為向大資管市場更多展示和傳遞保險資金投資看法,擴大保險資金市場影響力,中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會于今年正式推出中國保險資管業(yè)投資者信心調(diào)查,該項調(diào)查也是首次面向保險機構(gòu)投資者推出的行業(yè)性調(diào)查活動。
第一期調(diào)查吸引了保險資管業(yè)內(nèi)投資者的積極參與。參與調(diào)查的機構(gòu)類型涵蓋保險集團、壽險、產(chǎn)險、保險資管、其他保險公司等。共有93家保險機構(gòu)參加調(diào)查,包括23家保險資管公司,抽樣調(diào)查了部分壽險和產(chǎn)險公司。參與調(diào)查的公司中不乏國壽、人保、平安、新華、太保、泰康等眾多業(yè)內(nèi)標桿企業(yè)。
調(diào)查內(nèi)容及其外延十分豐富,通過專業(yè)技術手段深入分析了解認知市場、有效引導影響市場預期。調(diào)查問卷歷經(jīng)數(shù)月精心打磨,特邀保險業(yè)內(nèi)外20余位行業(yè)專家對調(diào)查問卷進行專業(yè)指導和完善,并通過專題座談、赴多家業(yè)內(nèi)機構(gòu)面訪等形式調(diào)研。問卷涵蓋未來半年宏觀經(jīng)濟預期、金融市場走勢及風險判斷、大類資產(chǎn)配置策略、收益預期等市場和投資者關心的焦點話題。
基于2017年險資整體投資收益率為5.77%,對于2018年的投資收益率水平,72%的受訪保險機構(gòu)預計低于5.7%,僅28%的保險機構(gòu)認為會高于5.7%。
未來半年,在各類投資風險中,險資最關注信用風險,關注度達到68.8%。政策風險、外部經(jīng)濟環(huán)境變化風險緊隨其后,受到的險資關注度也在六成以上,分別有66.7%、63.5%的受訪者表示關注這類風險。其他風險中,險資對匯率風險、杠桿風險、負債端高成本風險等關注度在15%-20%之間。
調(diào)研顯示,在固定收益類資產(chǎn)中,險資的投資偏好最高的是信用債,選擇這一品種的受訪機構(gòu)比例是62.1%,國開債(49.5%)、國債(34.7%)位列其后。政金債、中票、其他利率債、同業(yè)存單等,險資偏好率都在26%以下。
對于A股市場,近六成(59.4%)險資在調(diào)研時認為,目前A股估值合理,認為低估的投資人士略多于認為高估的。
下半年險資看好的板塊,依次為醫(yī)藥(64.2%)、消費(57.9%)、TMT(44.2%)、銀行(36.8%)以及非銀金融、能源等。
大力發(fā)展實體經(jīng)濟,險資投資的領域依次是國家重大工程和基建、醫(yī)療養(yǎng)老健康等產(chǎn)業(yè)、科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展、一帶一路以及供給側(cè)改革等。
據(jù)悉,中國保險資管業(yè)投資者信心調(diào)查,是首次面向保險機構(gòu)投資者推出的行業(yè)性調(diào)查活動。調(diào)查計劃每半年進行一次,每年年中和年末對外公布調(diào)查結(jié)果。協(xié)會后續(xù)將形成詳細研究報告為監(jiān)管部門決策提供參考。還將根據(jù)調(diào)查結(jié)果建立相關數(shù)據(jù)庫,研究更好利用調(diào)查數(shù)據(jù)資源,在此基礎上進一步資源共享或其它多種形式的宣傳推介分享調(diào)查結(jié)果。希望通過此次調(diào)查契機,協(xié)會為市場提供更加專業(yè)務實的服務同時,也向行業(yè)傳遞合規(guī)、健康的投資理念。
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