近年來，中國財富高速積累。有數(shù)據(jù)顯示，在中國擁有 600 萬元人民幣資產(chǎn)的家庭總財富達到 125 萬億元人民幣，遠超 2017 年 GDP 總量的 82 萬億元人民幣;擁有千萬元資產(chǎn)的“高凈值家庭”數(shù)量已達 186 萬戶。

在“高凈值家庭”中，擁有億萬資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達到 12.1 萬，擁有 3000 萬美金的“國際超高凈值家庭”數(shù)量達到 7.9 萬。在億元資產(chǎn)超高凈值家庭的構(gòu)成中，主要是企業(yè)擁有者，占比接近 75%。企業(yè)資產(chǎn)和股權占這些億元超高凈值家庭總資產(chǎn)的 60%，房產(chǎn)占總財富的 20%。

可以預見的是，隨著中國富裕人群的不斷增多，全球資產(chǎn)配置的需求也逐漸旺盛。對于中國投資人來說，該如何進行資產(chǎn)配置?新形勢下又有何新思路?

“中國和美國高凈值人士都有一個共同點，都希望實現(xiàn)資產(chǎn)保值，獲得安全的投資;也希望在選擇資產(chǎn)配置時有更多的選項，來達成他們的目的。”6月14日，在2018恒昌財富升級自媒體沙龍上，恒昌戰(zhàn)略合作伙伴君橋資本聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO、首席投資官Chris Wiegand表示，如今，美國及全球經(jīng)濟正處于后金融危機時期以來的最佳狀態(tài)，2018年的增長將會更加強勁，啟動國際化資產(chǎn)配置正當時。

君橋資本聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO、首席投資官Chris Wiegand

理想的“第一站”

有觀點認為，2018年的美國，憑借其完善的市場制度、對私有財產(chǎn)的有力保護、健全的法規(guī)架構(gòu)和成熟的監(jiān)管體系等，或?qū)⒊蔀槿蛸Y產(chǎn)配置理想的“第一站”。

“在全球經(jīng)濟走勢良好的大背景下，美國經(jīng)濟走勢良好，美聯(lián)儲正考慮把利息從原來的0上升至較為正常的水平。”Chris Wiegand預計，接下來美聯(lián)儲仍會持續(xù)加息，將在2018年有4次加息，在2019年將還會有2到3次的加息，預計利率將增長至3%。

眾所周知，失業(yè)率是體現(xiàn)美國經(jīng)濟狀態(tài)的晴雨表。在失業(yè)率方面，根據(jù)最新數(shù)據(jù)，2018年美國失業(yè)率為3.8%，創(chuàng)美國歷史近20年新低。Chris Wiegand認為，考慮到美國整體經(jīng)濟走勢還會繼續(xù)保持良好態(tài)勢，在未來幾個月當中，美國失業(yè)率很可能從3.8%繼續(xù)下降到大概3.5%左右。

值得一提的是，如果失業(yè)率降至3.5%，這將是美國失業(yè)率從1960年到現(xiàn)在為止歷史最低點。

如此低的失業(yè)率意味著什么?Chris Wiegand進一步指出，這將意味著美國工薪階層、普通老百姓有更多的收入存款，去花錢、儲蓄、投資。通過美國消費者不斷拉動消費，美國的企業(yè)也將會有一個良好的經(jīng)濟走勢大背景，而這對拉動美國的出口，將會有很大的幫助。

“我們預計，2018年全球平均經(jīng)濟增長率會達到4%，這將是全球經(jīng)濟增長率自2008年經(jīng)濟危機以來最好的一年。”Chris Wiegand稱，如今，美國仍然是世界第一大經(jīng)濟體、第一大消費國，美國強勁的GDP的增速，將會持續(xù)拉動全球經(jīng)濟的增長。

如何投資？

毫無疑問，全球經(jīng)濟增長態(tài)勢強勁，這也將繼續(xù)刺激中國的投資走向世界。

在Chris Wiegand看來，中國是全球最為富有的國家之一，和中國富有非常不相稱的是，中國在全球市場做的資產(chǎn)配置非常少。隨著國家不斷走向富裕的進程中，一個主要的做法是，獲得比較安全、比較多元的投資組合，這樣的組合適用于國內(nèi)，更要放在國際市場上。

“如果處于全球配置行為早期，我個人建議，還是主要關注安全、簡單兩個原則。”Chris Wiegand進一步指出，符合這兩個原則的投資產(chǎn)品一般有兩種：即房地產(chǎn)和固定收益。中國投資人可以先了解金融市場，再逐漸將資產(chǎn)配置多元化，以及投資組合多元化。但是走這條路需要時間，需要數(shù)十年的時間培養(yǎng)、發(fā)展、積累。

風險不容忽視

2018 年，中國經(jīng)濟將維持穩(wěn)中向好的態(tài)勢，全球經(jīng)濟繼續(xù)同步復蘇。但不容忽視的是，2018年國內(nèi)和國際的不均衡發(fā)展和不確定因素增加，全球經(jīng)濟波動性加劇。

眾所周知，全球貿(mào)易體系自二戰(zhàn)后創(chuàng)建，如今籠罩諸多不確定性。具體表現(xiàn)為，隨著美國特朗普政府對北美自由貿(mào)易協(xié)定、韓美自由貿(mào)易協(xié)定，以及現(xiàn)由日本主導的跨太平洋伙伴關系協(xié)定的決定即將做出，2018 年見證受到特朗普政府嚴厲斥責的全球貿(mào)易體系崩潰的可能性陡然上升。

此外，美國政府對公平貿(mào)易的評測標準是美國是否存在雙邊赤字，其在國際貿(mào)易上的態(tài)度讓 2018年的全球貿(mào)易前途未測。有觀點認為，美國引發(fā)貿(mào)易爭端，全球經(jīng)濟前景可能更不明朗，全球化進程也可能遭遇更多波折。

“我們在進行全球資產(chǎn)配置時，必須要清晰認識到其中存在的很多風險?，F(xiàn)在主要的一個危險就是來自特朗普與世界多個國家之間的貿(mào)易摩擦。對于中美貿(mào)易摩擦，大家都談虎色變，但其實有一些言過其實。如果我們真正了解特朗普背后的意圖，以及他使用的戰(zhàn)術，我們就會了解這個風險并沒有現(xiàn)在所說得那么嚴重。”Chris Wiegand稱。

風啟東方

Chris Wiegand曾是美國前財長的顧問和花旗銀行的董事總經(jīng)理，在他看來，全球經(jīng)濟的增長仍將繼續(xù)拉動刺激中國的投資走向美國、走向世界。即便出現(xiàn)一定的貿(mào)易摩擦，這個趨勢仍舊如此。

在全球化背景下，中國將用越來越開放的姿態(tài)應對外部環(huán)境的挑戰(zhàn)。而這一系列全新變革和趨勢已傳導至資本和產(chǎn)業(yè)，敏銳感知變化中的先機也成為企業(yè)乃至個人掌握未來的制勝關鍵。

基于此，在2018年4月舉辦完財富升級峰會北京站后，6月22日，恒昌將在上海東方之珠舉辦本年度第二場峰會。2018恒昌財富升級峰會“第二彈”風啟東方，屆時將攜手周文重、王功權、管清友、韓大為、邵俊等知名專家學者、經(jīng)濟學家、創(chuàng)投行業(yè)大咖，融聚各方智慧，以順應新時代的聚變。

恒昌創(chuàng)始人兼CEO秦洪濤表示，如今，中國金融業(yè)進一步開放的速度正在加快，而金融業(yè)進一步改革開放的最終目標，就是將中國金融體系打造成為具有競爭力的、能夠與中國經(jīng)濟規(guī)模和影響力相匹配的金融體系。在這樣一個體系中，無論是頂層設計還是產(chǎn)業(yè)支脈，變革已經(jīng)開啟，金融產(chǎn)業(yè)的新動能已經(jīng)開始顯現(xiàn)。恒昌將積極搭建投資者、各界頂尖學者、業(yè)界精英的交流平臺，同時也希望通過匯集各方智慧，探索新時代、新經(jīng)濟下的新未來。

關鍵詞： 恒昌 財富升級