金融防風險仍是2021年下半年金融監(jiān)管的重要主題之一。央行年中工作會強調(diào)，持續(xù)防范化解金融風險。銀保監(jiān)會提出，要毫不松懈地防范化解金融風險。那么，在我國金融防風險工作已取得重大成效的基礎上，下半年工作開展有何重點?

“房地產(chǎn)市場、地方政府債務、影子銀行是我國銀行業(yè)三大風險隱患的根源。要持續(xù)加強跟蹤分析和預警預測，加強風險防控的基礎制度完善和應急預案建設，提升風險防控和處置能力，做到盡早發(fā)現(xiàn)、及時處理、盡快復原，即防患于未然。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受記者采訪時表示。

關(guān)注結(jié)構(gòu)性信用風險問題

今年以來，監(jiān)管部門已多次提示不良資產(chǎn)反彈風險，要求保持處置力度不減。銀保監(jiān)會在日前召開的全系統(tǒng)2021年年中工作座談會暨紀檢監(jiān)察工作(電視電話)座談會上再次強調(diào)，“積極應對不良資產(chǎn)集中反彈”。

近期，我國銀行業(yè)持續(xù)加大不良貸款處置力度。據(jù)銀保監(jiān)會披露，2021年一季度，銀行業(yè)處置不良貸款4632億元，同比多處置100多億元。銀行業(yè)處置意愿較高，同時在監(jiān)管政策引導下，繼續(xù)加大不良貸款核銷。據(jù)人民銀行統(tǒng)計，2021年1月至5月，銀行貸款核銷金額2564億元，同比增加145億元，創(chuàng)近年來新高。

從目前來看，宏觀經(jīng)濟復蘇跡象顯現(xiàn)，銀行業(yè)信用風險有所收斂，但恢復基礎仍不牢固，疊加新冠肺炎疫情對全球經(jīng)濟的沖擊，未來一段時間不良資產(chǎn)存在著反彈的可能，特別是一些結(jié)構(gòu)性問題值得關(guān)注。

“展望下半年，經(jīng)濟基本面穩(wěn)中向好態(tài)勢未變，銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍將保持穩(wěn)定，不會出現(xiàn)集中暴露的情況，但也需要關(guān)注以下潛在風險：一是受近期局部地區(qū)疫情反復影響，交通運輸業(yè)、住宿餐飲業(yè)等行業(yè)的恢復時間會比預期更長。二是部分小微企業(yè)經(jīng)營困難情況并未改善，信用卡等違約率可能持續(xù)上升。”中國銀行研究院主管級高級研究員李佩珈對《金融時報》記者表示。

“警惕房企和大型企業(yè)的風險傳導。”信達資產(chǎn)管理公司首席不良資產(chǎn)研究員王洋分析，未來，房地產(chǎn)企業(yè)不僅面臨政策壓力下的流動性風險，也逐步面臨市場走弱帶來的實質(zhì)性償債風險。與此同時，下半年和明年地方國企包括融資平臺到期債務規(guī)模大，風險可能趨于釋放。

從銀行業(yè)主體來看，以城商行為代表的中小銀行或面臨更大挑戰(zhàn)。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2021年一季度末，城商行和農(nóng)商行不良率同比分別下降0.51和0.39個百分點，但仍分別達到1.94%和3.7%，相對較高。城商行不良率比上年末上升0.13個百分點，潛在不良較多。

“銀行業(yè)特別是中小銀行保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的挑戰(zhàn)較大，不良貸款余額、不良貸款率存在著‘雙升’的可能。應加大力度創(chuàng)新措施，進一步遏制增量、處置存量。”董希淼認為。

“從長周期視角來看，考慮到我國局部領(lǐng)域的脆弱性依然較大，加大了不良資產(chǎn)集中暴露可能性。銀行需要未雨綢繆，做好不良資產(chǎn)集中反彈的應對。”李佩珈對此進一步建議，要加強風險識別與監(jiān)測，做到風險早發(fā)現(xiàn)、早識別;調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，做到有扶有控、有保有壓，避免信貸過度集中;加大不良資產(chǎn)撥備計提，應對潛在風險暴露的可能性;利用好不良資產(chǎn)證券化底層資產(chǎn)擴圍的機遇，加大不良資產(chǎn)處置力度，提高不良資產(chǎn)處置效率。

嚴防股東違法違規(guī)行為

近年來，股東股權(quán)整頓工作一直頗受監(jiān)管重視。銀保監(jiān)會自2020年7月首次公開銀行保險機構(gòu)重大違法違規(guī)股東名單以來，目前，已分三批次向社會公開違法違規(guī)情節(jié)嚴重、社會影響特別惡劣的合計66名銀行保險機構(gòu)股東名單，加大公開懲戒。銀保監(jiān)會在此次年中工作會上再次強調(diào)，“加大對違法違規(guī)股東懲處力度。”

“部分中小銀行公司治理機制不完善是近年來部分中小商業(yè)銀行風險事項頻發(fā)的原因之一。例如，部分大股東利用自身權(quán)利，從事多種監(jiān)管套利活動，不僅擾亂了市場秩序，更推高了中小銀行經(jīng)營風險?？紤]到公司治理機制完善是一個系統(tǒng)工程，需要久久為功，因此，本次會議提出要繼續(xù)加大對違法違規(guī)股東的懲處力度。”李佩珈表示。

結(jié)合銀保監(jiān)會披露的前三批公布的股東主要違法違規(guī)行為來看，“入股資金來源不符合監(jiān)管規(guī)定”“編制或者提供虛假材料”“存在涉黑涉惡等違法犯罪行為”是違法違規(guī)行為的“重災區(qū)”，三批公布信息中均有提及。下一階段，違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易或謀取不當利益、關(guān)聯(lián)持股超過監(jiān)管比例限制等“踩紅線”行為將是監(jiān)管重點關(guān)注的對象。

“就目前來看，大股東過度干預銀行經(jīng)營導致公司治理失靈、股東將銀行當做‘提款機’過度融資等違規(guī)行為需要重點關(guān)注。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為。

“下一階段需要重點關(guān)注三個方面問題：一是股東越位甚至是粗暴干涉銀行正常的經(jīng)營管理;二是不正當關(guān)聯(lián)交易問題;三是部分中小銀行違背公司治理程序任免高管等問題。”董希淼分析。

進一步規(guī)范理財?shù)葮I(yè)務發(fā)展

銀保監(jiān)會上述會議進一步表示，嚴防高風險影子銀行死灰復燃。據(jù)銀保監(jiān)會披露，截至目前，我國高風險影子銀行規(guī)模較歷史峰值壓降23萬億元。目前，我國影子銀行規(guī)模雖已大幅壓降，但存量規(guī)模依然較大，稍有不慎就極易反彈回潮。

從銀保監(jiān)會日前開展的影子銀行和交叉金融業(yè)務專項現(xiàn)場檢查結(jié)果來看，多家銀行機構(gòu)在同業(yè)、理財、委托貸款等涉及影子銀行業(yè)務中的問題主要包括：一是內(nèi)控管理不完善，業(yè)務制度不健全，前期檢查發(fā)現(xiàn)的部分違法違規(guī)行為整改不到位，甚至屢查屢犯;二是風險隔離不到位，理財產(chǎn)品之間、理財產(chǎn)品與自營業(yè)務之間的不當交易仍時有發(fā)生;三是產(chǎn)品管理不規(guī)范，未完全執(zhí)行“穿透式管理”要求，部分理財產(chǎn)品未準確登記、報告和披露底層資產(chǎn)信息;四是資金投向不合規(guī)，為房地產(chǎn)市場或地方政府違規(guī)提供融資的情形依然存在。例如，某銀行存在利用本行表內(nèi)自有資金為本行表外理財產(chǎn)品提供融資，理財資金違規(guī)投向土地儲備項目等23項違法違規(guī)事實。

專家對此表示，下半年，要防止金融機構(gòu)再次通過交叉性金融產(chǎn)品無序加杠桿，對各種“類信貸”新花樣必須遏制在初期階段;要認真落實資管新規(guī)，確保存量資管產(chǎn)品整治任務順利完成。

專家強調(diào)，防范影子銀行風險的重點還在于防范銀行違規(guī)。“繼續(xù)抓住影子銀行及交叉金融產(chǎn)品風險，嚴查同業(yè)、理財、表外等業(yè)務，業(yè)務發(fā)展速度與內(nèi)控和風險管理能力不匹配，違規(guī)加杠桿、加鏈條、監(jiān)管套利等行為，進一步規(guī)范合作業(yè)務發(fā)展，防范金融風險發(fā)生。”董希淼表示。

關(guān)鍵詞： 下半年 金融防風險 信用風險 股東違法