占比已經(jīng)達到 21%；小尺寸領(lǐng)域主要聚焦LTPS 手機面板和柔性 OLED ，同時拓展 VR/AR 及專顯市場 。

展望下半年，TCL科技認為，終端需求受季節(jié)性影響有望迎來回升 ，目前大尺寸顯示產(chǎn)品價格維持上漲，中尺寸部分產(chǎn)品價格已開始觸底回升，小尺寸產(chǎn)品價格企穩(wěn)。

另一方面，在光伏領(lǐng)域，上半年TCL中環(huán)實現(xiàn)營業(yè)收入 349 億元，同比增長 10.1%，凈利潤 48.4 億元，同比增長 50%。

財報指出，基于G12及N型光伏材料技術(shù)優(yōu)勢，TCL中環(huán)增強TOPCON 電池和疊瓦組件布局，提升差異化競爭力。同時，TCL中環(huán)持續(xù)擴充先進產(chǎn)能，截至報告期末，單晶總產(chǎn)能達165GW，光伏硅片市占率全球第一。

液晶TV面板價格繼續(xù)上漲

近年來，日韓等廠商加快退出LCD產(chǎn)線的步伐，年初LGD宣布將大幅壓縮廣州LCD面板廠產(chǎn)能。8月，JDI、友達光電相繼宣布將關(guān)閉兩條LCD產(chǎn)線。同時隨著LCD產(chǎn)線投資放緩，面板產(chǎn)能供給也放緩。

而國內(nèi)LCD產(chǎn)能集中度持續(xù)提升，目前大陸面板廠商產(chǎn)能占全球產(chǎn)能近70%，TCL科技、京東方等龍頭廠商將掌握更強的行業(yè)話語權(quán)。在業(yè)內(nèi)人士看來，高世代線基本都在頭部企業(yè)，有能力通過調(diào)整稼動率來改善供需關(guān)系、維持價格平穩(wěn)，從而降低面板的周期性波動。

在周期和價格波動走勢上，群智咨詢最新報告指出，八月，全球LCD TV面板市場上下游開啟了利潤保衛(wèi)戰(zhàn)。一方面，終端市場消費動能疲軟，頭部電視品牌紛紛陷入虧損，加之部分面板采購需求前移，整機廠商下半年面板采購需求轉(zhuǎn)弱；另一方面，隨著面板廠迎來獲利周期，頭部廠商協(xié)同大幅控產(chǎn)的催化基礎(chǔ)轉(zhuǎn)弱，廠商經(jīng)營策略恐將走向逐步分化。群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)顯示，8月全球LCD TV面板價格將依然維持上漲趨勢。

在手機面板方面，群智咨詢認為，雖然三季度智能手機面板需求不及預(yù)期，但品牌面板需求還是有所增長，特別是LTPS LCD供應(yīng)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緊缺情況，整體呈現(xiàn)“趨穩(wěn)及結(jié)構(gòu)性漲價趨勢”。

其中，8月LTPS LCD面板價格出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性價格上漲，a-Si LCD也在成本壓力之下模組競爭逐漸收斂，而柔性O(shè)LED面板價格在面臨經(jīng)營壓力，以及模組產(chǎn)能利用率偏低的情況下，面板廠對低端產(chǎn)品止跌漲價的訴求較為強烈。

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